ECONOMÍA MUNDIAL

La Distancia al Centro del Poder

2012-01-08T18:48:00.004-05:00

Introducción

El concepto y el algoritmo de la "' Distancia al Centro del Poder"" es fundamental para comprender la evolucion de la crisis actual en sus dimensiones Etico-politica,Clasica, Sistemica ,de Confianza y Legitimidad. Que tanto y con que mecanismos, los Estados son capturados por los 1318 bancos y grupos financieros que,segun la investigación del Swiss Federal Institute of Tehnology, representan el 20% de los ingresos globales y tienen estrechos vinculos,en promedio,con 20 compañias y solo 147 de ellas capturan 40% de las ganancias globales (El Espectador 22 noviembre de 2011).De que manera Wall Street influye sobre el Gobierno ,el Congreso y los Reguladores en USA,segun los trabajos de Stiglitz y de mucchos investigadores. De que manera,con que regularidaes y algoritmos logró crearse la Tunis Connection,descubierta en una valiosa encuesta sobrelas redes franco-tunesinas ligadas al gobierno dictatorial de Ben Ali,brillantemente descrita en el libro de Bredoux y Magnaudeix 2011,comentado por Mediapart, con que configuración se estructuró la concentracion autoritaria de la pobreza y del poder en Egypto, Libia Siria que desencadenó ""la Primavera Arabe"'?

O,cual es la Distancia al Poder delos lobbys legales e ilegales en los paises de America Latina que conducen a altos indices de pobreza, miseria y concentracion de la riqueza,el ingreso, el poder y los riesgos?
Cual es la situación de la mujer en el mundo, particularmente en los paises islamicos y que se espera en el futuro?

He revisado los trabajos de Hofstede (1991) y he realiado una analogia, paralelismo o metáfora con el de William Alonso (Location and land Use 1970) para reflexionar sobre el tema. La distancia al poder es fundamental para dilucidar la existencia de la sociedad cooptada (N), no cooptada (NC), IC (Ilegal Criminal) y de los mesocontratos y opciones.

La distancia al poder resulta del fitness cultural de un país, de su software mental (Hofstede 1991). La cultura no es una combinación de las propiedades de un “ciudadano promedio” ni de una “personalidad modal”. Es el conjunto de reacciones de los ciudadanos con su propia programación mental (software).

La distancia al poder se puede analizar desde el ángulo de la cultura y de la conducta de las organizaciones, o desde el ángulo de la captura y amenaza del Estado por parte de C, NC, IC.

En el caso de Amárica Latina (A.L.) la distancia al poder se materializa en la imagen del Caudillo –el Centro– que es española e hispanoamericana, tal vez de origen árabe donde no se ha instituido una legitimidad suprapersonal (Paz 1998, 330).

La imagen de la autoridad mexicana, por ejemplo, se inspiró del patriarca y del macho, el Señor Presidente y el Caudillo. El Caudillo es heroico, épico es el hombre que está más allá de la Ley, que crea la Ley. El Presidente es el hombre de la Ley: su poder es institucional. En A. L. el caudillismo ha sido y es el verdadero enigma del sistema de Gobierno latinoamericano. El caudillismo, concebido como el remedio histórico contra la inestabilidad, es el gran productor de inestabilidad en el continente. La inestabilidad es consecuencia de la ilegitimidad. Después de cerca de dos siglos de Independencia de la Monarquía Española nuestros pueblos no han encontrado todavía una forma de legitimidad (Paz 1998, 331).

En Colombia el capitalismo político fue diferente. Aunque existió el caudillismo, la democracia formal –tras largas hegemonías conservadoras y liberales– se aclimató con el Frente Nacional. En este modelo cooptado el Estado es débil –el Sistema de Justicia y el Congreso– frente a los grupos de poder pero la institución presidencial es fuerte pues actúa como el árbitro dispensador de privilegios –Lleras Camargo, Lleras Restrepo, Pastrana Borrero, López Michelsen–, el “maestro de ceremonias” –Turbay Ayala, Betancur– o el “guía turístico” –Pastrana Arango–, “reformador ilustrado autoritario” –Gaviria, Uribe–, según el talante moral de cada Gobierno. Tras la intensificación del conflicto armado a mediados de los 80’s –guerrilla, narcotraficantes y paramilitares– y el fracaso de los procesos de paz de los Gobiernos, con la Administración Uribe se instauró una “democracia autoritaria” –que va más allá de la Ley y que crea la Ley– cuya prioridad es la seguridad democrática (Revéiz 1989, 1997, 2007). Como en el conjunto de America Latina (A. L.) no se ha creado una legitimidad estable, pues la sociedad está fracturada en C, NC, IC.

Las ideas expuestas a continuación han sido recogidas en la publicacion del libro El Estado Lego y la Fractura Social,

1. La Distancia Cultural y de la Conducta de las Organizaciones.

La metodología que creó Hofstede en los 80’s para estudiar el software mental de la cultura de las organizaciones, es útil para analizar a Colombia (1). Incluye la distancia al poder y la desigualdad social, el individualismo versus el colectivismo, el grado de machismo en la Sociedad y la elusión de la incertidumbre (2).

a. La Distancia al Poder y la Desigualdad en la Sociedad.

Mide diferentes ángulos de la desigualdad en la Sociedad, “más igual que otros”. Es una de las dimensiones –olvidada hoy por el neoliberalismo– clave para fundamentar el consenso social. El índice de distancia al poder (IDP) incorpora las diferencias sobre las Normas generales, la familia, la escuela y el sitio del trabajo. Pesa la diferencia –en países y culturas– entre pares de padre-hijo, profesor-estudiante, jefe-subordinado, autoridad-ciudadano (Hofstede 1991).

La distancia al poder se puede definir hasta qué punto los miembros menos poderosos de las instituciones y las organizaciones de un país esperan y aceptan que el poder esté desigualmente distribuido (Hofstede 1991). En el campo político y de las ideas, una débil distancia al poder significa que el uso de la violencia en las políticas domésticas es raro y que los gobiernos son pluralistas y basados en los resultados de las mayorías. Una amplia distancia al poder lleva a que los conflictos políticos domésticos frecuentemente conducen a la violencia, y que los gobiernos son autocráticos u oligárquicos basados en la cooptación (Hofstede 1991).

Una débil distancia al poder significa –entre otras– que las personas piensen que las desigualdades deben ser reducidas mientras que una amplia distancia al poder significa que las personas piensan que las desigualdades son esperadas y deseadas. Una débil distancia al poder significa que los padres tratan a los hijos como iguales en tanto que una gran distancia al poder hace que los padres les enseñen a los hijos obediencia. Una débil distancia al poder hace que la jerarquía en las organizaciones signifique desigualdad de los roles, establecida por conveniencia. Una gran distancia al poder significa que la jerarquía en las organizaciones refleja la desigualdad existencial entre los de arriba y los de abajo. En una débil distancia al poder la descentralización es consensual y en una amplia distancia al poder la centralización es popular.

En una débil distancia al poder los privilegios y los símbolos de estatus son desaprobados. En una amplia distancia al poder los privilegios y los símbolos de los dirigentes son esperados y populares (Hofstede 1991).

El resultado del PDI para 50 países y 3 regiones varió entre 104 –mayor distancia al poder: Malasia, Guatemala, Panamá, Filipinas, México, Venezuela, Países Árabes, Ecuador, Indonesia– y 11 –menor distancia al poder: Finlandia, Noruega, Suecia, República de Irlanda, Nueva Zelanda, Israel y Austria–. Colombia ocupó el puesto 17 de gran distancia al poder con 67 puntos cercano al Salvador, Turquía, Bélgica, Perú y Tailandia.

b. El Individualismo versus el Colectivismo.

Las sociedades individualistas no sólo practican el individualismo, lo consideran superior a otras formas de software mental. Esta conducta mental es válida en la etapa neoliberal, ya que puede existir economía globalizada con conductas diferentes de los individuos, dependiendo de los grupos o de las subsociedades. En los mismos colectivos coexiste la mentalidad tradicional con la moderna y la contemporánea.

La nueva dimensión del individualismo –según Hofstede– tiene que ver con las sociedades en las cuales los lazos entre los individuos se han perdido: cada uno se ocupa de sí mismo, primero de él mismo o de ella misma y de su familia inmediata. El colectivismo –su opuesto– tiene que ver con las sociedades en las cuales las personas desde su nacimiento hacia delante se integran en un fuerte y coherente grupo, el cual en el transcurso de su vida continúa a protegerlo en contraprestación de una lealtad incuestionable (Hofstede 1991). En el caso de Colombia se entiende a que hay no sólo poder del Estado sobre el individuo sino de la subsociedades, C, NC, IC, aunque la economía esté globalizada.

Esta conducta cultural se midió en 1980 con el índice de individualismo (IDV) para 50 países y 3 regiones. EUA sacó el primer puesto de individualismo con un puntaje de 91 –Suecia y Francia 71, España 51 (20° puesto)– y Colombia, Venezuela, Panamá, Ecuador y Guatemala ocuparon los puestos 49, 50, 51 52 y 53 con IDV entre 13 y 6. Este bajo índice de individualismo sustenta nuestra visión de que C, NC, IC fortalecen el clientelismo y que la familia ampliada persiste pese a la globalización (Hofstede 1991).

c. Diferencias entre la Masculinidad y la Feminidad en la Sociedad.

Se midió para 50 países y 3 regiones el índice de masculinidad de la Sociedad-MAS. A diferencia del índice de individualismo, la masculinidad no se relacionó con el grado de desarrollo económico ya que se encontraron países ricos y pobres masculinos y femeninos.

Colombia –con rango 11/12– tuvo un puntaje de 64 en este índice –el más alto fue Japón con 95 y los más bajos fueron Suecia y Noruega con índices de 8 y 5–, en este caso EUA tuvo un índice de 62 cercano al de Colombia.

Estudios más recientes muestran que Colombia avanzó en el índice de potenciación del género IPG172 –ranking 31– frente a EUA –ranking 8– mientras permanece retrasado en el IDH –Colombia ranking 57 y EUA 3– y el índice de desarrollo relativo al género IDG –Colombia 51 y EUA 3– (PNUD 1999) (3).

d. Eludir la Incertidumbre.

Eludir la incertidumbre es el mayor o menor grado en que los miembros de una cultura sienten la amenaza por la incertidumbre o por las situaciones desconocidas (Hofstede 1991, 113). Esta visión fue superada por la revolución neoliberal que llevó a que el Estado Benefactor cediera el paso al Estado Regulador de Riesgos (Revéiz 2007).

Eludir la incertidumbre no debe ser confundido con la aversión al riesgo. Incertidumbre es al riesgo lo que la ansiedad es al temor. Temor y riesgo están orientados sobre algo específico: un objeto en el caso del temor, un evento en el caso del riesgo. El riesgo se expresa a menudo como un porcentaje de probabilidad que un evento particular pueda pasar (Revéiz 2007). La ansiedad y la incertidumbre tienen ambos sentimientos difusos.

La ansiedad no tiene objeto. La incertidumbre no tiene una probabilidad vinculada a ella. Tan pronto como una incertidumbre se expresa como riesgo, cesa de ser fuente de ansiedad. Más que reducir el riesgo, esquivar la incertidumbre se dirige a reducir la ambigüedad (Hofstede 1991).

En el índice de eludir la incertidumbre entre 50 países y 3 regiones, Colombia tuvo un UAI –Uncertainty Avoidance Index-de 80 y EUA de 46, siendo el más alto Grecia con 112 y el más bajo Singapur con 8 (Hofstede 1991).

La incertidumbre se refirió a las Normas generales, a la familia, a la escuela y al sitio de trabajo. Vale la pena destacar que la baja elusión de la incertidumbre está caracterizada entre otras cosas por “la incertidumbre es una característica de la vida y cada día está aceptada como llega” y “no debería haber más reglas que las que son estrictamente necesarias”. La alta elusión de la incertidumbre se caracteriza por “la incertidumbre inherente a la vida se toma como amenaza continua que debe ser combatida” y “existe necesidad emocional de reglas, aún si éstas nunca funcionan”. Por eso las críticas al TLC.

La conclusión muestra que Colombia tenía en 1980 alta distancia al poder (17 sobre 53), alto grado de control del grupo sobre los individuos, alto índice de masculinidad –machismo– (11 sobre 53) y una cultura en la cual existe un sentimiento de amenaza por la incertidumbre y las situaciones desconocidas que provienen del terrorismo y la seguridad.

2. La Distancia al Poder como la Captura del Aparato del Estado.

a. La Teoría y el Modelo de Ocupación del Espacio del Poder.

La fractura social C, NC, IC tiene como rasgo fundamental la competencia por la centralidad, o sea por estar más cerca del Presidente –Caudillo– para obtener las rentas y los privilegios.

La lógica de la centralidad del poder funciona como los modelos de competencia y el equilibrio de los hogares por el uso de la tierra en las ciudades, la centralidad (Alonso 1970) (4).

Las subsociedades C, NC, IC y sus redes compiten por estar más cerca del poder presidencial –dado el sistema institucional colombiano–. Al igual que preexisten preferencias de la localización de los hogares con relación al centro de las ciudades, existen preferencias de la localización de los grupos y las redes de C, NC, IC con relación al centro de poder.

Estas preferencias están determinadas por la distancia al poder del país: una amplia distancia al poder lleva a que los conflictos políticos domésticos frecuentemente conducen a la violencia, y a que los gobiernos sean autocráticos u oligárquicos basados en la cooptación. La curva de precios del poder a una distancia del centro –como la curva de precios de la tierra en las ciudades con un sólo centro– tiene forma similar a la campana de Gauss (Granelle 1970) (5). Si el poder es muy concentrado el precio del poder cerca del centro será muy alto y la curva tendrá un perfil elevado. Si la distancia al poder disminuye –el uso de la violencia en las políticas domésticas es raro y los gobiernos son pluralistas– se produce la disminución del precio del poder cerca del centro y se eleva en la periferia, o sea en los “strapontins” del teatro social, en nuestro caso para el tercer sector.

Una reversión en el sistema de apertura –que fomente la cooptación– producirá un efecto de congestión en la ocupación del espacio del poder desplazando la curva de precios hacia arriba y ampliando nuevamente el perímetro del Estado como ocurre con los perímetros urbanos (Granelle 1970).

El modelo funciona así:

y = pz + P(t)q + k(t)

La ecuación de presupuesto de una red o grupo GGE, narcotráfico, guerrilla, contrabando, gremios, políticos, tercer sector…es la siguiente:

y: ingreso.

pz: precio compuesto de bienes y servicios incluido el ahorro.

z: cantidad del grupo de bienes.

P(t): precio del poder a la distancia t del Presidente “maestro de ceremonias”. Equivale en el Modelo de Alonso a la cantidad de tierra a la distancia t del centro de la ciudad.

q: cantidad de poder. Equivale a la cantidad de unidad de espacio.

k(t): costos de transacción para tener acceso directo al Presidente. Incluye costos de pagos a los jueces, de ocultación de los expedientes, pago de intermediarios políticos. Equivale en el Modelo de Alonso a los costos de transporte –commuting costs– a la distancia t.

t: distancia al núcleo de poder. Equivale en el modelo a la distancia al centro de la ciudad.

Grafico 1. Distancia al centro del poder

Se obtiene un espacio de oportunidades –locus of opportunities– o una superficie de indiferencia S(z, q, t) en donde Alonso estudia los perfiles en tres dimensiones con relación a las coordenadas z, q y t (Alonso 1970, capítulo 2). Muestra entonces –con la superficie de indiferencia conocida– que si se conoce el precio del alquiler P0 que un hogar i acepta pagar en t 0 –en nuestro caso el precio que un grupo o red acepta pagar por poseer un espacio de poder cerca al centro– se puede establecer para el hogar –la red o el grupo– una curva de demanda que determina el precio P que se acepta pagar a cualquier distancia del centro. Así, las curvas de demanda de diferentes hogares –redes o grupos en nuestro caso– permiten su localización y por ello mismo los precios que pagarán los grupos y las redes en cualquier punto de la superficie del poder.

En la periferia de la ciudad –del espacio de poder en nuestro caso– el precio de la tierra ocupado por los hogares –en nuestro caso el precio de poseer un espacio de poder por parte de un grupo o red– es igual al precio del terreno agrícola –en nuestro caso el tercer sector, el de menor poder– porque la agricultura representa el único uso posible que se le da a la tierra y el tercer sector la actividad de NC que no tiene ningún grado de captura sobre el Estado y que muestra la menor rentabilidad económica.

Cuando una red o grupo escoge una localización hace un arbitraje entre el espacio de poder que él ocupa, los gastos para tener acceso directo al poder deseado con sus respectivos costos de transacción y los otros gastos de la canasta de bienes y servicios, incluida la inversión.

Ahora se presenta “el juego de ocupación del espacio del poder”. Espacio que tiene dueños u operadores –landlords en las ciudades– que ofrecen una cantidad de espacio decisorio localizado a una distancia del centro a un precio dado. Ese espacio de poder incluye espacio de decisión –mesocontratos y opciones– que son cada vez más rebuscados a medida que se aproxima al centro. Entre esos espacios decisorios los más cercanos al centro son la capacidad de agilizar la extradición –el Presidente puede aplazarla por un acto administrativo–, la capacidad de frenar una Reforma Agraria o de no dejar reparar las víctimas del desplazamiento, los privilegios de las conseciones bancarias o de los servicios públicos a 1/3 del precio de la bolsa, el freno a las investigaciones judiciales, las exenciones tributarias y los subsidios directos…

La escala de gradación de estos espacios es la misma de la línea de exclusión, captura, corrupción y criminalidad antes y después de la globalización. Los delincuentes que amenazan el Estado y pagan por su captura están en la base inferior de los cuadros –las redes de IC– y tratan de lavar los delitos de la parte derecha.

Las redes y grupos que menos capturan el Estado –o que tienen pequeños privilegios como el imperativo constitucional y el salario mínimo– están en la parte superior del cuadro y en la periferia del poder. El precio de oferta y la capacidad ofrecida por los operadores o dueños del espacio político –los landlords en la ciudad– deben equilibrarse con la demanda de las redes y grupos de poder –GGE, gremios y sindicatos, tercer sector, políticos, narcotraficantes, guerrilleros, contrabandistas, delincuentes de cuello blanco…– Resulta una configuración que ocupa el espacio político a partir del centro. Los GGE y los gremios, los delincuentes de cuello blanco se encuentran cerca del centro y después en la periferia ocupan espacio los sindicatos, el tercer sector, los campesinos que venden productos no transables, en general NC1 (6).

El juego de ocupación del espacio del poder se ilustra con la localización de 7 jugadores. Existe una ilimitada oferta de espacio político, económico y de negocios representada por mesocontratos y opciones. Esta oferta tiene 4 localizaciones de distancia al centro t1, t2, t3, t4, en donde t4 es la más lejana. Estas cuatro parcelas de poder –o de terreno en la ciudad– son poseídas por 4 operadores del Estado L1, L2, L3, L4 (7) –landlord en la ciudad–.

Cada uno de estos operadores busca maximizar el precio de su parcela de poder –de tierra en el caso urbano–. Subastan su parcela de poder –su tierra– entre grupos de poder que desean ocuparlas –GGE, gremios y sindicatos, tercer sector, políticos, narcotraficantes, guerrilleros, contrabandistas, delincuentes de cuello blanco–. En este modelo simplificado –y en el escenario institucional más pesimista– sólo 4 jugadores logran ocupar el espacio: GGE, narcotraficantes, guerrilleros, contrabandistas y delincuentes de cuello blanco. En la ocupación prevalecerá la rentabilidad del sector. Los sectores más rentables GGE (f) se localizarán más cerca del centro en t1, los gremios (i) en t2, los funcionarios públicos (b) en t3 y los grupos no cooptados (nc) en t 4. Se logra así una situación de equilibrio, cuando la economía es legal. El modelo se modifica cuando se deteriora la Tasa de Cambio Moral λ e IC ocupa un lugar hegemónico en el poder como aconteció en el Gobierno Samper. En ese Gobierno los GGE (f) –que financiaron la primera vuelta de la campaña– fueron desplazados por IC –el cartel de Cali– que financió 6 millones de dólares de la segunda vuelta presidencial. En las campañas de 1990-1994 quedó una “cripta” en la Fiscalía de 42.000 cheques girados por IC a los políticos con una inversión aproximada de 233 mil millones de pesos –291 millones de dólares– y los políticos condenados dentro del proceso 8.000 sumaron cerca de 500 mil votos equivalentes al 8% de la votación del Senado en 1994 (López, Claudia 2006).

El modelo se vuelve inestable por la selección adversa y el riesgo moral. La selección adversa resulta de la imperfección de la información. Los agentes con más riesgos, tenderán a asegurarse más. El operador del Estado no conoce toda la información sobre el agente comprador, en este caso el narcotraficante o sus intermediarios. Por ello hay la posibilidad de que cubra su riesgo, o que se descubra. En el primer caso el grupo narcotraficante, por encontrarse a la misma distancia del poder que un grupo financiero deberá pagar una prima k> 1. Igualmente aplica el riesgo moral. Los agentes que ya están asegurados reducen los incentivos para evitar o prevenir un suceso arriesgado. Ha ocurrido en el actual proceso electoral de Colombia con dos grupos favorables (7) al Presidente Uribe. Colombia Viva tiene 10 congresistas, 27 alcaldes y 44 concejales. Apertura Liberal tiene 5 congresistas, 24 alcaldes y 444 concejales. Ambos tienen un potencial electoral de 2 millones de votos equivalente al 20% de la última votación del Senado. Estos dos grupos se sentían tan fuertes apoyando la reelección del Presidente que no tomaron las medidas para purgar de sus listas candidatos vinculados con el narcotráfico y los paramilitares. Estaban tan asegurados que bajaron sus incentivos para prevenir los riesgos de la sanción social y electoral (López, Claudia 2006).

Referencia

1. Este estudio clásico partió del análisis de valores con base en una encuesta de la multinacional IBM, que le sirvió para comparar valores-cultura-país-indicadores.

2. Para Octavio Paz la figura del padre –el centro– se bifurca en la dualidad de patriarca y de macho. El patriarca protege, es bueno, poderoso y sabio. El macho es el hombre terrible, el padre que se ha ido y que ha abandonado su mujer y los hijos. Paz (1998, 331).

3. Incluye indicadores como los escaños ocupados por mujeres en Parlamentos, las mujeres en puestos ejecutivos y administrativos, las mujeres en puestos profesionales y técnicos y el PIB real per cápita de las mujeres en términos de PPA en dólares PNUD (1999).

4. Haremos una analogía entre el modelo de equilibrio de los hogares por el uso de la tierra en la ciudad con el equilibrio de las sociedades, redes y grupos C, NC, IC por el uso del poder centralizado.

5. Las curvas de indiferencia representativas de la conducta de cada hogar –red o grupo en nuestro caso– se asimilan a rectas de pendiente p que es el precio atribuido por cada hogar –grupo o red en el caso del poder– a una unidad de su tiempo en el curso de sus desplazamientos más frecuentes. Para C y NC la parte del presupuesto que puede ser dedicada a una economía de tiempo no siempre puede crecer y llega el momento en donde el precio de la unidad marginal de tiempo decrece Granelle (1970, 70). Para IC no se aplica esta teoría porque tiene un exceso de recursos –el windfall del narcotráfico– que le permite satisfacer sus necesidades sin restricción de recursos.

6. En las ciudades las tierras urbanas cerca del centro único están ocupadas por las sedes de los bancos y las compañías de seguros, las grandes multinacionales… y en la periferia de la ciudad los campesinos productores de bienes agrícolas para el consumo de la ciudad

7. Se puede asimilar a las empresas electorales que capturan parcelas de Estado, los senadores que controlan institutos, los paramilitares, guerrilleros y narcotraficantes que controlan territorios o instituciones locales.

La Tasa de Cambio Moral

2011-11-13T10:02:00.001-05:00

La Justicia Social y la Administración de Justicia en la Triple Sociedad: la Tasa de Cambio Moral.

Esta nueva entrada del blog corresponde a una parte de uno de los capítulos del libro El Estado Lego y la Fractura Social del 2007 que no incluye el análisis presente de la crisis mundial económica y de corrupción, ni de los "indignados", ni la primavera arabe, pero los anuncia. La exclusión, la captura del Estado, la politización de la justicia y la criminalidad son los instrumentos reales complementarios al mercado que usan las sociedades C (cooptada), NC (no cooptada), IC (ilegal-criminal) para redistribuir el ingreso y la propiedad, el poder y los riesgos, con ellos constriñen el crecimiento.

Modelo General.

El siglo XXI se inició con la doble y confusa crisis entre la Justicia Social y la Administración de Justicia.
Durante buena parte del siglo XX, los conceptos teóricos y las políticas estatales estuvieron relativamente bien delimitados. Se discutió acerca de la deuda social que el Estado tenía con los grupos pobres de la población, como si se hubiera acumulado un flujo de deuda que debería traerse a valor presente para saldar los compromisos con tales grupos.

Se adoptó también, en el orden internacional, la estrategia de focalizar los subsidios hacia los pobres. Los Estados-Nación pobres y emergentes adoptaron esta cultura, al solicitar a los países industrializados con quienes habían tenido pasadas relaciones coloniales e imperialistas compensar los daños ocasionados –un flujo de deuda nacional implícito– adicional a la deuda soberana.

Las reglas de la globalización neoliberal arrasaron con estas reivindicaciones. El desarrollo social debe en adelante conseguirse por mecanismos de mercado. En el Documento de Barcelona se discute sobre desarrollo económico y no sobre desarrollo social.

Visión del Mundo que está en Marcha. El total mundial de las remesas de dinero de los emigrantes obtenidas en condiciones de mercado alcanzaron la cifra de 63.000 millones de dólares en 2000 (28.400 procedentes de EUA) y ya son superiores al total de la ayuda externa mundial pública, que alcanzó sólo los 58.000 millones de dólares (Huntington 2004, 326).

Justicia Social.

El Desenlace Neoliberal (1) mostró en lo pertinente a la Justicia Social que:

– Las políticas del CW hicieron desaparecer la noción de deuda social en el Estado-Nación y en el orden internacional.
– Se incrementó la brecha entre la teoría y los medios puestos en marcha para instrumentar las políticas de lucha contra la pobreza.
– El reto de los contenciosos sociales de los hogares está sin resolver y sigue siendo idéntico al que existía antes de la Apertura: desigualdad, pobreza, movilidad y bienestar.
– Existe una bifurcación continental en el desarrollo social: los Países Asiáticos muestran un avance superior al de los Países de América Latina –A.L.–, del Este Europeo y del Africa.
– Las sociedades se fracturaron por efectos de la captura del Estado, de la extinción de la naciente Sociedad Civil y de la expansión de IC. La globalización del comercio se hizo a más rápida velocidad que la globalización de la justicia y de la tributación. Ante el aumento del costo de transacción de obtener rentas comerciales, los grupos que capturan el Estado concentraron sus esfuerzos en la captura de las exenciones tributarias y de la Administración de Justicia.
– La tributación indirecta sustituyó los impuestos directos, para financiar el déficit fiscal que se origina por la voracidad y la codicia de la clase política. Esta situación creó un riesgo global de huelga fiscal en muchos Estados-Nación (Revéiz 2004, 178). La fractura social generó un injusto y piramidal sistema tributario con variantes según las culturas:

En el Estado de Naturaleza, las redes se estructuran verticalmente y con funciones predatorias acumulativas. Así, la sociedad no cooptada, que no controla el Estado, se especializa en funciones informales y su ilegalidad se concentra en la evasión tributaria. En ella convergen todos los grupos discriminados y marginados de la sociedad y aquellos que tienen menor poder de negociación frente al Estado. Es la de mayor importancia cuantitativa. La sociedad cooptada, que captura el Estado, evade impuestos como la anterior, pero al mismo tiempo obtiene privilegios y exenciones tributarias, resultantes de la captura misma. Crea barreras a la entrada y a la salida, frente a la sociedad no cooptada, pues estar en ella y controlar el Estado produce altos beneficios. La sociedad ilegal criminal realiza las funciones predatorias de las anteriores, pero al mismo tiempo obtiene beneficios mediante el uso de la violencia y la coacción, que extrae de las sociedades no cooptada y cooptada. Es la de mayor riesgo en materia de seguridad, pues está enfrentada al Estado y, a la vez, la de menor importancia cuantitativa; pero también la que usa tecnologías criminales más avanzadas. Uno de los grandes problemas tributarios es establecer la probabilidad de tránsito que tienen los agentes económicos para pasar de una a otra según los incentivos macroeconómicos, políticos y judiciales que ofrece el sistema.

– El desempleo se convirtió en los 90’s en el principal reto para la gobernabilidad de los Estados-Nación. En las sociedades comunistas, el seguro de desempleo era el empleo ineficiente. Muchas sociedades democráticas no tienen seguro de desempleo. De allí, la indigencia. Durante los últimos 20 años, el trabajo se convirtió tanto en factor de producción autorrealización personal (un proyecto humano voluntario), como en un factor (precio de la fuerza laboral) sometido a la competencia. Muchas personas prefieren estar desempleadas que empleadas, o no participar en la fuerza laboral porque el mercado no colma sus aspiraciones.

En las sociedades fracturadas, la redistribución del ingreso y de la riqueza se genera por tres vías: el mercado, el Estado –a través del Presupuesto Nacional y de la tributación– y la violencia. Una sociedad fracturada tiene varias visiones de los derechos de propiedad. Las preguntas fundamentales son: ¿cómo emergen histórica y antropológicamente las relaciones de los derechos de propiedad?, ¿cómo las reglas invisibles, ilegítimas e ilegales se convierten en derechos? Y ¿cómo contrastan estas reglas con las instituciones formales de la perspectiva Constitucional, que incluyen visibilidad, legitimidad y legalidad (Niederle 2004).

En la cooptada-C, hay diversidad de enfoques entre los compañeros deruta: la clase política actúa como si el Estado le perteneciera, los grupos económicos y los lobbies, como si tuvieran derechos de propiedad sobre la política económica y social; los sindicatos actúan como si fueran dueños de lo social.

En la no cooptada-NC, el sector informal actúa como si tuviera derechos de posesión sobre el espacio público; los indígenas tienen derechos de propiedad sobre las reservas ecológicas y sobre la justicia en sus territorios (1)

En la ilegal criminal-IC, por los contenciosos no resueltos sobre el sector agrario, la guerrilla y los paramilitares consideran que tienen derechos de propiedad sobre las tierras rurales y sobre la administración local.

La Administración de Justicia.

La crisis de la Administración de Justicia se visualizó hasta los 90’s como la lentitud en los procesos, medida por indicadores de gestión y su eficiencia (tercera parte).
Después de los 90’s surgieron enormes contenciosos, por el efecto combinado de la intempestiva Caída del Comunismo y los atentados terroristas del 9-11 de 2001:

– La violación de los Derechos Humanos –DDHH y del Derecho Internacional Humanitario– DIH en el orden nacional e internacional.
– La difusión de la corrupción en los Estados-Nación, como resultado de su captura y criminalidad en los acelerados y oscuros procesos de privatización, que se hicieron sin las regulaciones necesarias para asegurar la competencia (2).
– Se consumó la violación del principio de separación de los poderes del Estado Nación, para combatir el terrorismo internacional y para aplicar –o impedir– la instrumentación del CW, aún en los Estados más democráticos.

Algunos autores interpretan el caso de los presos de Guantánamo como patente violación de la separación de poderes:
Bajo esta perspectiva debemos ver a Guantánamo no como un fenómeno inconexo, sino como un gran componente de un sistema revolucionario, con el que el Gobierno de Bush ha derribado dos pilares de La Ilustración y de la propia Constitución de los Estados Unidos: la aceptación de la tortura y el rechazo del debido proceso. Este doble ataque legal sólo fue posible gracias a uno tercero, el que cancelaba la separación de los poderes. Un único tema recorre todo el registro documental de la Guerra contra el Terrorismo: el ilimitado poder del presidente para hacer caso omiso de los tratados, las convenciones y las Leyes en tiempo de guerra (Rose 2004).

No son casos aislados los enfrentamientos del poder Judicial con el Ejecutivo y el Legislativo para adoptar decisiones compensatorias en la política económica y social. En Colombia, ante los severos ajustes concertados entre el Gobierno y el FMI, la Corte Constitucional tomó la decisión de fijar los ajustes del salario mínimo, lo que consideró compatible con el Estado Social de Derecho.

– La politización de la Administración de Justicia se extendió con la captura del Estado, la corrupción y la criminalidad. Muchos gobernantes son incapaces de asegurar el contrato de protección con el pueblo. Para restablecerlo –así sea de manera frágil– se efectúan cambios frecuentes en las Normas (Constitución, Leyes, Decretos) y en la Administración de Justicia (Código Penal y frecuentes indultos y amnistías). La justicia se convirtió en el principal instrumento de gobernabilidad. Con el concepto de Tasa de Cambio Moral hemos formalizado su evolución y medido su inestabilidad y parcialidad política (véase tercera parte).

La Justicia Social, la Administración de Justicia y el Crecimiento.

Su análisis está en obra negra en el mundo globalizado y en los sistemas de múltiples equilibrios.
Se ha hecho un gran esfuerzo para revisar las teorías y los modelos sobre la Justicia Social y la Administración de Justicia. Nos permitió progresar en un enfoque propio sobre la Tasa de Cambio Moral y su papel en la gobernabilidad política.

Los aspectos más destacables son los siguientes:
– Las estrategias de Justicia Social y la eficiente Administración de Justicia son la médula para alcanzar el desarrollo sostenible con la visión de múltiples equilibrios. Muchos países que tuvieron elevadas tasas de
crecimiento económico (Indonesia, Chile…) y que no resolvieron los contenciosos de la Justicia Social y la Administración de Justicia (casos Suharto, Pinochet…) entraron en profundas crisis muchos años después y
vieron cómo se empantanó su desarrollo.

En los 60’s, el Gobierno Suharto (3) en Indonesia apoyado por EUA perpetró una enorme masacre de musulmanes y en el marco candente de la Guerra Fría su posición geopolítica le permitió dar seguridad a la IDE, logrando sostenido crecimiento económico. Acumuló un importante contencioso en materia de DDHH, corrupción y seguridad societal –el fundamentalismo islámico– que hizo estallar una profunda crisis a finales de los 90’s.

Tras el colapso de la Crisis Asiática (2000), la comunidad internacional se vio obligada a crear un programa, The Partnership for Governance Reform, destinado a corregir los graves desequilibrios acumulados durante 35 años (4). Chile, en América Latina, requirió 20 años (1970-1990) para alcanzar tasas de crecimiento superiores al 6%. Las tasas de crecimiento 1970-1980 y 1980-1990 fueron de 2% y 3,6%, respectivamente (Landerretche 2003).

El Gobierno de Pinochet liberalizó la economía y equilibró los mercados (1973 y 1986), al tiempo que creó un fuerte desequilibrio en los DDHH y en el desarrollo social. Este legado arriesgó hacer estallar el consenso interno, las instituciones y el desempeño económico, con un rezago de 25 años (véase la viabilidad del ALCA y del TLC). Con mayor razón si ahora se demostró la corrupción personal de Pinochet y su familia.

Otros casos-límite, incluidos los de EUA, Colombia, Bolivia y Rusia, se detallan adelante.

– La no-exclusión favorece la dinámica de crecimiento. En los últimos años se desarrolló una extensa literatura sobre la pertinencia de la no-exclusión como condición necesaria para el crecimiento sostenido. Enfoque que no es compartido por quienes consideran que la no-exclusión es punto de llegada más que de partida. La teoría moderna del crecimiento está bien formulada en los modelos de Barro (1974, 1976, 1989), Barro y Sala-i-Martin (1992, 1992b) y Sala-i-Martin (1994, 1997) y se basa en el principio de sustituir sacrificio presente por bienestar futuro (González 2003a).

– La sucesión de causalidad más apropiada para explicar el crecimiento es: la exclusión, la captura y la criminalidad –el crimen y la violencia– producen el deterioro del capital o de la infraestructura que a su vez disminuye la productividad total de los factores (PTF). Esta se traduce en bajas tasas de crecimiento y desempleo (5)
– La mayoría de los autores considera que los costos de la corrupción son mayores que los beneficios. La corrupción tiene un impacto negativo en el desarrollo (6)

Bardhan definió la corrupción:

En la mayoría de los casos, la corrupción tiene que ver con la forma como se utilizan los cargos públicos con el fin de obtener ganancias privadas. Para conseguir este propósito, el funcionario –el agente– a quien el público –el principal– le ha confiado una tarea realiza algún tipo de actividad censurable y difícil de monitorear por parte del principal..

Nuestra visión sobre la sucesión de causalidad para explicar el impacto negativo de la corrupción sobre el crecimiento es:

La corrupción retira recursos productivos a la inversión pública, que deben ser reemplazados por la sociedad para realizar el mismo proyecto por medio del alza de impuestos o con recursos sustraídos a otros proyectos rentables. Contribuye también a fortificar a los rentistas improductivos dentro de las redes C e IC. Mantiene privilegios y consolida los monopolios. Fomenta la fractura de la sociedad y aviva los conflictos entre las sociedades C e IC, con la NC, que sí está sometida a la competencia. Aumenta el gasto en la justicia y deteriora su credibilidad cuando ésta no puede contrarrestar las prácticas corruptas. La desprotección de los derechos de propiedad disminuye la IDE y la inversión nacional, de modo que se incrementan el desempleo y la pobreza.

La reflexión histórica y antropológica sobre la Justicia Social y la Administración de Justicia nos permitió concluir que:

La Evolución Adaptativa de la Justicia hace parte del Juego Político.

Dicha evolución se analizó en el marco de la autoorganización de las tres sociedades –redes y familias– C, NC, IC. Estas tienen distintas conductas y demandas en lo tocante a la Justicia Social y a la Administración de Justicia. En el caso límite de Colombia el juego político se escenifica en los tres sistemas de justicia superpuestos (véase supra).

La Fractura Social influye sobre la Calidad y la Eficiencia de la Justicia Social y sobre la Administración de Justicia.

Se genera por el estatus diferencial y discriminatorio de los actores frente al sistema tributario. A su vez, el mercado crea incentivos para pasarse de una red a la otra. Después de la Apertura, los alicientes favorecen a la actividad ilegal criminal IC y a la sociedad C.
La Evolución del Sistema de Justicia (como el Crecimiento y el Desarrollo (7)) no es un Proceso Log-lineal, existen Bifurcaciones (Gráfico 31). Dicha evolución –en co-variación con el desarrollo económico– está determinada en buena medida por la cultura. La crisis de la Administración de Justicia tiene múltiples causas vinculadas a la politización (Tasa de Cambio Moral, falta de transparencia del Estado, impunidad, crecimiento del narcotráfico, crecimiento de redes ilegales criminales), la criminalidad (delitos contra la vida y la propiedad) y la captura del Estado (privilegios, sobornos, concentración del ingreso y las tierras) (8)

Entropía Institucional, Impunidad y Gasto Público. Determinados por la cultura de los países (9)
La Politización de la Justicia favorece la Impunidad. Se realiza por la vía de las reglas del juego inestables en la justicia –indultos, amnistías frecuentes y cambio en los costos relativos de cometer los delitos–, lo que a su vez frena la IDE (véase Tasa de Cambio Moral).
La Justicia y los Sesgos entre la Democracia Formal y la Real. A partir de la visión de Norberto Bobbio, se hizo la lectura en la primera fase de globalización del comercio y después de la crisis del 9-11 de 2001) (Revéiz 2004).

Los Modelos de la Justicia.

Se hizo el esfuerzo de examinar en forma conjunta las condiciones iniciales, la fractura social desigual, los conceptos de visibilidad, legalidad y legitimidad y la politización creciente de la justicia, de tal suerte que se pueda captar la diversidad cultural de cada país.

En el orden judicial, se observa que los rasgos teóricos y culturales más característicos son:

– Mayor velocidad de la globalización del comercio frente a la justicia y a la tributación. Esto influye en la evolución y autoorganización del sistema de justicia, por ejemplo la dispersión de los precios del petróleo o de las tarifas de los impuestos entre los Estados-Nación es menor que la dispersión de las penas sobre los principales delitos: patrimonio económico, secuestro, cuello blanco, subversión, narcotráfico y terrorismo.

Desde el ángulo del ciudadano y del emprendedor, el sistema institucional y el de justicia son muy complejos y espesos (Gráfico 4).

Por efectos de la inestabilidad política y jurídica, se realizan frecuentes reformas a la justicia –Constitución, Leyes y Decretos– y al Código de Procedimiento Penal, que no dan mensajes claros a los ciudadanos y empresarios. Existe fuerte asimetría de la información con respecto a la manipulación de dichas Normas (sometimiento a la justicia, amnistías e indultos frecuentes). La Justicia Social presenta un problema similar: las frecuentes reformas tributarias impiden que el emprendedor y el ciudadano tengan reglas claras para sus planes de negocio y proyectos de vida.

La identificación de las fuentes del poder y de la justicia tiene altos costos de transacción para el ejercicio de la democracia.
Saramago puso el dedo en la llaga:
La cuestión principal que todo tipo de organización humana se plantea, después de que el mundo existe, es la del poder. Y el principal problema es identificar quién lo ostenta, de verificar por qué medio lo obtuvo, el uso que hace de él, los métodos que utiliza, y cuáles son sus ambiciones (10) (Saramago 2004).

- Las condiciones iniciales de la Conquista en América como empresa comercial, definieron la evolución y la autoorganización de la violencia y la justicia en las diferentes culturas americanas.
En Nueva Zelanda y en EUA, la mayoría de la población nativa no sobrevivió al colonialismo europeo. En los Países de A. L., pese a las grandes masacres indígenas, se produjo un importante mestizaje y un peculiar sistema de justicia.
En los primeros países, el nuevo orden y el nuevo sistema de justicia se estructuraron como novedad –innovación– sin restricciones. En el caso de Colombia, la justicia ha sido un pacto entre el antiguo orden y el nuevo orden. Con la violencia existen los tres sistemas de justicia citados: el sistema institucional universal, la justicia indígena y la “justicia” ilegal criminal. La forma de organización de estos últimos grupos, sus pactos económicos y los botines que obtienen con el desplazamiento, las masacres, el robo de tierras y el narcotráfico recuerda las estructuras de la Conquista:

Por otra parte, estaba el factor económico, la Conquista era una empresa comercial donde había convenios económicos claramente establecidos, que fijaban la participación que sobre el botín tendría cada uno de los integrantes. Un ejemplo de estas distribuciones lo podemos encontrar en la mencionada expedición de Fernández de Lugo, en la que se estipularon las partes así: para cada rodelero 1 parte, 1½ para cada arcabucero o ballestero, 2 para los que llevaban cabalgadura, 3 para el médico, 4 para los capitanes de escuadra, 5 para el teniente general, 10 para don Pedro Fernández de Lugo, quien además tendría ventajas posteriores como gobernador (Vejarano et al. 2004).

El mestizaje tiene la ventaja de aumentar la diversidad a largo plazo, frente a los costos de transacción del ajuste societal a corto y mediano plazo como el aumento del gasto social y la Administración de Justicia. Vale mencionar los enormes costos de crecimiento económico que se originaron por las guerras raciales de los Balcanes en los 90’s, tras un período de estabilidad –guerra aplazada– durante la era comunista. Así, Colombia ya pagó los costos de transacción del mestizaje, con las guerras y conflictos de los siglos XIX y XX. Las condiciones iniciales son favorables para el siglo XXI pues la Constitución de 1991 ya es pluricultural y pluriétnica.

EUA no ha pagado los costos societales del mestizaje. De ahí, la gran preocupación que existe en el futuro sobre los escenarios competitivos futuros de este país: Estados Unidos cosmopolita, imperial, o nacional(Huntington 2004). Francia, por ejemplo, por haber ocupado territorios en sus expansiones imperialistas y tras la política de descolonización de los 60’s, pagó moderadamente los costos de transacción del mestizaje con mayor número de matrimonios mixtos que EUA.

La exclusión surge o se genera en sociedades en donde coexisten varios órdenes de autoorganización. Es un grave freno a la competencia. Walras tenía la preocupación de que la competencia funcionaba siempre que el Estado fuera propietario de la tierra. El monopolio privado de la tierra, que es el principal factor de producción, no favorece la competencia. No hay competencia sin distribución (11). El problema agrario es el Talón de Aquiles de las sociedades andinas.

– La fractura social influye en la morfología de la justicia, el tipo y la cantidad de los delitos. En una cultura en donde las redes IC son muy importantes, los delitos atados con la violencia, el crimen y la violación de los Derechos Humanos será preponderante como el caso de Colombia. En donde las redes (familias) C tengan tamaño relativo demasiado amplio, los delitos de corrupción del Estado y de los lobbies privados
tendrán enorme jerarquía. En donde las redes NC sean muy grandes, se puede esperar que los delitos violentos menores, contra el patrimonio y de evasión de impuestos tengan importancia.

Si la Sociedad Civil está consolidada, el perfil de los delitos se agrupará más en la delincuencia común y en la captura del Estado que en la evasión de impuestos o en la violencia criminal y la violación de los Derechos Humanos como en Francia y EUA. En el plano internacional, los parámetros de la justicia que aún no están estandarizados, funcionan con doble peso y doble medida como en el caso del conflicto Israel-Palestina.

– Tratamos de darle unidad a los conceptos de visibilidad, legitimidad y legalidad. Wolfe y Bobbio definieron la visibilidad. Bobbio tomó de Wolfe el concepto doble Estado: al lado de un Estado Visible existe un Estado Invisible:
Es bien conocido que la democracia nació bajo la perspectiva de erradicar para siempre de la sociedad humana el poder invisible, para dar vida a un Gobierno cuyas acciones deberían haber sido realizadas en público.

Más adelante Bobbio definió la idea central:
El Gobierno de la democracia es el Gobierno del poder público en público (Bobbio 2001).

De Maurice Allais tomamos el concepto liberal de la legitimidad del ingreso:
Los ingresos son legítimamente ganados, cuando resultan de un sistema competitivo. El principio de legitimidad de los ingresos se vincula con el hecho de que hayan sido obtenidos mediante un servicio efectivamente prestado en situaciones de libre competencia. Los no legítimamente ganados son aquellos obtenidos mediante barreras a la entrada y a la salida en los mercados que generan efectos redistributivos: aduanas, cuotas, aranceles, subsidios desmedidos al crédito y a las importaciones, rentas coyunturales debidas a la inflación, etc. (Revéiz 1997, 35).

Del Estado como Mercado adoptamos el concepto de legalidad del ingreso: es relativo y se aplica en cada Estado-Nación de acuerdo con su propio sistema institucional por la ausencia de globalización de la justicia (Revéiz 1997).

Un fuerte antagonismo surgió por la ruptura de los objetivos y los intereses compartidos en el mundo occidental, con ocasión de la invasión a Irak y la gobernabilidad política de los Derechos Humanos:
Los americanos consideran que no hay legitimidad democrática por encima del Estado-Nación. Los europeos, al contrario, piensan que ésta depende de la voluntad de una comunidad internacional (Fukuyama 2002).

Un análisis sobre las paradojas entre la legitimidad y la legalidad del ingreso en las diferentes culturas antes y después de la Caída del Comunismo se encuentra en Revéiz (1997, capítulo 1). Ahora hemos hecho el esfuerzo de compaginarlas con la visibilidad, en correspondencia con la fractura social.

– La politización de la justicia se propagó en muchos Estados-Nación por la captura del Estado, la corrupción y el narcotráfico. Se vive una crisis ético-política de las oligarquías dirigentes, que utilizan el poder para protegerse de las investigaciones sobre la corrupción. En el pasado, era manifestación de la democracia recortada y elitista, en la que se aplicaba la justicia con criterio de clase, grupo, estrato o clientela, “la justicia es para los de ruana”.

La justicia se ha manipulado en un sinnúmero de casos para proteger presidentes, parlamentarios, jueces, grandes empresarios (ver supra).

– El estudio morfológico de las bifurcaciones de la captura y de la criminalidad es útil para entender el desarrollo de la justicia en el largo plazo (Gráfico 25 y Gráfico 31). Las preguntas relevantes son: ¿Se aumenta la criminalidad cuando se incrementa la captura del Estado, o se recorta la democracia económica y política? ¿La captura genera con rezago criminalidad, para modificar de nuevo la redistribución del ingreso que la captura originó? ¿Con qué rezagos se genera violencia, base para constituir empíricamente un Banco de Comportamientos Culturales?

No se pueden dar respuestas definitivas, pero las reflexiones son útiles para construir una teoría del desarrollo con múltiples equilibrios.

Modelos:

El análisis general comprende:

Modelo 1. El Marco de Análisis de la Gobernabilidad, en su Relación con la Justicia.

Se basa en las categorías de la exclusión (sociedad NC), la captura del Estado (sociedad C) y la criminalidad (sociedad IC). Resulta de las condiciones iniciales y de la fractura social.

Esta estructura se consolida cuando la sociedad crea incentivos para impedir la visibilidad, la legitimidad y la legalidad de los negocios privados, de la fuente y usos de los ingresos y de la riqueza.

Los instrumentos para lograr una Sociedad Civil que no esté fracturada son el crecimiento económico, la Justicia Social y la Administración de Justicia.

Modelo 2. La Sociedad Triple, sus Redes, la Captura del Estado y su Visibilidad, la Criminalidad antes y después de la Globalización.

Incluye el conjunto de las categorías y los factores a través de un juego de matrices que correlacionan en filas las 13 redes (familias) de las sociedades C, NC, IC, clasificadas de la menor a la mayor violación de la competencia económica y de la democracia política. A la vez, en columna se contrasta con las 17 políticas económicas y sociales y con las actuaciones de los agentes clasificadas según las categorías de exclusión, captura y criminalidad (Cuadro 31 y Cuadro 32).

El resultado es una matriz triangular. Las redes de la base de la matriz son las que más perpetran violaciones a la competencia, a la democracia y a la Ley; en las columnas de izquierda a derecha, las actuaciones de los agentes también se clasifican en función ascendente de violación de la Ley y el mercado.

La matriz faculta el análisis de la exposición de las instituciones a los diferentes macro factores o riesgos. Se mide el precio por unidad de riesgo que tiene cada institución –las 25 instituciones o ramas de las filas– para que no haya arbitraje. Debe llegarse al mismo precio por unidad de riesgo.

Modelo 3. La Tasa de Cambio Moral.

Es la aplicación de la teoría económica convencional a la evolución de la justicia. Con esta tasa se quiere significar el cambio relativo en la preferencia que han tenido los gobiernos de los últimos 25 años, con respecto a la sanción que debe darse a los delitos que más afectan a los ciudadanos: narcotráfico, subversión, delitos de cuello blanco, terrorismo, secuestro, patrimonio económico. Este último delito se toma como numerario o base de la comparación. Se confronta luego con la eficacia en la Administración de Justicia y con variables internacionales (Revéiz 1997, 450). Las categorías se sintetizan en:

Tasa Cambio Moral Institucional-TCMI, Tasa Cambio Moral Real-TCMR, Indice
Tasa Cambio Moral Real Efectiva-ITCMRE (Tercera Parte).

Modelo 4. Gobernabilidad y Bifurcaciones en las Líneas de Captura y de Criminalidad del Estado.

La historia económica permite estudiar la evolución adaptativa del sistema de la justicia, para descubrir las regularidades temporales con o sin rezagos que aparecen entre las líneas de captura (βi) y las líneas de crimi
nalidad (αi). Todo ello, contrastado con la politización de la justicia y la Tasa de Cambio Moral Real Efectiva (λi) (Gráfico 25. Las Bifurcaciones, la Línea de Captura y de Criminalidad de las Redes y Gráfico 31. La Justicia y la Gobernabilidad en Colombia).

Modelo 5. Calificación de la Trayectoria de la Justicia según el Grado de Politización y las Líneas de Captura y Criminalidad.

El análisis histórico y de los estudios cuantitativos permite calificar la justicia en el largo plazo, según la politización y la eficiencia de la justicia, la criminalidad y la captura (Cuadro 35).

El Modelo Local.

Dicho modelo se ilustró con el caso de Colombia. Se partió de la base (modelo 1 general) de que Colombia reúne la morfología peculiar de tres sociedades. Y de que el despliegue de la sociedad-Estado surgió de la institución-premio de la Encomienda. De ella también brotó su sistema de Justicia Social y de Administración de Justicia.

Conforme a la influencia de las condiciones iniciales sobre la evolución de las instituciones (proposición 2), la institución-premio de la Encomienda fue fundadora de la captura del Estado y de la ética de la cooptación con la creación de la Federación Nacional de Cafeteros FNC en 1927 y del Frente Nacional 1958-1986 (Revéiz 1989, 74). También fue fundadora de la ética de la concesión –baldíos y concesiones bancarias antes de los 90’s (12) y privatizaciones y concesiones en todos los sectores– que facilitó la instauración del modelo neoliberal.

Al conferir a las instituciones el factor predominante de la calidad del desarrollo a largo plazo, se muestra que la Encomienda como principal estrategia colonial hispánica –diferente de la anglosajona que hizo tabla rasa de lo existente–(13), definió la autoorganización y la fractura del Estado y sus instituciones. Dio comienzo a las diferentes generaciones de los encomenderos con variantes –generaciones– de concesiones y peculiares sistemas de la cooptación y de la captura del Estado (primera parte).

Los CCC resultantes de la Encomienda cimentaron instituciones claves como las concesiones de baldíos y de las tierras y los conflictos sobre la tierra durante el siglo XX y hasta hoy. Estuvieron en el origen de la estructura gremio-región-producto, que ejerció un gran poder de regulación de la política macroeconómica entre 1950 y 1990. Estructura que se explica por la mayor especialización de la economía en el orden regional que en el nacional. Las reformas del CW rompieron este modelo de capitalismo político (14)

El Modelo Local.

En la búsqueda de un análisis integral de la justicia, se presenta una calificación de la trayectoria de la justicia entre 1927 y 2003, según su grado de politización y líneas de captura y criminalidad (Cuadro 35) (ilustra los
modelos 3, 4 y 5 generales).

En el modelo se reúnen las teorías, hallazgos e indicadores que revelan cómo la Administración de Justicia –en parte la Justicia Social– afecta el desarrollo colombiano.

El principal indicador de la Justicia Social es la concentración de la tierra (9); y los indicadores de la Administración de Justicia son el Indice de la Tasa de Cambio Moral (1), la investigación y sanción de entidades públicas (2), la instrucción de sumarios e impunidad (3), el crecimiento del narcotráfico (4), el crecimiento de redes de guerrilla y paramilitares (5), los delitos contra la vida y la propiedad (6), la línea de captura (7) y la capacidad de los agentes para sobornar el Estado (8).

El examen del conjunto de las redes y las variables por períodos permitió –a partir de las opciones y el código de comportamiento cultural que tienen los grupos dirigentes y los ciudadanos frente a la justicia– tener una visión global del contencioso de la justicia.

La indagación por los períodos permitió registrar que todos los resultados de las redes cooptadas e ilegales-criminales se encuentran en los rangos entre 0 y 40. Los períodos de más bajo puntaje son el de la violencia (1927- 1958) y el del crecimiento del narcotráfico y de los carteles de la droga (1985-1990). Los períodos del Frente Nacional Largo (1958-1982) y el posterior a la promulgación de la Nueva Constitución de 1991, registraron un mejoramiento leve de la Administración de Justicia.

La conclusión global del análisis por períodos es que el sistema osciló entre la ausencia de institucionalidad para construir un régimen de justicia eficiente, igualitario y sin impunidad (0) y la intencionalidad baja y permisiva para lograrlo.

El análisis de la bifurcación en Colombia de las líneas de criminalidad y de captura del Estado se hizo entre 1900 y 2003. Se incorporaron los episodios más dramáticos de la violación de los DDHH y del DIH, en contraste con las Reformas Constitucionales, Leyes y Decretos que, sin proponérselo, favorecieron la criminalidad y la captura. Se examinaron también las crisis que cambiaron las relaciones de poder entre las sociedades y redes C, NC, IC (Gráfico 31).

Referencias

(1) En Colombia existen tres sistemas legales e ilegales de justicia, geográficamente superpuestos: el sistema institucional, que se aplica efectivamente en un 70% del territorio; el “sistema ilegal de justicia” de los grupos armados al margen de la Ley (guerrilla, paramilitares), que tenía presencia en 622 municipios en 1995; y el de las comunidades indígenas, que en el 2002 se componían de 785.356 personas, quienes representaban el 1,8% de la población del país y se dividían en 82 etnias diferentes. Ellas contaban con territorios legalmente reconocidos y delimitados, de propiedad comunal de 308.161 km2, casi el 27% del territorio nacional. Véase Banco Mundial (2003, 695 y subsiguientes, capítulo 28).

(2) Veinticinco presidentes de América Latina han sido investigados por escándalos de corrupción durante esa década: de Paraguay, Juan Carlos Wasmosoy (1993-1998), Raúl Cubas (1998-1999) y Luis González Macchi (1998-2003); de Ecuador, Abdalá Bucaram (1996-1997) y Jamil Mahuad (1998-2000); de Guatemala, Jorge Serrano Elías (1991-1993) y Alfonso Portillo (1999-2004); de México, Carlos Salinas de Gortari (1988-1994) y Ernesto Zedillo (1994-2000); de Nicaragua, Arnoldo Alemán (1997-2002) y Enrique Bolaños (desde 2002); de Honduras, Rafael Callejas (1990-1994); de Brasil, Fernando Collor de Mello (1990-1992); de Venezuela, Carlos Andrés Pérez (1974-1979, 1989-1993); de Colombia, Ernesto Samper (1994-1998); de Perú, Alberto Fujimori (1990-2000); de Argentina, Carlos Saúl Menem (1989-1999); de Bolivia, Hugo Bánzer (1997-2001); de El Salvador, Alfredo Cristiani (1989-1994); de República Dominicana, Leonel Fernández (1996-2000); de Panamá, Myreya Moscoso (1999-2004); de Costa Rica, Miguel Angel Rodríguez (1998-2002). Véase Portafolio (2004a). De éstos, 14 no pudieron terminar su mandato.

(3) En términos macroeconómicos, un número substancial de políticas, de regulaciones y Leyes fueron capturadas por intereses creados, compinches de Suharto, lo que derivó en la corrupción de numerosas políticas durante el “nuevo orden”. Véase Partnership for Governance Reform in Indonesia (2001).

(4) La Asociación (World Bank, United Nations Development Program, UNDP, and the Asian Development Bank, ADB) definió 10 sectores: Judicial reform, Civil service reform, Electoral reform, Legislative reform, Civil society, Corporate governance, Police reform, Anti-corruption, Information and media, Decentralization.

(5) Hemos armonizado el enfoque de Cárdenas, que insiste en el impacto del crimen y la violencia, con el de Jorge Iván González, que reclama el papel del impacto de la exclusión sobre el crecimiento. Véanse Cárdenas (2002) y González (2003a)

(6) Véase análisis bibliográfico de Jorge Iván González (2003a).

(7) Véanse Adelman (2002) y análisis en Revéiz (2004, 82-85).

(8) Véase Cuadro 35.

(9) Rubio (1998). También véase Rubio (2004).

(10) Traducción libre.

(11) Walras (1936a y 1936b).

(12) Revéiz (1989, 48).

(13) Acemoglu, Daron, Jonson and Robinson (2001). Y Acemoglu (2004).

(14) Ocampo y Revéiz (1980. 329). Véase también Revéiz (1989, 151– 230), capítulo II: El Capitalismo
Político en Colombia: las Luchas políticas y el modelo de acumulación cooptado (1950-1986).

LA CORRUPCIÓN SISTÉMICA Y LA EVOLUCIÓN DEL CAPITALISMO EN EL SIGLO XXI (PARTE 4)

2011-08-09T09:42:00.006-05:00

IV. Del Estado Providencia al Estado Regulador de Riesgos.

En el Estado Regulador de Riesgos expliqué la transformación del Estado benefactor, protector y providente en un Estado que actúa como Central de Riesgos, cuya función es el control y la redistribución de los riesgos –más que de la propiedad, el ingreso o el poder-, para fundamentar la gobernabilidad en beneficio del sistema financiero internacional y de las elites legales e ilegales que capturaron los Estado-Nación.

La mayoría de los Estado-Nación funcionan a partir de los noventa como Estados Reguladores de Riesgos cuya apariencia simbólica instrumental es un Estado-Lego clonado desde la plataforma de ingeniería institucional por el FMI, la OMC y el BM.
Mostré las alianzas que en este nuevo entorno se tejieron en Colombia entre los agentes privados legales e ilegales y los públicos, corruptos que les permite capturar parcelas –instituciones, territorios o políticas- o la totalidad de lo público mediante la instauración de mesocontratos con que se protegen de la incertidumbre y los riesgos económicos y financieros, políticos y legales.

Al revertir la frecuencia y la magnitud de los riesgos societales –repetida y grande para los negocios pequeños y medianos, los hogares y el ciudadano, ocasional y baja para el capital financiero internacional, los holdings, los GGE y los inversionistas internacionales, los Estado-Nación capturados imponen la ruda disciplina neoliberal, bajo la ideología de que con ello se mejora la responsabilidad macroeconómica mundial.

Construí algunas plataformas conceptuales para entender este nuevo entorno global de ingobernabilidad democrática, pobreza y fragmentación social, violencia y corrupción. Los corruptos y los narcotraficantes se organizaron como free riders de la globalización neoliberal.

- Mostré los riesgos con que se tropieza para conseguir el desarrollo multidimensional en el escenario de la lucha entre el modelo neoliberal y los códigos de conducta cultural (CCC) de los países como ocurrió en Irak, Afganistán y más reciente en Libia.

- Sinteticé tres fases de la gobernabilidad mundial tomando como criterios los patrones ético-político de sus dirigentes, el tipo de Estado, la Cooperación o el conflicto que se produce entre el Estado-Nación SI, los Reguladores Globales S2 y el sistema financiero y bursátil internacional S3, impunemente auto-regulado. Este sistema controla los Media que fabrican y legitiman el consentimiento a la desigualdad y a la falta de democracia económica.

- Presenté mis propias teorías sobre los nuevos riesgos societales que enfrentan los agentes y ciudadanos (ciudadanos y hogares, empresas privadas, gestas y operarios públicos, grupos lobbies y holdings, las redes C, NC, IC, El Sistema Financiero Mundial, Wall Street) en la evaluación del Estado-Nación Providencia al Estado Central de los Riesgos, que se forzó en la primera década del Siglo XXI.

¿Qué nos queda de esta década?

1. La desconfianza de los ciudadanos frente al sistema democrático por corrupción política y el maridaje entre negocios y política.

Los ciudadanos viven como un verdadero traumatismo la deformación de los valores democráticos, la complicidad de los políticos por los negocios y las mafias.

2. El desarrollo evolutivo de la corrupción en el capitalismo. Existen al menos cuatro tipos de corrupción.1. La impunidad de la justicia con relación a los delitos contra la vida, la honra y la propiedad de los ciudadanos.2. La corrupción ligada a los delitos de narcotráfico y de terrorismo. 3. La corrupción vinculada a los delitos del sistema de contratación del Estado. 4. Los delitos de manipulación de la información de los riesgos societales.

3. Se desdibuja totalmente la Constitución como estrategia deliberada dando paso a la Constitución como un proceso emergente regido por la puja entre sociedades C, NC e IC.

4. El equilibrio entre los poderes del Estado se vulnera por la corrupción. Lo demostré para el caso colombiano en mi libro Democratizar para Sobrevivir (1989) usando una matriz en la que analicé el proceso de Control/anulación ad hoc entre los tres poderes del Estado: el Ejecutivo, Legislativo y Judicial (p.344-353).

5. La ruptura progresiva del pensamiento único. Los ciudadanos y las redes sociales cuestionan cada vez más el sistema de corrupción vigente. Desean la separación de la iglesia neoliberal del Estado mediante un verdadero cambio cultural, ético-político.

6. La figura del político y del banquero. Siguiendo Veblen en su Teoría de la Clase Ociosa el banquero aparece como un rentista ocioso que capturó el Estado-Nación y el político como un engañador, que no puede proveer lo que promete. La estrategia deliberada y la emergente tienen cada vez una brecha que se amplia.

7. La Puerta Giratoria. El salto del sector privado a las instituciones del Estado y al poder político y viceversa es el mecanismo privilegiado que se usa para organizar y perpetuar la corrupción. Este mecanismo es universal y funciona tanto en los países desarrollados, emergentes y en vía de desarrollo. Es una de las causas principales de la mal llamada debilidad de las instituciones.

8. Mostré al analizar USA, Francia y Colombia que las tres sociedades C, NC e IC existen independientemente del grado de desarrollo de los países y de su PIB per cápita. En otros trabajos mostré que los casos de Corea, México y Cuba se adaptan también a este perfil con mayor o menor importancia de las tres sociedades.

9. En los países de situaciones extremas –de esquina- la corrupción generalizada comienza a percibirse como una fuerza de ocupación nacional. Este hecho lo resalté tanto en mi libro el Estado como Mercado (1997) como en el libro El Estado Lego y la Fractura Social, así: “Los protagonistas del conflicto armado se han convertido en señores de la guerra y tienen cinco características principales. Poseen derechos de propiedad exclusivos sobre la guerra y la paz. Manejan directamente o poseen acceso privilegiado a las decisiones de una organización militar. Tiene los medios financieros necesarios o pueden incidir sobre la asignación de los recursos para opera la organización militar. Controla mediante coaliciones, centros de decisión del Estado y Territorios. Tienen acceso o controlan medios de comunicación que les permiten difundir sus objetivos y manipular sus clientelas”,(p. 351).

10. La riqueza no se alcanza sin democracia política y económica.

En el caso de Colombia es válida la teoría que afirma que los países que carecen de buenas instituciones –entendidas como los buenos comportamientos de los ciudadanos-, que no respetan los derechos universales de propiedad privada, un sistema judicial imparcial y una aplicación equitativa de la Ley tienden a no sobrepasar el nivel de ingresos anuales per cápita de 15 mil dólares.

Se chocó con la muralla de la corrupción y de la incompetencia.

LA CORRUPCIÓN SISTÉMICA Y LA EVOLUCIÓN DEL CAPITALISMO EN EL SIGLO XXI (PARTE 3)

2011-08-04T17:20:00.005-05:00

III. El estado Nación como Mercado

1. Dos enfoques del Estado como Mercado
El pensamiento único y la ideología neoliberal domesticaron durante 30 años a los intelectuales, gobernantes y la los ciudadanos del planeta y de los Estados- Nación para que programaran en su mente que el Estado y el Mercado eran instituciones antagonistas.
Con la implosión del comunismo –los mismos líderes dirigían la URSS aprovecharon para capturar las empresas estatales de los antiguos estados comunistas. Simétricamente en el occidente se dio el mismo proceso en las economías mixtas de los países emergentes y en vía de desarrollo.

Tras los colapsos de las crisis financieras y bancarias asiáticas de finales de los noventa y de la crisis subprime, ético-política, clásica, sistémica y de legitimidad del 2007 en USA y Europa, se habla del retorno con fuerza del capitalismo de estado (25) cuyos actores principales serían las compañías petroleras nacionales, las empresas públicas, los grandes holdings o empresas nacionales privadas y los fondos soberanos. Parecería haberse evolucionado del capitalismo político basado en la captura de rentas y privilegios que prevaleció entre 1950-1990 y se continuó en época reciente con los actores mencionados.

La realidad es que el Estado es un Mercado, título de mi libro publicado en 1997 que recogió mis ideas básicas de Democratizar para Sobrevivir que publiqué en 1989 antes de la caída del comunismo y de la promulgación de la Constitución de 1991. Este libro se basa en la idea de que el Homos Economicus o el ciudadano necesita protección para su seguridad, protección social y busca asegurarse en su propia actividad económica en un mundo competitivo e inestable. El ciudadano se sitúa simétricamente frente al Estado y frente al Mercado. Esto ocurría incluso en el Ancien Régimen que era el marco político y social antes de la Revolución Francesa y en el Capitalismo Político regido por privilegios que prevaleció entre 1950 y 1990 en Colombia y en América Latina.

A medida que aumenta la pobreza, la violencia y la inseguridad, el ciudadano se sitúa con respecto al Estado como un GPSS(Global Positioning Social System) en el mapa nacional. Busca ocupar el espacio político y económico que le provea privilegios del sistema por parte del Caudillo, el Rey o el Presidente. Paga con su voto o con dinero el derecho de acercarse al centro, lo que es válido para toda la sociedad.

El Centro del Poder, haciendo una analogía con el de los centros urbanos, es muy competido. Todos los miembros de la escala social (estratos) buscan asegurarse con intensidad diferencias en todos los sistemas políticos, países y regiones.
Con los principios anteriores visualizamos dos enfoques del Estado como Mercado.
El primero, enmarcado por el proceso acelerado y caótico –la exuberancia de la avaricia y la codicia- de las Privatizaciones y Adquisiciones de las empresas públicas que se hicieron después de los 90´s, por debajo del justo precio, aprovechando el caos y las oportunidades de negocio tras la caída del comunismo. Estas se convirtieron en uno de los motores del crecimiento después de los 90´s, impidiendo el surgimiento de empresas nacientes. Facilitaron el proceso de concentración de la propiedad y el ingreso, el poder y los riesgos.

La segunda visión del Estado como Mercado, más importante que la primera, fue la captura de las instituciones del Estado (reguladores, Congreso, Poder Ejecutivo, Territorios) por parte de grupos económicos y financieros legales e ilegales, cuyo caso de escuela más flagrante ha sido el de la captura de los reguladores del sector financiero en Estados Unidos, que llevó al profesor Stiglitz a decir en el New York Post, que: “los banqueros primero utilizaron su dinero y su influencia política para comprar la desregulación, luego para obtener el salvamento masivo y, finalmente el statu quo (2010) para impedir una re-regulación eficaz (26).

El Estado como Mercado o su dialéctico simbólico el Mercado como Estado existe hoy cuando el sector financiero y bursátil ejerce una hegemonía poderosa sobre las instituciones políticas (Congreso y Partidos) para el manejo de la política monetaria y fiscal de los Estado-Nación, basados sobre la fabricación del consentimiento (27).

2. La captura del Estado en USA y la crisis actual.

En USA, el fortalecimiento de los neo conservadores logró que los partidos Republicano y Demócrata convergieran y miraran hacia la derecha con sesgo favorable al sector privado para acabar con el New Deal. Tendencia que ha sido reforzada recientemente por el surgimiento del Tea Party en 2009 en feroz oposición de la reforma del Presidente Barack Obama con una política fiscal conservadora y ataques al Estado, en ocasiones con enfoque racista.

La captura del Estado aplicada a USA aparece en el libro Free Fall del profesor Stiglitz en el 2010, pero ya había sido esbozada por Robert Reich ministro de Clinton en su libro Supercapitalism 2007.

Reich mostró la creciente influencia de los lobbies en las políticas de Estados Unidos, y la creciente relación entre los negocios y la democracia. Atribuyó esta decadencia democrática del capitalismo a la creciente imbricación entre los negocios y el sistema político.

Evalúa tres teorías:

La primera teoría, es que existe un pacto entre los grandes negocios con el Partido Republicano que comenzó con la elección de Ronald Reagan y continuó con la de George Bush. De acuerdo con esta teoría, los grandes negocios le han dado a los republicanos bastante dinero para garantizar la mayoría, con el propósito de promover una Agenda favorable al desarrollo de sus negocios.

La segunda teoría atribuye el incremento del flujo de dinero entre los negocios y la política al creciente tamaño y la Agenda del Gobierno Federal. El problema subyacente es que existe una correlación entre mucho dinero con un gobierno grande; y como lo señaló Newt Greenwich, la gente gasta mucho dinero para influencias al gobierno.

Una tercera teoría atribuye el creciente flujo de dinero corporativo en la política a una conspiración de los grandes negocios (Wall Street) que busca usurpar la maquinaria del gobierno y cooptar ambos partidos políticos.

La Crisis Financiera del 2007 se puede analizar con base en estas tres teorías que son complementarias y que muestran como se ha obstaculizado la Agenda del partido demócrata de Barack Obama para regular el sector financiero y Wall Street y que trato detenidamente en mi ensayo Crisis Mundial 2007: Ético Política, Clásica, Sistémica, de Confianza y Legitimidad, 2009. El sector financiero ha capturado el 40% de las utilidades de todas las empresas norteamericanas.

En el ensayo mencionado que tiene un enfoque evolucionista de la crisis se articularon los conceptos de captura del estado con el origen monetario, fiscal y bancario de la crisis y la teoría del ciclo financiero de Minsky. Se mostró la existencia de un verdadero Estado- Providencia para las grandes empresas y los poderosos, que está sustituyendo al estado providencia del New Deal.

El núcleo hegemónico de la captura del estado es el Mesocontrato Financiero y la titularización de derivados. Aquí se aplicó al sector financiero –Wall Street- nuestra teoría de los mesocontratos. La captura del Estado se fortaleció durante los últimos 20 años bajo el nombre de autorregulación por parte de Wall Street con el aval de los reguladores financieros, el Federal Reserve y la SEC principalmente. Proceso que se propagó a los países de la Unión Europea particularmente al Banco Central Europeo.

El Mesocontrato Financiero actúa conjuntamente con el mesocontrato petrolero, el del complejo industrial militar y el de la industria farmacéutica, ponen bajo su control hegemónico muchas de las instituciones norteamericanas.

La complejidad de la sociedad norteamericana precisa ahondar en el funcionamiento de otros mesocontratos como los altos subsidios agrícolas, el equilibrio comunitario de las minorías étnicas, el sistema bipartidista de Gobierno, el sueño norteamericano que permitió expandir la economía mundial, la tolerancia religiosa, el pacto fundacional de la Federación en territorios independientes que crea obstáculos para realizar políticas redistributivas desde el poder Federal, la prioridad en la constitución a defender los derechos de propiedad, la animosidad racial que impide la redistribución del ingreso hacia los pobres (Alesina).

Eventualmente en el Mesocontrato Financiero ha incidido el sector Ilegal Criminal tipificado por el Caso del señor Madoff. Pero el sistema funciona preferentemente con base en los Lobbies económicos, políticos y militares de la sociedad Cooptada (C).

Las Sociedades Cooptada (C), No Cooptada (NC) e Ilegal Criminal (IC) en los países emergentes diseñan sus estrategias en forma similar a los juegos de ajedrez para capturar las instituciones del estado, controlarla, y en muchos casos, corromper a los funcionarios (Ver El Estado Regulador de Riesgos, p.191).

El proceso de toma de decisiones en el Estado funciona tanto en Estados Unidos como en los países emergentes como un sistema de opciones financieras –derechos futuros- sobre la propiedad de las políticas públicas, de los activos, los servicios, el presupuesto y los contratos públicos. Los tenedores de estos derechos son los poderosos grupos de interés que capturan renta. Esto se logra a través de la autorregulación en el caso de los Estados Unidos ya que definen las reglas y la configuración de los órganos de supervisión.

El profesor Stiglitz ha desarrollado este último enfoque en su libro Free Fall 2010 mostrando como la captura del Estado por parte del complejo industrial militar se amplió a las finanzas, los productos farmacéuticos, el petróleo y el carbón. Su influencia política según Stiglitz hace imposible toda acción pública racional (p. 484 de la versión en francés), propone incluso que se reforme la ciencia económica mediante las batallas macroeconómicas, de la política monetaria, de las finanzas y de la economía de la innovación.

3. La captura del estado en Francia.

La captura del Estado en Francia se comprende como el desarrollo evolutivo de la Ancien Régime o sea en el marco político y social que prevaleció a partir del reinado de François I hasta la Revolución de 1789 (28). El mismo autor adhiere a la paradoja de la historiadora inglesa B. Behrens que define el Ancien Régime como una sociedad en la cual todo el mundo tiene privilegio –aún los campesinos aquellos de una provincia con relación a otra pagando más o menos impuesto-.

Los privilegios constituyen un freno al nepotismo. Los contratos y las diferencias de estatus eran numerosas en el seno de una sociedad dividida entre órdenes jurídicamente desiguales: La iglesia, la nobleza y el Tiers Etat o sea la burguesía y las otras clases… los privilegios limitaban el poder absoluto del monarca y protegían contra la tentación de los demás de abusar de sus prerrogativas (29).

Como lo señala Ferro la nobleza francesa estaba jerarquizada por los títulos de los condes, duques, varones a diferencia de los nobles rusos que estaban jerarquizados según criterios militares, su valor de guerra (30).

De la tradición guerrera rusa se entiende la capacidad de la Mafia para apoderarse del estado tras el derrumbe comunista de 1990.

Francia tiene la tradición de una sociedad Cooptada (C) enorme –incluidos los millones de inmigrantes legales o sus hijos de varias generaciones- que reciben algún tipo de ayuda o privilegio; una sociedad No Cooptada (NC) o marginada relativamente pequeña que incluye a los inmigrantes ilegales y los franceses de origen que no tienen vinculación clara al seguro social. Recuérdese que el Estado Providencia francés que se creó después de la Primera Guerra Mundial busca cobertura de los riesgos sociales, su criterio de acceso es el trabajo, su modo de financiación son las cotizaciones del seguro social que es del Estado y las muy importantes cotizaciones complementarias o sea el sistema mutualista.

La traducción fiscal de esta herencia de privilegios ha focalizado el debate público durante los últimos 10 años sobre la forma como se participa en el mesocontrato fiscal o sea en el Estado Providencia.

Han surgido temas prioritarios como el Bouclier fiscal, los nichos fiscales y el Assistanat. El tema político sobre lo fiscal y el Estado Providencia es prioritario porque la política monetaria y cambiaria son competencia de la Unión Europea (31).

La política fiscal ha estado orientada a aliviar la presión fiscal de los ricos (sus ingresos y su patrimonio) y a trasladar la responsabilidad del financiamiento del gasto público y social sobre los hogares y los ingresos medios y bajos.

En el Ancien Régime los privilegios de la nobleza estaban ligados a la propiedad de la tierra. En el capitalismo de hoy, la nobleza del dinero extrae privilegios de los activos financieros. Sus ganancias explotaron durante los años 2000 mientras que los ingresos de la inmensa mayoría de la población se estancaron.

Francia es el país europeo con un capitalismo familiar más poderoso: el 64.8% en Francia, 23.7% en el Reino Unido, 19.8% en USA de las empresas cotizadas en bolsa son empresas familiares (32).

Para aliviar la presión fiscal se ataca el régimen del Estado Providencia o sea el mesocontrato de la protección social.

Francia y Alemania tienen un modelo corporatista del Estado Providencia (33) que cubre riesgos sociales protege al asalariado y a la familia con cotizaciones hechas y mutuales complementarias basadas en el trabajo asalariado. Su modo de regulación ha sido la concertación social aunque el neoliberalismo fortaleció el manejo autoritario por el ejecutivo.

La estrategia para reducir el déficit fiscal que la crisis financiera llevó al 8% en 2010 (el guarismo permitido por la Unión Europea es del 3%) ha sido de recortar el gasto público sin cuestionar las fuertes reducciones de impuestos consentida los últimos 10 años a los más ricos y poderosos (34).

3.1. Los regalos fiscales. (Les cadeaux fiscaux)

En el informe sobre la situación de las finanzas públicas del 20 de Mayo de 2011 se muestra que estas están implosionadas por la baja de impuestos a los ricos “desde 1999 el conjunto de medidas nuevas en materia de exenciones a los impuestos obligatorios redujeron los ingresos públicos en 3% del PIB… a legislación constante de 1999, la tasa de presión fiscal hubiera pasado de 44.3% en 1999 a 45.3% en 2008, pero su reducción la llevó a 42.5%... la deuda pública sería pues de 20% del PIB menor que hoy (en 2009 era de 80% y lo aceptado por el criterio de Maastricht 60%)generando además una economía anual del servicio de la deuda de 0,5% del PIB (35).

Las pérdidas del presupuesto del estado entre 2000 y 2009 fueron de 0,9% del PIB 2/3 explicados por la baja de impuestos. Sin la baja de impuestos el déficit fiscal público sería del 1.8%. El 50 % de los alivios fiscales recibidos entre 2000 y 2009 son del impuesto a la renta (2% del PIB por el impuesto a la renta, 0.6% por laTVAy 0.5% del PIB impuesto a la sociedad)las grandes fortunas fueron beneficiadas con la restitución del Bouclier fiscal a través de la rebaja ISF (36).

La desigualdad en la tributación del impuesto a las sociedades es flagrante: en 2007 sobre 1,1 millones de empresas de 250 asalariados sujeto al IS la mitad, 523 empresas pagaron contribuciones por 29.300 millones de euros. Al mismo tiempo sobre 12.100 empresas de más de 2.000 asalariados sujetos al IS solo 4 % o sea 500, pagaron una contribución total de 19.400 millones de euros (37).

Según la misma fuente la tasa implícita de tributación sube hasta 30% para las empresas de 10 asalariados, es solo de 13% para aquellas de más de 2.000 empleados.

El plan de austeridad toca también el gasto social del estado para los hogares fragilizados y vulnerables, los adultos con hándicaps y los subsidios a los alojamientos. Los nichos fiscales son un régimen de imposición de excepción (en 2010 se contabilizaron 488 disposiciones) que permiten aliviar la carga impositiva de ciertas categorías de contribuyentes con fines de estímulo económico o equidad social (38) , 16 nichos pesan más del 50%. En total representan 74.800 millones de euros. El 50.2% se refiere al impuesto a la renta, 23% a la TVA, 11.6% al impuesto sobre la sociedad, 4.2% a la TITP, 1.5% a la ISF y 7.5% diverso, 3.2% los Asistidos. Una tensa disputa política se ha desencadenado al surgir el concepto sociológico de ciudadanos asistidos “Assistés” (39).

Es un programa de ayuda a los pobres que cubre 8 millones de pobres, 3 millones de hogares que viven máximo con 800 euros mensuales.

Se instrumenta a través del RSA –Revenu de Solidarité Active. Garantiza aumento de ingreso y completa los recursos de aquellos que obtienen de su trabajo ingresos limitados. Remplaza el ingreso mínimo de inserción RMI y el subsidio Al Padre Aislado. No tiene límite temporal hasta que la situación no cambie.

El modelo neoliberal los presenta con carácter peyorativo. El término evoca gentes y situaciones de dependencia con relación a la colectividad, como si detrás de la protección social institucionalizada se escondiera una decadencia moral. Funcionarios del gobierno crearon la imagen que se trata de personas que juegan a las cartas o la consola en vez de buscar trabajo, trabajo negro o subsidios a la natalidad (allocation –braguette) de los extranjeros que hacen niños para cobrar subsidios. Existen miles de casos en esta última categoría, pero desafortunadamente esta visión aumentó el racismo.

El ajuste fiscal ha incrementado el conflicto.

Según el ministerio de salud, la seguridad social tiene un déficit de 24.000 millones de euros en 2011, 1/3 del valor de los nichos fiscales. El monto de la seguridad social es 31% del PIB, uno de los más elevados de la OCDE – pero uno de los más eficientes- los gastos aumentan 4% por años (2% por encima del PIB).

Los mínimos sociales son débiles en Francia: el salario mínimo SMIC es de 1.385 euros mensuales, en RSA de base cubre 467 euros por persona o 980 euros una pareja con dos niños… el porcentaje en Inglaterra es 30% más elevado y en Dinamarca 150%.

Para algunos el programa es percibido como un fraude a la seguridad social, un sistema de corrupción que arruina a Francia (40). Algunos han evaluado el fraude entre 5 mil millones y 15 millones de euros.

Según la Contraloría – la Cour deComptes- los fraudes fiscales y sociales representan entre 20 mil y 40 millones de euros, es decir entre 1.7% y 2.3% del PIB. Según esta fuente entre los fraudes fiscales, el trabajo negro cuesta al estado entre 6.000 y 12 mil millones de euros en cotizaciones sociales y patronales no pagadas.

3.2. Hacia un nuevo seguro, la dependencia: la privatización del contrato de la seguridad social.

El debate de los próximos años será como tratar el riesgo de la dependencia (41)(hay 250 mil víctimas de Alzheimer por año), la dependencia que se suma a otro riesgo como los de salud, las pensiones de jubilación, la familia, los accidentes de trabajo. El número de personas de más de 75años se duplicará en el curso de las próximas décadas. Las alternativas de financiación que comienzan a discutirse con el seguro obligatorio o voluntario, colectivo o individual (42). Los poderosos lobbies de los seguros están detrás de ese mercado desde 1996.

4. La captura del Estado en Colombia: El Estado Lego y la Fractura Social.

En el Estado-Lego y la Fractura Social en Colombia desarrollé enfoques generales y locales propios, a partir de tres ejes conceptuales: el Estado Regulador de Riesgos, la Sociedad Ilegal-Criminal como free rider de la globalización, la participación de esta por medio de la corrupción en la estructura del Estado-Lego, en el orden nacional y local.

Mi argumento se fabricó sobre el hecho que en las sociedades emergentes nacionales y locales los agentes poseen la voluntad individual de maximizar su bienestar, pero la fragmentación social –la captura del estado y la violencia, la exclusión y la pobreza, la corrupción y el clientelismo fuerzan a que dicha maximización se organice y alinee con el Estado a través del arbitraje de los intereses de las sub-sociedades, redes o familias C, NC, IC.

La Cooptada (C) está orientada y acomodada al control clientelista del Estado; la No Cooptada o excluida (NC) vive sujeta –ella sí- a las reglas de la competencia en los mercados del capitalismo salvaje; la Ilegal Criminal (IC) actúa con códigos ilegales, ilegítimos e invisibles que son manipulados para coaccionar alas instituciones del Estado y ejercer violencia sobre los ciudadanos para redistribuir la propiedad y el ingreso, el poder y los riesgos.

Estas sociedades –con sus propias características antropológicas, políticas y jurídicas, económicas y sociológicas, tecnológicas –se encadenan al estado creándose códigos políticos y económicos de conducta cultural (CCC).

- Se muestran los riesgos de orquestar políticas estatales de Reformas de la Administración Pública de “Institutional Building” tipo PRAP y la plataforma del Estado-Lego. A partir de los conceptos del ciclo, reloj y genealogía para meditar la evolución institucional, se descubrió la incoherencia entre la clonación y la auto-organización institucional. Era indispensable estudiar el desarrollo desde el enfoque de múltiples equilibrios más allá del seguimiento de mercados financieros (económicos y políticos, sociales y culturales, societarios e institucionales, los Derechos Humanos).

- Se adaptó la teoría evolucionista y de las redes al entendimiento de la triple sociedad en Colombia.

- Se descubrieron cinco patrones de externalidades en la evolución institucional: la co-adaptación, la co-evolución, la evolución paralela, la evolución convergente y la bifurcación. Se puso en evidencia que los mesocontratos –y las opciones políticas -operan como la inteligencia artificial del sistema institucional colombiano en los sectores agrario, la vivienda y el desarrollo urbano, laboral, político-clientelista, las políticas de paz, el crédito al fomento y las operaciones de salvamento del sector privado, la política fiscal, el Plan de Desarrollo en el orden Nacional, Departamental y Municipal, el mesocontrato Cafetero, el TLC, el FMI, la OMC y el BM, la Administración de justicia y las extradición, los Media, la Protección Social, la Descentralización.

Con un índice propio –incluyendo 25 instituciones de C, NC, e IC y 12 indicadores de variación, herencia y selección natural-se midió el grado de adaptación que tienen las instituciones a la visibilidad, la legalidad y la legitimidad, objetivos de los sistemas democráticos y se incorporó el concepto de distancia al poder para evaluar la influencia de los diferentes tipos de sub-sociedades y mesocontrato ya que la fragmentación social se caracteriza también por competir por la centralidad como acto indispensable para estar más cerca del Presidente-Caudillo para obtener rentas y privilegios y anular las acciones de la ley.

- Se analizaron conexiones entre la justicia social y la administración de justicia (1929-2004), su dominio sobre el crecimiento y el bienestar. Los modelos elaborados sobre la justicia tomaron en cuenta la reacción de las redes al cambio del riesgo ….a incentivos /des-incentivos proveídos por el Estado, a la exclusión y la politización de la justicia, la captura del Estado y la criminalidad de las redes. En fin, su impacto sobre la gobernabilidad. SE hizo operativo el concepto de Tasa de Cambio Moral como el costo de impunidad que una sociedad considera aceptable pagar para alcanzar objetivos de interés general, como la paz o la reactivación económica. Una de sus expresiones más radicales fue La Política de Sometimiento a la Justicia y la Ley de Reparación para las víctimas aprobada por el Congreso el 26 de mayo de 2011 que benefició sin clara compensación a los paramilitares y los narcotraficantes.

- Se estudió “la gestión de los riesgos del desarrollo en economía globalizada”. Se constató que en Colombia y América Latina en general ha existido una profunda desconexión entre los múltiples equilibrios societales (económicos, financieros, comerciales y ambientales) en la globalización y se identificaron y evaluaron doce condiciones forzosas para la gestión eficiente de los riesgos para alcanzar el desarrollo multidimensional a largo plazo.
Se señalaron las nuevas rutas –incluyendo el TLC Colombia-USA- para lograr el Desarrollo. Se examinó la evolución del desarrollo colombiano entre 1980 y 2000 con base en la conducta de las sub-sociedades C, NC, IC y su conexión con variables de generación del ingreso, inversión y empleo…, de II Generación Descentralización, Justicia, Violencia… y de III Generación Variación, Herencia y Selección.

Referencias (sigue de partes anteriores)
25. IAN, Bremmer. Le capitalisme d´Etat revient en force. En: Problèmes économiques. 28 avril, 2010. Foreignaffairs.
26. Au lieu de régler nos problèmes, nos les aggravons. Mediapart.C8, 2011. Sylvain Bourmeau.
27. CHOMSKY, Noam; HERMAN, Edward. La fabrication du Consentement. De la propagande médiatique en démocratie, 2008. Edición Contre-Feux Asone. Manufacturing consent. The political economic of the mass media.1988, 2002.
28. FERRO, Marc. L´Ancien Régime (raconté en famille). Paris: Ed. Plon, 2008.
29. Ídem. p. 73 y 74.
30. Ídem. p. 132.
31. En France, retouraux privilèges fiscaux de l’ancien regime. Le Monde Diplomatique (Octobre 2007).
32. PHILIPPON, Thomas. Le capitalisme d´héritiers. La Crise française du travail. Paris: Le Seuil, La République des idées, mars 2007.
33. Según la tipología de Espin–Andersen. Les trois mondes d´l’Etat providence. Paris: PUF collection le lien social, 1999. Tremoulinas, Alex. Fondements des Etats–Providence européens. Eco Flash SCEREN-CNDP. Problème économique (Junio 4, No. 2997, 2010).
34. Mediapart. CES Dix années de cadeaux fiscaux qui ruiné la France. Junio 2011.
35. Ídem.
36. Ídem.
37. DGFIP Mediapart. Op.cit.
38. Oficialmente no existe el término nicho fiscal son inscritos como gasto en el Presupuesto de la Nación. Ver Le Monde Diplomatique:“Cómo pueden reducirse los nichos fiscales”. DCODAGE 10 sept. 2010.
39. DUVOUX, Nicolas. L´autonomie des assistées. Ed. Le Lien social, 2011.
40. Le Point. Ceux qui ruinent la France. 2011.
41. La dependencia gasta hoy $22 millares de euros, $17 mil millones financiados por la seguridad social y 5 mil millones por los departamentos.
42. Mediapart. Vers une privatisation de la sécurité social.

LA CORRUPCIÓN SISTÉMICA Y LA EVOLUCIÓN DEL CAPITALISMO EN EL SIGLO XXI (PARTE DOS)

2011-07-21T17:49:00.004-05:00

II. Las Constituciones y las Instituciones como Estrategias Deliberadas y Emergentes.

1. Estrategias deliberadas y emergentes de gobernabilidad.

Las constituciones además de ser armisticios y pactos políticos son estrategias deliberadas y emergentes de gobernabilidad. Son también medios de posicionamiento ético-cultural de la Nación en el orden internacional.

Las estrategias deliberadas E* son pactos fundacionales que surgen en momentos ético-políticos privilegiados: los hombres han tomado la extraña resolución de ser razonables, han resuelto olvidar sus diferencias y acentuar sus afinidades como lo decía Borges en Los Conjurados (9).

La Constitución con estrategia deliberada E*está formada e instrumentada como un proceso evolutivo de selección, con modelos internos. Las leyes orgánicas, Artículo 151 de la Constitución Política de Colombia son aquellas a las cuales está sujeto el ejercicio de la actividad legislativa, establecen entre otros el reglamente del Congreso y de las Cámaras, la norma de preparación, aprobación y ejecución del presupuesto de rentas y ley de apropiaciones y del Plan General de desarrollo, la asignación de competencias a las entidades territoriales. Requieren aprobación de la mayoría absoluta de los votos de los miembros de una y otra Cámara.

Igualmente en las leyes estatutarias(Art. 152) el Congreso regula los derechos y deberes fundamentales de las personas así como los procedimientos y recursos para su protección, la administración de justicia, la organización y el régimen de los partidos y movimientos políticos, el estatuto de la oposición y las funciones electorales, las instituciones y los mecanismos de participación ciudadana, los Estados de Excepción.

Su aprobación, modificación y derogación exige mayoría absoluta de los miembros del Congreso y debe efectuarse en una sola legislación.

Los sistemas de control en Colombia se ejercen principalmente por la Contraloría General de la República (Art. 267 al 274) y por la Procuraduría General de la Nación (Art. 275-280) (10).

La estrategia deliberada de la Constitución E*es un flujo de decisiones, en interacción permanente con los entes de control mencionados, tiene intencionalidad, es un proceso evolutivo de selección en el cual los agentes (ciudadanos, empresas, organizaciones, instituciones… ) avanzan en un proceso de adaptación cuando se desarrollan las leyes, los decretos, los millones de decisiones públicas y privadas que se derivan del marco legal (a la manera de Mintzberg, 1972, 1978, 1979, 1984,1987,1990,1991,1992,1998) (11).

Debajo de la estrategia deliberada E*(la Constitución formal) surge una estrategia emergente E**que proviene de la puja y la competencia de los lobbies legales e ilegales (en el caso de Colombia, grupos económicos, grupos políticos, narcotraficantes, paramilitares y guerrilleros, sindicatos que establecen pactos ad hoc con funcionarios públicos, instituciones del Estado, o el Estado completo territorios) estableciendo mesocontratos que se contraponen en muchas ocasiones al espíritu de la estrategia deliberada de la Constitución. Estos mesocontratos optimizan los propios intereses de los grupos y lobbies en contra de los intereses generales de la sociedad.

Este flujo de decisiones de la estrategia emergente E** controlado como se dijo por grupos legales e ilegales corrompe el sistema político (falta de legitimidad y ruptura de la legalidad), viola los mecanismos de participación del pueblo en el ejercicio de su soberanía (Art. 103), viola el principio de igualdad ante la ley y la competencia en el mercado, y vulnera los Artículos 267 referente al manejo de los fondos públicos por parte de los particulares y la conducta oficial de quienes desempeñen funciones públicas.

Las sociedades (NC) e (IC) obtienen ganancias extraordinarias a través de este flujo de decisiones que resulta de las estrategias emergentes E**.

La estrategia emergente E** descrita tiene elevados costos de transacción tanto para organizar y hacer funcionar los mesocontratos como para combatirlos por parte del estado. Cambia la naturaleza organizativa de las empresas e instituciones públicas y privadas (por ejemplo las empresas de construcción de ingeniería de obras públicas tiene ahora más abogados que ingenieros, lleva la corrupción a límites insospechados, aumenta el déficit fiscal y finalmente los impuestos a los ciudadanos).

2. El sendero de equilibrio de las tres sociedades C, NC, IC y los juegos políticos.

La estrategia emergente E** resulta de la confrontación de las estrategias de las tres sociedades, la Cooptada C que controla el Estado o las instituciones de este para sacar rentas, privilegios, contratos y concesiones; la No Cooptada NC que está sometida al mercado y marginada de los procesos decisorios y la Ilegal Criminal IC que usa la corrupción y violencia para redistribuir el ingreso, la propiedad, el poder y los riesgos. A esta configuración la llamamos el dominio.

A la manera de Aoki (12) se construye un sendero de equilibrio de sucesivos juegos que liga el conjunto de entornos (de cada juego antes y después del equilibrio temporal) el conjunto de perfiles de las estrategias y el conjunto de instituciones. Cada sub-sociedad tiene un perfil de acción, una función de utilidad (la regla que asocia el reparto de utilidades a cada perfil de acción) y una función de consecuencia o sea la regla que asocia a cada perfil de acción y a un estado inicial dado una consecuencia física en el espacio de estado de la evolución. La asociación de un dominio, la Triple Sociedad y de una función de consecuencia define una forma de juego que representa las reglas exógenas de juego.

El Sendero R* es la estrategia deliberada o sea la banda tendencial de la Constitución Nacional. Generalmente está sobrevaluada porque la Constitución no es sólo un pacto político sino un posicionamiento ético-cultural de la Nación en el orden internacional. Se puede pensar ilustrando con la Constitución de 1991 que el modelo institucional fue más influenciado por las fuerzas progresistas de la izquierda mientras el modelo económico tenía talante neoliberal más influenciado por las políticas de derecha conservadora. De allí que las expectativas sobrepasaran ampliamente las posibilidades concretas que ofrecía el modelo económico.

R** es el sendero de equilibrio de la estrategia emergente que resulta de la pugna entre C, NC, IC. Se puede considerar como una proxy de los datos concretos que ofrecen los sistemas internacionales de información (política económica y IDH, DIH, medio ambiente, etc.,).

Res la banda de legitimidad institucional del mapa de posicionamiento internacional del país.

Este sendero de equilibrio de referencia global R resulta de la globalización o el Benchmarking, si se toma un Estado-Nación como referencia. R refleja las reglas de las instituciones internacionales consideradas como bienes colectivos y derechos internacionales (justicia, derechos humanos, derecho internacional humanitario, lucha contra las drogas, política económica considerada como un bien colectivo internacional y la estabilidad financiera considerada como un bien público mundial; también se incluyen los acuerdos sobre cambio climático).

Este sendero R lo denominamos BLI Banda de Legitimidad Institucional (13). Es de la misma categoría conceptual a la Tasa de Cambio Moral que definí en mi libro El Estado como Mercado (1997) (14)

La estrategia emergente E** como resultado de los diferentes equilibrios temporales de los juegos de C, NC, IC (con sus propios perfiles y funciones de utilidad) se aparta más a menudo de la estrategia deliberada E* (la Constitución formal) y con fuerte intensidad de la banda de legitimidad institucional BLI, o sea la referencia internacional.

El deterioro nacional (por ejemplo el crecimiento desmesurado de IC y de C) aumenta la brecha de R** con respecto a R* y a R. El posicionamiento cambia por ejemplo de 6/10 a 4/10. Debe ser entonces corregida la banda R** con medidas de Estado.

R**< R* < R.

Allí se hacen evidentes las crisis de corrupción sistémica (tipos I, II, III y IV) y la violación de los bienes colectivos internacionales. Existen casos en que la estrategia deliberada (la Constitución del 91 en Colombia) se promulgó con información imperfecta sobre los análisis actuariales de pensiones, la incertidumbre en las anticipaciones del crecimiento del PIB, o el proceso evolutivo de la violencia política.

La estrategia deliberada puede parecer para algunos populistas. Pero este no es el caso pues en economía globalizada el grado de incertidumbre es mayor que en economía cerrada. En el fondo lo que es fundamental es que las instituciones son capturadas por políticos corruptos, narcotraficantes, paramilitares y guerrilleros que extraen rentas, privilegios y contratos y que son un costo muy elevado para el crecimiento económico de largo plazo y el desarrollo social.

Algunas reflexiones son importantes.

Parece existir una correlación entre el PIB per cápita y el IDH Índice de Desarrollo Humano con la brecha entre la estrategia deliberada y la emergente. A mayor PIB per cápita e IDH se tendría una menor brecha y viceversa. Existen también indicios de que la longitud de los ciclos de juego entre C,NC, IC son más largos a medida que los países tienen un PIB per cápita y un IDH mayor. La explicación subyacente es que los cambios Constitucionales en países como Colombia son más frecuentes.

En los países más inestables (en donde la estrategia emergente es más vigorosa) la cooptación del Estado y la exclusión de la sociedad es fuerte y los mesocontratos muy diversificados entre C, NC y IC. Prueba de ello es que los mesocontratos considerados como la Inteligencia Artificial del Sistema Institucional Colombiano son muy diversificados.

En mi libro El Estado Lego y la Fractura Social analicé los siguientes mesocontratos: El agrario, el de Vivienda y Desarrollo Urbano, el Laboral, el Político-clientelista, el de la Paz, el Crédito de Fomento y las Operaciones de Salvamento; el Fiscal y el Plan de Desarrollo Nacional, Departamental y Municipal, el de la Política Cambiaria, el de las Importaciones y el de Promoción de Importaciones, el del FMI/ BM/OMC; el de la Justicia, la Extradición, el de los Media y la Fabricación del Consentimiento para el Pensamiento Único, el de la Protección Social; el de la Descentralización; el Militar y la Seguridad (15).

3. Hacia una teoría compleja de los Shadow State y el proceso evolutivo de la corrupción en el capitalismo.

La experiencia nos ha permitido concluir que la corrupción está ligada a la evolución del capitalismo. Sufre una mutación permanente en un juego de fases (Prigogine, 1994). Las características de una etapa pueden subsistir en la siguiente y aún agravarse. Tiene tendencias globales y locales, de acuerdo con el sistema institucional de cada país.

a. La fase del capitalismo político(1950-90). En esta fase posterior a la Segunda Guerra Mundial el Estado Providencia sucedió al Estado Gendarme y fue posible por las poderosas coaliciones políticas (el tripartismo en Francia después de la liberación o la poderosa coalición Roja-Verde en Suecia, coaliciones que fueron el pago de la deuda sagrada a los defensores de la nación (16).

En mi libro El Estado Lego comparé el perfil de los delitos de la criminalidad (sistema I en EE. UU. y en Colombia) y realicé una calificación de la trayectoria de la justicia según los tres tipos de corrupción sistémica: Impunidad sobre la criminalidad (sistema I); politización y eficiencia de la administración de justicia (corrupción tipo II); y captura del Estado muy vinculada a los delitos de la contratación pública (sistema III) (17).

El perfil global de referencia USA de la tasa de homicidios mostró disminución desde el final de la Prohibición 1933 hasta 1961 el asesinato de John Kennedy en que volvió a subir vertiginosamente hasta 1974 (G. Ford) y luego aumentó levemente hasta Reagan 1981 y Clinton 1993. A partir de Clinton cae en picada hasta el año 2000 (18).

Vale destacar que en plena recesión actual el FBI anunció que en el 2010 los delitos violentos alcanzaron el punto más bajo en 40 años; las evidencias empíricas parecen dar menos capacidad interpretativa de este fenómeno a las variables tradicionales: empleo, mercado laboral o la confianza del consumidor.

Otras variables toman fuerza explicativa: Hay más personas en prisión y se piensa que un mayor número de encarcelamiento puede explicar al menos la 4 parte de la disminución del delito; otro hecho explicativo es que las potenciales víctimas se protegen más por la tecnología; el control policial aumentó más con el criterio de reducir el delito (preventivo) que para maximizar los arrestos. Razones médicas como la reducción del plomo en la sangre, que aumenta la agresividad se dan como explicación ya que el plomo bajó del 80% entre 1975 y 1991; la disminución del consumo de la cocaína es otra variable explicativa; finalmente el cambio cultural particularmente el autocontrol de la población se arguye como un freno a la delincuencia ya que contribuyó durante la Gran Depresión (19).

El perfil local de Colombia en cuanto a la corrupción del sistema I lo sinteticé así para el capitalismo político en El Estado Lego:

- Fase de violencia sin justicia en el Período de la Violencia 1948-54 durante la Hegemonía Conservadora. La justicia confirió prioridad a la apertura de sumarios a los delitos contra las personas, la acusación y el llamado a juicio.

- Pactos implícitos de impunidad en los períodos 1954-65, 1966-71. Se confirió prelación a la apertura de sumarios a los delitos contra el patrimonio pero la justicia penal se inclinó a acusar delitos en contra de las personas, abandonando los del patrimonio. Se legitimó el robo de la propiedad rural.

En el marco de la Ley de Justicia y Paz se abrieron investigaciones contra los jefes paramilitares, con penas blandas decayendo estos juicios los últimos 3 años y se abrieron procesos de reparación de víctimas que tienen que ver con el patrimonio. Parte de la reparación, si no la mayoría, se traslada al Estado con cargo a la supuesta bonanza petrolera y al déficit fiscal: la Ley de Justicia y Paz comienza a asemejarse al perdón y olvido del Frente Nacional (algunos están en la cárcel pero no están presos) con excepción de los extraditados a los USA por razones del narcotráfico. Es lamentable que sólo se han tenido cuatro condenas después de la promulgación de dicha Ley.

- En la fase 1961-87 se produjeron cambios –siguiendo a Rubio- en las atribuciones de los jueces de instrucción que permitieron evacuar buena parte de los sumarios con criterios laxos y sin resolución acusatoria (procesos con sindicado conocido).
Al contrastar esta evolución con la de los mesocontratos dominantes (Revéiz, Democratizar para Sobrevivir, 1989) hay una coincidencia rigurosa: los mesocontratos internos requerían mayor urgencia de solución (el agrario simbolizado en el despojo de tierras y el engaño con la Reforma Agraria de los años 60 y el urbano con el simulacro de presentación de más de 10 reformas urbanas fallidas M1 y M2 o sea las éticas de la concesión. Era prioritario también resolver los problemas de cooptación (M4, M9 y M16) o sea el control político y de los gremios corporativos a través del clientelismo, el manejo de la política cambiaria a través del Crawling Peg, El control cooptado de las familias políticas nacionales sobre los medios de información, el control político clientelista sobre el Plan de Desarrollo y los contratos de Obras Públicas M8. Mi apreciación siempre ha sido que el problema colombiano en esa época no era el imperialismo si no la falta de democracia política y económica (20).
Los tipos de corrupción del sistema I (politización y eficiencia en la administración de justicia y S3 captura del Estado) en esta fase por grupos y lobbies legales y en menor grado ilegales provenientes de los carteles de la droga, eran el mayor freno al desarrollo de la democracia política y económica.
Problemas que trató de resolver la Constitución de 1991 y la globalización en sus enunciados teóricos tras la caída del comunismo. Hasta este entonces el Estado como Mercado se entendió como la captura de las instituciones del estado por el clientelismo político y los lobbies corporativos más que por los carteles de la droga. Con el proceso acelerado de las privatizaciones y adquisiciones y de las concesione de lo público al sector privado, que se intensificaría a partir de los 90, la corrupción se concentró en el sistema III de la Contratación Pública.

b. La fase de capitalismo de la captura del estado y de la eficiencia, o sea el Mercado como Estado Virtual 1990-2001.

Ante la implantación del modelo neoliberal y el Consenso de Washington la corrupción se concentró en las privatizaciones y adquisiciones y en el sistema de concesiones a través del pago a menor precio del patrimonio público y de trasladar los riesgos de las concesiones privadas al sector público y con la eliminación de la contratación pública a costo fijo, se disparó la corrupción en los sistemas II y III politización de la justicia y captura del Estado por la vía de la contratación pública. Los lobbies del sector privado habían perdido las rentas del comercio internacional y los privilegios de las tasas de interés diferenciales con la apertura económica y la globalización. El narcotráfico comenzó a influir en la política para que ésta politizará la justicia (los cambios que analicé en la tasa de cambio moral según períodos presidenciales) aumentó la impunidad, se incrementó la criminalidad y los grupos ilegales criminales y la sub-sociedad IC comenzó también a captura el Estado en el orden Nacional, Departamental y Municipal.

En el orden global, el caso más emblemático del estado fue la privatización en Rusia. Con el derrumbe de la URSS los jefes bien situados políticamente y los tecnócratas del Partido Comunista, la KGB y el Komsomol (la Juventud Comunista) se aprovecharon del poder y los privilegios de la era soviética, con información privilegiada, robaron los fondos públicos y los colocaron en el extranjero en cuentas e inversiones en los bancos. Después con estos fondos crearon negocios en Rusia con contratos privilegiados, licencias con privilegios y subvenciones estatales (21) convirtieron su dinero en acciones de empresas privatizadas. Yeltsin en 1995 privatizó las empresas con vales y dinero efectivo para financiar al Estado dio en garantía las acciones de empresas estatales que finalmente quedaron en manos de los oligarcas, tras no poder redimir los préstamos en 1996.

Así privatizó y dejo en manos de oligarcas y mafiosos los sectores de energía telecomunicaciones la metalurgia y los Media. La concentración del poder industrial y financiero fue tan inmenso que los oligarcas llegaron a tener cerca del 40% PIB nacional. Entre estos vale rescatar Berezovski (caído en desgracia), Mijail Jordorkovski, Román Abramóvich, Vladimir Potanin, Vladimir Bogdanov, Rem Viajirev, Vagit Alekperov, Viktor Chemonyrdim, Viktor Vekselberg, Mijail Fridman. La corrupción se volvió sistémica en sectores económicos, políticos, territorios. Trabajan con la mafia y el crimen organizado y controlan el 85% de las compañías privadas líderes de Rusia.

En el orden local en Colombia cobraron fuerza los tipos de corrupción I, II y III se colapsó el mesocontrato agrario M1 que no soportó la competencia internacional pero se incrementó el despojo de tierras por parte de terratenientes, narcotraficantes y paramilitares. La impunidad en el sistema de S1 y S2 de corrupción aumentó, la flexibilización laboral rompió el mesocontrato laboral M3 que era de concertación; se profundizó el mesocontrato M4 político clientelista con la captura de los políticos corruptos, paramilitares y guerrilleros en el orden local; fracasó el mesocontrato de paz M5, se eliminó el mesocontrato M6 de crédito de fomento subsidiado y las operaciones de salvamento; se fortalecieron los mesocontrato M7 y M15 regional con el aumento de las regalías a los departamentos y municipios que coincidió con el re direccionamiento de la economía colombiana hacia el sector minero y energético y el colapso del sector industria. Se eliminó el mesocontrato M9 del Crawling Peg mediante la libertad cambiaria y se eliminaron los privilegios al sistema de importaciones M10; se eliminó temporalmente el mesocontrato de la extradición M13 con la promulgación de la Constitución del 91 y el Congresito, se mejoró el mesocontrato de los Media con la globalización; y se formalizó el mesocontrato de la seguridad social con la expedición de la Ley 100 de 1993 que es estructuró con un régimen contributivo que sigue las leyes del mercado y otros régimen subsidiado que fue atenazado por la clase política corrupta y las fuerzas ilegales criminales (22).

En esta fase de capitalismo de captura del Estado y de eficiencia los cuatro tipos de corrupción prosperaron; la corrupción ligada a la impunidad referente a los delitos contra la vida y la propiedad de incremento S1. La corrupción relativa a los delitos del narcotráfico fue combatida por las fiscalías entre 1994-97 y 2001 contra los carteles de Cali y Medellín. El efecto sistémico de esta corrupción no pudo ser doblegado. La corrupción del sistema de contratación S3 se disparó, no hubo control de lo público. Tres contralores sucesivos entre 1982 y 1998 fueron condenados por narcotráfico y eran financiados por los carteles de la droga, 20 años toleraron delinquir con los fondos públicos y la contratación del Estado.

Esta fase lamentablemente se caracterizó en el orden global por el saqueo del patrimonio público, en el orden local en Colombia con el crecimiento exponencial de la corrupción en S1, S2 y S3 sin ninguna acción pública en S3. Si vale la pena destacar que hubo mejor Fiscalía que Contraloría.

c. La corrupción en el capitalismo mafioso 2001-2011.

La característica de esta fase radica en que los Estado-Nación y los ciudadanos están sometidos a la jerarquía del sector financiero rentista internacional representado en Wall Street, infiltrado por intereses mafiosos. Es la fase del Estado Providencia para los ricos. El cuarto tipo de corrupción, la ligada a los delitos de manipulación de la información de los riegos sistémicos cobra importancia significativa en el orden mundial particularmente en los países industrializados.

En el orden global, el comportamiento de USA es paradójico. Disminuyen los delitos contra la vida, homicidios en el territorio de Estados Unidos, pero los exporta con las guerras de Irak y Afganistán. La guerra contra las drogas tiene relativo éxito en Usa pero los destrozos son inconmensurables en América Latina, Colombia y México. Un informe del Departamento de Justicia con datos del Centro Nacional de Inteligencia Nacional de Drogas y de la DEA, revela que los narcotraficantes mexicanos operan tanto en Alaska, Argentina y Australia. El tráfico está en Perú, Venezuela, Costa Rica, Chile, Argentina, Puerto Rico y Colombia el eje estructurante es Colombia-México (23).

La corrupción de tipo III y IV se disparó en términos exponenciales. El profesor Stiglitz lo describe acertadamente en su libro Free Fall: el gran hold-up a los contribuyentes norteamericanos y a los demás países se originó por la crisis subprime que le creó a USA un clima de legitimidad nacional y mundial. Stiglitz resalta la necesidad de que se reestructure el 50% de la economía de USA (finanzas, industria manufacturera, energía, educación, salud, transporte). La captura del Estado por los lobbies, que describiremos más adelante, expresa el maridaje entre la política y los negocios, la crisis moral y el triunfo de la avaricia, la captura del congreso y los reguladores por Wall Street y el comportamiento del gobierno como si no tuviera responsabilidad mundial. A ellos se añaden los beneficios exorbitantes de los CEO (24)de las corporaciones financieras antes y después de las crisis subprime, a lo que se añade el abuso de información confidencial de Wall Street, el paso sin pudor del poder político al gobierno corporativo y viceversa. Estos son algunos de los componentes de la corrupción a la americana en sus vínculos con la política, la economía y la sociedad según Stiglitz.

En el orden local colombiano, la corrupción se disparó en los tres primeros tipos de corrupción. Se produjo un colapso del sistema institucional por la corrupción.

El gobierno Uribe colapsó a Colombia durante 8 años. Prueba de ello son los falsos positivos, la corrupción en los sistemas de salud, la contratación de las obras públicas en el orden nacional y local, las chuzadas y el espionaje de magistrados, políticos, intelectuales y periodistas, la violación de los derechos humanos y asesinato de sindicalista, el soborno de los políticos para buscar la reelección del presidente, la financiación de las campañas de los partidos políticos con fondos ilegales, las relaciones dudosas de miembros del gobierno con jefes paramilitares y narcotraficantes.

El gobierno Santos, la Fiscalía General de la Nación y la Contraloría están enfrentando por primera vez con decisión las formas de corrupción del sistema de contratación del Estado.

Referencias

9. BORGES. Los conjurados. Obras completas. T. 3. Editorial Planeta, 2007. p. 594.
10. Tienen respectivamente como función ejercer el control fiscal y vigilar la gestión fiscal de la nación y de los particulares o entidades que manejen fondos o bienes de la Nación; y el Procurador en el numeral 6 del Art. 277 ejercer la vigilancia superior de la conducta oficial de quienes desempeñan funciones públicas… ejercer preferentemente el poder disciplinario, adelantar las investigaciones correspondientes e imponer las respetivas sanciones conforme a la Ley.
11. Ver la interesante tesis doctoral de la que fui jurado en la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de MONTOYA, Iván Alonso. “Una contribución a la comprensión de las estrategias deliberadas y emergentes de las organizaciones en una perspectiva evolutiva”. Universidad Nacional, 2010.
12. AOKI, Masahiko. Toward comparative institutional analysis. MIT press, 2001. Versión francesa Michel, Albin. Fondementsd´uneanalyse institutionnelle. 2006 p. 39, 257.
13. El profesor Stiglitz insistía desde 1999 sobre la necesidad de reinventar las instituciones financieras internacionales IFI para responder a las nuevas necesidades del entorno internacional. Cahier de la BEI. Bank Europe Investment. Luxemburgo. (Vol. 3 No. 2), 1998.
14. Recuérdese que la Tasa de Cambio Moral es la aplicación de la teoría económica convencional al entendimiento de la justicia. Con esta tasa se quiere significar el cambio relativo en la preferencia social que han tenido los Gobiernos de los últimos 25 años respecto a la función que debe darse a los delitos que más afectan a los ciudadanos: Narcotráfico, subversión, cuello blanco, terrorismo, secuestro, patrimonio económico. Este último delito se toma como numerario o base de comparación. Se confronta luego con la eficacia en la administración de justicia.
La Tasa de Cambio Moral es la teoría y la medición de la manipulación de la justicia por el poder político.
15. El Estado Lego y la Fractura Social. Bogotá: Academia Colombiana de Ciencias Económicas -ACCE; Centro Colombiano de Responsabilidad Empresarial-CCRE, 2007.
16. TREMOULINAS, Alexis. p.46.
17. Los indicadores del sistema I criminalidad, fueron los delitos contra la vida y la propiedad con base en los datos de Trujillo y Badel; los indicadores del sistema II politización y eficiencia de la justicia fueron la Tasa De Cambio Moral, la investigación y sanción de entidades públicas, la instrucción de sumarios e impunidad (con los datos de M. Rubio), el crecimiento del narcotráfico, el crecimiento de las redes paramilitares (Cuadro 35. El Estado Lego p. 521). Los indicadores del sistema III captura del Estado aplicada a la contratación pública fueron La Línea de Captura, la Capacidad de Sobornar al Estado y la Concentración de las Tierras. Ibidem. p. 521.
18. Ver gráfica El Estado Lego p. 481.
19. WILSON, James Q. Thinking about crime. The Wall Street Journal Americas.En:Portafolio. (junio 4,6, 2011).
20. REVÉIZ, Edgar. Democratizar para sobrevivir. p. 303.
21. Wikipedia. El proyecto de préstamos por acciones y el incremento de los oligarcas.En:http://es.wikipedia.org/wiki/Historia_de_la_Federaci%C3%B3n_Rusa#El_proyecto_de_los_.22pr.C3.A9stamos_por_acciones.22_y_el_incremento_de_los_.22oligarcas.22
22. El Estado Lego. Op. cit.
23. Carteles de la droga se toman el continente. El Tiempo (31 de enero de 2010).
24. La remuneración y prestaciones en Wall Street fue de $135.400 millones de dólares en 2007, $121.900 millones de dólares en 2008 y $138.900 millones en 2009. Como proporción de los ingresos fue 36% en 2007, 33.9% en 2008 y 32.1% en 2009. Fuente: Análisis de Wall Street Journal. Thomson Reuters. The Wall Street Journal. El Tiempo. (3 de oct. 2010).

LA CORRUPCIÓN SISTÉMICA Y LA EVOLUCIÓN DEL CAPITALISMO EN EL SIGLO XXI (CAPITULO I)

2011-07-17T10:16:00.002-05:00

I. Las Corrupciones Sistémicas en el Siglo XXI

La evolución del Estado está ligada a la corrupción en la primera década del siglo XXI.
La visión de que en los Estados -Nación se esconde una estructura sistémica de corrupción es cada vez más generalizada entre los ciudadanos, las empresas, los funcionarios públicos y las instituciones internacionales.

1. La Fractura de los Vínculos entre la Democracia y el Capitalismo.

Se han roto los vínculos entre el capitalismo y la democracia (Fitoussi). La democracia se ha convertido en su propio enemigo “la democracia contra sí misma” (Gauchet) (1), la democracia ha sido capturada por las sub-sociedades: Cooptada C, No Cooptada NCe Ilegal Criminal IC(Revéiz)(2).

Se suspendió en el Banco Mundial, sin razón conocida, el más importante e impactante sistema de información sobre la gobernabilidad mundial por países construido con base en seis indicadores claves: a) libertad de expresión y rendición de cuentas; b) estabilidad política y ausencia de violencia; c)eficacia de los poderes públicos; d)calidad regulatoria; e)Estado de Derecho; y, f)control de la corrupción (3).

La corrupción, la desigualdad y la ausencia de democracia han originado las revoluciones de la “primavera árabe” que derrocaron a los líderes de Egipto, Túnez y tienen al borde del colapso a los de Yemen, Siria y Libia.

La corrupción rampante y la evasión de impuestos por la mayoría de la población –hasta la exención de impuestos por disposición Constitucional a los ricos constructores de barcos- ha puesto en situación de colapso a Grecia, la corrupción en Italia mantiene una crisis moral y política sin solución por varios años.

En EE. UU., la enorme corrupción corporativa estalló con la recesión económica de 2001. Se atribuye a la desregulación desenfrenada de los noventa que comenzó con el sector de comunicaciones y la derogación de la Ley Glass- Steagall que socavó la confianza en el mercado de valores. Sucesivos escándalos como los de la Enron, World.com, FXal, Coca-Cola Co fueron solo un presagio de lo que acontecería con la crisis subprime y Wall Street en el 2007 (4).

La autorregulación otorgó de hecho poder rentístico a Wall Street entre 1990 y 2007. La SEC y FED delegaron a los holdings financieros el poder regulatorio lo que le permitió crear a Wall Street y sus aliados un sistema bancario en la sombra o Shadow Banking System una verdadera nanomia financiera. Este sector financiero en la sombra cuyo núcleo duro fueron los holding financieros integró a la banca comercial, la banca de inversión, las aseguradoras, los Hedge Funds, las agencias calificadoras de riesgos y las empresas de propiedad raíz. La explosión del crédito apoyada por los Bancos Centrales de los países industrializados, la compleja ingeniería del mercado de futuro y la distribución de ganancias financieras sin relación con el desempeño del sector real a través de las altas compensaciones de corto plazo CEO y CFO, unificaron los objetivos ad hoc de estas instituciones y sus directivos (5).

Halliburton, proveedor oficial del ejército de USA, pasó del rango 19 al primero entre 2002 y 2003 beneficiándose de grandes contratos dudosos para la Comisión de Control de Gobierno en la Cámara de Representantes dirigida por Henry Waxman, la opinión pública y los Media durante la Guerra de Irak. El vicepresidente Cheney estaba vinculado con ella.

El ex Presidente Conservador Geir H. Haarde de Islandia enfrenta una acusación de negligencia grave por no haber escuchado las advertencias e impedido el hundimiento del sistema bancario islandés en 2008, cuando tuvo que ser rescatado con dinero público a través de una masiva y casi completa nacionalización (6).

La corrupción política y corporativa es también grande en Europa Continental. En Francia, por ejemplo, el vínculo de los grandes negocios corporativos con el poder político es materia de escándalo; por ejemplo la campaña presidencial de Edouard Balladur, antiguo primer ministro, ha sido acusada de haberse financiado mediante retro-comisiones sobre la venta de submarinos a Pakistán. Existen indicios en la justicia que el no pago de dicha retro-comisiones habría originado un grave atentado terrorista en contra de técnicos franceses en Carachi, con varios muertos. Un complejo proceso jurídico está en curso.

En Colombia, un caso extremo en América Latina, la corrupción excesiva amenaza la estabilidad institucional.

2. Cuatro tipos de corrupción sistémica predominan

1. La impunidad de la justicia con relación a los delitos contra la vida, la honra y la propiedad de los ciudadanos, o sea, la impunidad en la administración pública de justicia caracterizada por el despojo de la propiedad rural de los campesinos. Despojo que fue protagonizado fraudulentamente por muchos notarios. 2. La corrupción ligada a los delitos de narcotráfico y de terrorismo que llevaron a la captura del Estado en el orden nacional, departamental y municipal por parte de los grupos armados la guerrilla, los paramilitares y las Bacrim. 3. La corrupción vinculada a los delitos del sistema de contratación del Estado. Un caso escuela del clientelismo político se resume en el hecho que los constructores de obras públicas financian las campañas de los políticos y estos pagan con contratos los favores recibidos. 4. Los delitos de manipulación de la información de los riesgos societales que tiene impacto sistémico. Dicha manipulación de la información se ilustra con el caso del gobierno Bush que inventó la existencia de armas de destrucción masiva en Irak para desencadenar la guerra. O el caso de la empresa estatal TEPCO en el Japón que manipuló la información sobre el estado de la central nuclear de Fukushima, desinformando a la opinión y falsificando los informes de seguridad. O el caso de la manipulación de la información contable de las empresas durante la crisis subprime, la falsificación de los balances bancarios y los conceptos amañados que dieron las calificadoras de riesgos que estaban controladas por los grandes holdings.

En el tercer tipo se resaltan los delitos de colusión para escoger candidatos a las elecciones nacionales y locales por parte de políticos ligados al paramilitarismo –en ocasiones a la guerrilla- como acontece en la actualidad en los departamentos del Magdalena, Sucre, César, Guajira, Córdoba, Bolívar y Atlántico y así controlar la contratación municipal. En el caso colombiano sobresalen también los delitos de sobrecostos y peculado en las obras públicas, falsificación de documentos como en los registrados en la contratación de macro proyectos de Bogotá y en el orden nacional los delitos de conglomerados privados como los Nule, entre otros.

Resalta un caso internacional como el del Gobernador de Illinois que vendió la curul del Presidente Barack Obama y que fue condenado por 18 cargos.

A esto se suman los delitos denunciados por la Contraloría de responsabilidad fiscal vinculados a las demandas por pérdida del patrimonio público, por negligencia, mal manejo de las inversiones de regalías y fondos de sistemas de salud, irregularidades con los recursos de programas de crédito (Agro Ingreso Seguro), el manejo delictuoso de los patrimonios autónomos de las entidades nacionales y territoriales (7).

Los casos señalados en el orden global y local tienen un denominador común:

- La desregulación económica y en particular la financiera incentivó la corrupción de los directivos. La arrogancia del pensamiento único pareció legitimar “sus acciones irresponsables y delictuosas”.

- El vínculo entre la política y los negocios está cada vez más presente en los casos de corrupción y aparece vinculado con los delitos de categoría 2.

- Los ataques contra el orden político existente (Egipto, Túnez, Libia, Yemen, España, Indignez-vous…) tienden a ser encabezados por las clases medias en expansión, frustradas por falta de oportunidades, …educados y familiarizados con la tecnología a quienes no se permite expresar sus puntos de vista… que quieren castigar la corrupción de los líderes o tener un empleo sin tener conexiones políticas (8).

- La clase política corrupta perdió los valores éticos. En mi libro El Estado como Mercado (1997) dije que la globalización sepultó el maquiavelismo. Colombia y la mayoría de los países fueron gobernados por debajo de la mesa. El Estado concebido como un mercado de opciones (similares a las opciones financieras o al mercado de futuros) fue el instrumento privilegiado de las formas de gobierno. Los gobernantes se beneficiaban del relativo grado de protección política y ética que les confería el aislamiento internacional, equivalente al que concedía a los empresarios trabajar en economía cerrada.

Veinte años de globalización neoliberal produjeron la paradoja de más transparencia (por acción de los Media) pero mayor impunidad. La errada decisión de iniciar las guerras de Irak, Afganistán y Libia y los genocidios que se han producido no originan costos a los infractores. El robo de la subprime en EE. UU. –Stiglitz lo llamó hold-up- no generó costos financieros ni sanciones penales si no a un restringido número de CEO del gobierno corporativo y menos aún a quienes fraguaron dicha política, en particular el Shadow Banking System.

- Pocas son las estrategias que tienen los Estado – Nación para enfrentar estos tipos de corrupción con enfoque sistémico (Colombia en particular). Se combaten casos aislados.

Se tomó 20 años de experiencia para que el narcotráfico y el sistema de corrupción colateral pudieran ser combatidos con el enfoque sistémico. Los delitos y la corrupción los delitos contra la vida, honra y bienes apenas comienzan a combatirse en Colombia con enfoque sistémico con base en las leyes de Justica y Paz y la ley de Justicia y Reparación (2011). La corrupción sistémica de la contratación pública y privada que lleva más de 40 años de impunidad sólo comienza a combatirse en el gobierno santos por el grave colapso de los robos de la contratación de Bogotá, el desfalco al sistema de salud, los robos en la contratación en el sistema nacional de regalías y en el sistema general de participaciones y en general la contratación de las obras públicas.

1. GALLIMARD. La démocratie contre elle-même. 2002.
2. Revéiz, Edgar. Democratizar para Sobrevivir, 1989; El Estado como Mercado, 1997; El Estado Lego y la Fractura Social, 2007.
3. El profesor Daniel Kaufman ha sido el líder de esta iniciativa desde 1966. La crítica principal a este sistema proviene de los estudios de Arndt y Oman (2006), Knacks (2006), Kurtsm Shranka (2007), Thomas (2007) y se refieren al método agregado que dificulta comparaciones el en tiempo entre países; la independencia de las evaluaciones, la falta de imparcialidad en el tratamiento de las situaciones nacionales ya que los indicadores están fuertemente influenciados por el desarrollo de cada país. Ver APAZA, Carmen. Controversie autour des indicateurs mondiaux de gouvernance. Problèmes économiques, No. 2963.
4. Revéiz, Edgar. El Estado Regulador de Riesgos. p. 408, 412.
5. REVÉIZ, Edgar. Crisis Mundial 2007: Ético- Política, Clásica, Sistémica, de Confianza y Legitimidad. En: edgarreveiz.blogspot.com.
6. El Tiempo. (junio 12, 2011).
7. Los 11 casos que trasnochan a la Contralora. El Tiempo. 26 de junio de 2011.
8. FUKUYAMA ¿Es China la próxima revolución? The Wall Street Journal Americas.(Sabado, lunes 19, 21 de marzo 2001).

LA CORRUPCIÓN SISTÉMICA Y LA EVOLUCIÓN DEL CAPITALISMO EN EL SIGLO XXI

2011-07-17T10:11:00.002-05:00

Los siguientes cuatro Blogs estarán dedicados al tema de las corrupciones sistemicas en el siglo XXI. Aqui la entrega del contenido

Contenido

I. Las corrupciones sistémicas en el siglo XXI.
1. La fractura de los vínculos entre la democracia y el capitalismo.
2. Cuatro tipos de corrupción sistémica.

II. Las Constituciones y las Instituciones como Estrategias Deliberadas y Emergentes.
1. Estrategias deliberadas y emergentes de gobernabilidad.
2. El sendero de equilibrio de las tres sociedades C, NC, IC y los juegos políticos.
3. Hacia una teoría compleja de los Shadow State y el proceso evolutivo de la corrupción en el capitalismo.

III. El Estado- Nación como Mercado.
1. Dos enfoques del Estado como Mercado.
2. La captura del Estado en USA y la crisis actual.
3. La captura del Estado en Francia.
4. La captura del Estado en Colombia: El Estado Lego y la Fractura Social.

IV. Del Estado Providencia al Estado Regulador de Riesgos.

¿Qué nos queda de esta década?

Édgar Revéiz
Academia Colombiana de Ciencias Económicas
Secretario General de la ACCE.
http://www.acceconomicas.org.co/

*** Agradezco la colaboración de María del Pilar Alameda en la elaboración de este documento.

CRISIS MUNDIAL 2007: ÉTICO-POLÍTICA, CLÁSICA SISTÉMICA, DE CONFIANZA Y LEGITIMIDAD (PARTE 4 - CONCLUSIÓN)

2010-04-18T16:05:00.004-05:00

(Continuamos con la Parte 4 y la conclusión. Para leer la Introducción, la Parte 1, la Parte 2 y Parte 3, revisar los blogs anteriores).

Aclaración del autor
Algunos de los gráficos utilizados en este documento han sido sacados del libro "El Estado Regulador de Riesgos" del autor.

En el Estado Regulador de Riesgos se explica la transformación del Estado benefactor, protector y providente en un Estado que actúa como Central de Riesgos, cuya función es el control y la redistribución de los riesgos -más que de la propiedad ,el ingreso o el poder- para fundamentar la gobernabilidad en beneficio del sistema financiero internacional y de las elites que capturaron los estados.

PARTE 4.

1) El Plan de Acción del G-20: ¿Refundación del Capitalismo Financiero o Mejoramiento de las Reglas de Basilea II?

Basilea 1 fue un esfuerzo fundamental que se hizo en 1988 para establecer en el sector bancario un conjunto de reglas no vinculantes sobre el capital mínimo que debían tener las entidades bancarias en función de los riesgos que afrontan. El acuerdo estableció una definición de capital regulatorio sobre los requisitos de permanencia, de capacidad de absorción de las pérdidas y de protección ante las quiebras por parte de los bancos. Este capital regulatorio debe hacer frente a los riesgos de mercado, de tipo cambiario y de las tasas de interés.

Basilea II, el segundo de los acuerdos, estableció reglas sobre la legislación y la regulación bancaria en 2004 para establecer estándares internacionales, que sirvieran de referencia a los reguladores bancarios para asegurar las entidades frente a los riesgos operativos. Basilea II, trató de corregir la limitación de Basilea I cuyas recomendaciones no respondían eficientemente a los cambios de riesgo, en particular las originadas en la calidad crediticia y la probabilidad de incumplimiento de los prestatarios.

Basilea II, con sobrada razón, se basó en tres pilares: 1) los requisitos mínimos de capital; 2) la supervisión de la gestión de los fondos propios; 3) la disciplina del mercado. Surgió como respuesta a la crisis asiática de 1999, basándose en el texto del G-7 (87)suscrito en la reunión de Colonia-Alemania de ese mismo año y privilegió la auto-regulación de las instituciones, la disciplina de mercado, la trasparencia de la información y el código de conducta de los bancos.

La primera señal del curso que iba a tomar la solución de la crisis 2007-2008 se visualizó con la encuesta que realizó el Wall Street Journal Americas a finales de marzo de 2009, cuando reunió las “100 mentes más brillantes de las finanzas” participantes en la conferencia “El Futuro de las Finanzas” sobre cómo reanimar y reconstruir el Sistema Financiero Global.

Las conclusiones de dicho foro fueron:

“Fortalecer los estándares de la financiación; apuntalar la FDIC; la reforma regulatoria; crear una nueva entidad de compensación; aumentar los requisitos de capital; fortalecer el colateral; la titularización más inteligente; reformar las agencias de calificación de riesgo; un sistema regulatorio consistente; limitar el apalancamiento; dejar que el capital del TARP sea pagado; evaluar la compensación de los ejecutivos; la transparencia antes de la regulación; la transparencia de los precios y los volúmenes; la FED debe ser el regulador de los riesgos sistémicos; velar por el éxito de las sociedades publico-privadas; revisar las normas contables; una nueva autoridad que administre las entidades no bancarias en quiebra; que los auditores exijan parámetros consistentes para la valoración de los activos; los limites a los embargos”.

En la misma publicación, Paul Volcker -presidente de la Junta de Asesores sobre la Recuperación Económica de la Casa Blanca, y ex presidente de la Reserva Federal de EEUU- daba su visión futura aceptando “que los bancos comerciales van a ser el punto neural de cualquier sistema, están siendo regulados y van s seguir siendo regulados. El resto del sistema, el mercado de capitales, no forma parte del núcleo del sistema, pueden ser importantes, innovadores, flexibles, pero la implicación es que no requieren ser tan regulados como el sistema bancario. La transparencia es importante” (88).

Esta apreciación abrió la brecha para la solución justa y eficiente.

Estados Unidos y la Unión Europea tienen una visión nacional para el manejo de la crisis sistémica. EEUU le confiere prioridad a los procesos operativos y reglamentarios tendientes a mejorar Basilea II. Los europeos enfatizan en lo político y regulatorio. El resultado de la confrontación es el programa del G-20 (Plan de Acción para la Puesta en Marcha de los Principios de la Reforma, adoptado el 15 de noviembre de 2008, perfeccionado en las cumbres de Londres y Washington de Septiembre 5 de 2009).

Es en principio un desarrollo de Basilea II.

En efecto, el G-20 no trata de hacer un nuevo Bretton Woods sino más bien de extender y profundizar las reglas de Basilea I y II que se aplican a los bancos y a los intermediarios financieros. Es una Hoja de Ruta y aporta un plan de acción para controlar las fuentes de inestabilidad mundial y evitar el desencadenamiento de nuevas crisis sistémicas. Trata de profundizar la cooperación y de reforzar la transparencia. Busca la actuación coordinada de los Reguladores Nacionales, los Bancos Centrales, las oficinas del Tesoro Público, el FMI y el Banco Mundial, la OMC con el Consejo de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board).

A diferencia de la Declaración de Colonia del G-7 en 1999, el G-20 en la cumbre celebrada el 5 de Septiembre de 2009 en Londres, tiene un enfoque keynesiano aceptando la intervención de los Estados por los costos demostrados por la auto regulación, y busca medidas para corregir los efectos pro-cíclicos de las finanzas y los efectos contraproducentes de las reglas mark to market, e insiste en las interdependencias de los Sistemas Nacionales.

Cómo lo señala Cartapanis (2009), Basilea I y II responden imperfectamente a la minimización de los riesgos microeconómicos de los bancos y los agentes financieros. La teoría económica convencional postula la separabilidad de los agentes y de los riesgos y justifica la diversificación de los activos. Pero el sistema financiero no es una suma microeconómica de los riesgos individuales. Hay una combinación de externalidades e interdependencias, ya que el riesgo de quiebra de una institución financiera depende no solo de la agregación de los riesgos microeconómica sino del ciclo macroeconómico y de la confianza sistémica (Cartapanis pag 103 a 118) (89).

2) El Plan de Acción del G-20 y algunas de sus realizaciones.

El plan de acción del G-20 incluyó (ver informe de progreso del 5 Septiembre de 2009) un conjunto de medidas macroeconómicas, de restauración de los préstamos, la financiación del comercio, la reforma de las instituciones financieras internacionales, la regulación financiera, que están plasmadas en 92 puntos de gran importancia.

Algunos de los principales objetivos y realizaciones son:

Macroeconomía:

• Acuerdo 1. Compromiso de los Estados para realizar estímulos fiscales que reactiven la economía hasta el 2010, con déficit fiscales aproximados a 5.5% del PIB con relación al 2007 (medidas que han sido más eficaces en las transferencias sociales que en los proyectos de infraestructura).

• Acuerdo 2. Un compromiso de los Bancos Centrales para bajar las tasas de interés cerca a cero y mantenerlas por un cierto período en ese nivel y la intención de usar medidas no convencionales que reactiven la economía. El FED y el Banco Central Europeo han mantenido las tasas cercanas a cero y han usado los mecanismos monetarios, sin precedentes, para financiar la liquidez que requiere la economía.

• Acuerdo 3. Se hizo un “pacto implícito” para generar liquidez por parte de los bancos centrales, lo que permanecerá por algún tiempo no establecido en el Acuerdo. Recuérdese que los déficit fiscales estimados de las economías avanzadas pasaron de menos -1.2% del PIB a menos -8.8% del PIB en el 2009 y que en EEUU pasará de hasta menos -2.9% en 2007 a menos -13.6% del PIB en 2009. En la Zona Euro pasará de menos – 0.7% a menos- 5.4%. En las economías asiáticas recientemente industrializadas pasará de +3.7% a menos -2.5% en 2009. (FMI). Es interesante resaltar que las economías emergentes y en desarrollo anticipan déficit fiscales de menos -4% en 2009, o sea el nivel que se consideraría normal para las economías avanzadas (menos -3% es el umbral aceptable de la Unión Europea en el Pacto de Estabilidad y Crecimiento).

• Acuerdo 4. Con el apoyo del FMI se acordó tomar las acciones necesarias para regresar a una senda razonable de crecimiento.
Con razón algunos autores han resaltado que el mayor riesgo de la crisis financiera es la pérdida de producción real y empleos para la economía en su conjunto (Cartapanis, Op Cit). La tasa de desempleo en las economías avanzadas fue de 5.4% en 2007, la proyección del FMI para el 2009 fue de 8.1%, pero la cifras recientes del NBER señalan que el desempleo es de más de dos dígitos en EEUU. En la zona Euro el desempleo es de 9.6% en agosto de 2009 mientras en Japón es de 5.5% según la OECD (España 18% en agosto de 2009).

• Acuerdo 6. Hay un reconocimiento de todos los países –incluido EEUU- de que se establezca una vigilancia con carácter independiente por parte del FMI, de las economías y de los sectores financieros, que examine el impacto de unas políticas nacionales sobre otras, y que se midan los riesgos de la economía global. Ha requerido un cambio de poder en la composición del Consejo Directivo del FMI.
¿Cómo vigilar que no se vuelva a crear el sistema parasitario del subprime, que drenó el ahorro mundial para financiar el NINJA y enriquecer a un puñado de empresarios inescrupulosos en EEUU y a nivel mundial?

Restaurar el crédito:

Desde septiembre de 2008, más de la mitad de los miembros del G-20 tomaron medidas excepcionales para contener la crisis 2007, restaurar la estabilidad del mercado, fortalecer la confianza crediticia y la salud del sistema bancario. Acuerdo 8. Se reconoce que aunque los mercados se han estabilizado, el regreso de la intermediación crediticia a niveles normales, va a ser lento. Los bancos han usufructuado el crédito que no ha llegado a los hogares en EEUU, pues aún existe trampa de liquidez.

De allí la contradicción del comportamiento pro-cíclico del crédito (overbanking): a) durante la fase expansiva del ciclo se subestima el riesgo crediticio, se amplía el crédito, los precios de los activos y de los colaterales suben, las provisiones por riesgo se estancan. b) cuando llega el ciclo depresivo, se sobreestima el riesgo crediticio, hay crisis de solvencia, trampa de liquidez, y los capitales propios se vuelvan más costosos.

En vista de lo anterior, algunos expertos proponen reforzar las provisiones mínimas en la fase de expansión y establecer provisiones dinámicas ligando las normas de prudencia a la variación más no al nivel. También proponen crear estabilizadores automáticos de los recursos bancarios y de la emisión de crédito para proteger a los reguladores de las presiones que hacen los bancos y los Gobiernos por los temores que tienen de moderar el crecimiento del crédito bancario para no dejar caer el crecimiento económico, que aumenta el desempleo.

La Financiación del comercio:

La meta es irrigar US$250 mil millones de dólares en 2 años para fortalecer el Comercio Mundial. Los recursos han sido concentrados en los países emergentes y de bajo ingreso per cápita a través de las agencias bilaterales. Hasta septiembre de 2009, sólo se habían utilizado US$ 65.000 millones de dólares de estos aportes. La regla general es que el comercio mundial se incrementa más rápido que el crecimiento del PIB mundial en 49 de los 58 años, desde 1951 al 2008. Para 2009, la OMC proyecta una caída de 9%, la más grande desde el año 1951. Sólo ocurrió en 1958, 1975, 1981 y 2001 (90).

El FMI prevé una caída de la exportaciones de –menos -13.5% y de menos -12.1% en importaciones durante 2009 para las economías avanzadas, lo que conlleva un grave impacto sobre las economías emergentes.

Reforma de Instituciones Financieras Institucionales (IFI Reform):

El documento contiene un conjunto de medidas para fortalecer el FMI, fortalecer los bancos multilaterales de desarrollo (MDB) con US$ 110 mil millones de dólares en 2009, incluyendo US$ 60.000 millones para el BM. La proyección de los préstamos para los próximos tres años sobrepasa los US$ 305 mil millones de dólares, que será instrumentada a través de EBRD, IBRD, AFDB, ADB, IADB.

Se estableció como paso fundamental apalancar el capital del sector privado, incluyendo el uso de bonos-garantías y el financiamiento-puente. Al Banco Mundial se le recomienda hacer contribuciones voluntarias bilaterales para la infraestructura y para los fondos de rápida respuesta social. No aparece claro un programa de apoyo mundial a las pymes.

El enfoque que parece prevalecer es que el Gobierno de EEUU intervenga directamente con capital de riesgo. Un ejemplo claro es el del Departamento de Energía estadounidense (DOE). Esta entidad espera desembolsar o prestar más de US$ 40.000 millones de dólares a empresas que desarrollen tecnologías limpias, como es el caso de autos eléctricos y turbinas eólicas. En los primeros 9 meses de 2009 el DOE distribuyó US$ 13.000 millones en préstamos y subsidios a empresas de éste tipo. En comparación, firmas de capital de riesgo, que han sido tradicionalmente las principales fuentes de financiación de nuevas compañías tecnológicas, inyectaron US$ 2.650 millones en el mismo período (91).

Regulación prudencial.

Se apoyó continuar los esfuerzos conjuntos del FMI, el FSB (Financial Stability Board), el Banco Mundial y el Comité de Supervisión Bancaria del Concilio de Basilea para desarrollar una estructura internacional de resolución intracomunitaria de los problemas bancarios. Acuerdo 42.

Se ha hecho progresos en dos iniciativas. El grupo de análisis técnico intracomunitario deberá presentar recomendaciones a las autoridades del CBS sobre el manejo efectivo de la crisis y las resoluciones institucionales que sean adoptadas. El BSBS desarrolla estándares uniformes de capital para finales de 2009.

El FSB, el BCBS y el CGFS (Comité de Finanzas Globales) trabajan sobre los estándares contables y las recomendaciones que permitan mitigar la pro-ciclicidad financiera y facilitar la construcción de los amortiguadores de reservas bancarias en épocas de buenos tiempos.

Se ha recomendado revisar con las instituciones aseguradoras y bancarias de los países, las regulaciones bancarias, de los títulos valores y de las aseguradoras para mejorar los resultados de cinco áreas claves: a) la diferencia en normas de la supervisión financiera entre los países; b) las normas de la consolidación de balances de los Grandes Grupos; c) los fondos de cobertura; d) los estándares de la titularización hipotecaria; e) la transferencia de los riesgos. Se debe emitir un informe a los gobernadores de los países del G-20 con estas recomendaciones. Acuerdo 58.

Se estudia la estandarización y resiliencia de los derivados financieros en el mercado por medio del establecimiento de una Central de Riesgos de Contrapartes. Acuerdo 68.

Los Hedge Funds y sus administradores deben estar registrados y requieren suministrar información apropiada a los supervisores y reguladores acerca de su funcionamiento y en materia de apalancamiento e información para evaluar el riesgo sistémico individual o colectivo.

IOSCO (International Organization of Securities Commisions), que es miembro del FBS publicó en junio de 2009 los principios básicos para regular los fondos de cobertura que incluyen el registro obligatorio, la regulación y el suministro de la información para evaluar los riesgos sistémicos, necesarios para mejorar la vigilancia global de los fondos y de sus administradores.

Todos los miembros del G-20 estuvieron de acuerdo en la transparencia de la valoración de los regímenes y la aceptación de los estándares regulatorios. El BCBS podría integrar al FSB principios sobre el pago y las compensaciones en los riesgos de la administración de los fondos en el otoño del 2009. Articulo 72.

3) Las Compensaciones a los CEO y Altos Ejecutivos.

Este es el tema más controvertido en la opinión pública, por su alcance político. ¿Cómo debe remunerase a quienes han originado la crisis, para salir de ella?

Existen diferencias conceptuales, éticas y operativas en EEUU, y los gobiernos europeos, que analizamos con anterioridad. EEUU prefiere que juegue el mercado para “retener los talentos” y que sólo se intervenga en las compensaciones de las empresas y los bancos que han recibido financiación pública. La Unión Europea prefiere un sistema más regulado por el Estado. El avance más concreto en EEUU es el Special Master for TARP Executive Compensation Issues First Rulings.

El 22 de Octubre de 2009 el Departamento del Tesoro emitió una regla interina suministrando guías acerca de las compensaciones a los ejecutivos, aplicable a las provisiones de las entidades que reciben fondos TARP. Según Mr. Kenneth Feinberg, esta norma se aplica a revisar pagos y planes de compensación de los ejecutivos y de los 100 más altos empleados que usan fondos TARP (incluye a los 5 Senior Executives y los 20 empleados que siguen mejor remunerados de AIG, Citigroup, Bank of America, Chrysler, GMAC, Chrysler Financial), decisiones que fueron cristalizadas según los anteriores análisis

• Se acordó alinear su compensación con la creación de valor a largo plazo y la estabilidad financiera. Rechaza el pago de bonos en efectivo basados en desempeños a corto plazo y los reemplaza por acciones de la compañía que deben ser retenidas a largo plazo, o sea que vincula el interés del CEO y altos funcionarios con los de los accionistas y contribuyentes. Reestructuran las garantías en efectivo, por acciones poseídas a largo plazo.

• Se Reducen significativamente las compensaciones entre ejecutivos: el promedio de la compensación cae más del 90%. El salario anual en efectivo aprobado se limita a US$ 500.000 para más del 90% de los empleados importantes. El promedio de la compensación total cae más del 50%. Se exceptúan aquellos pagos para retener talentos y para proteger a los contribuyentes.

• Se establece la política de reemplazar parte de los pagos en efectivo por opción en acciones de largo plazo. Ello crea valor y fortalece la estabilidad financiera y defiende los intereses de los contribuyentes. Al apoyar esto se establece que las acciones puedan ser vendidas solo a partir del 2011 o cuando el TARP sea repagado haciendo coincidir los intereses de los ejecutivos con los del contribuyente.

• Se establece que los incentivos de la compensación sean pagados con acciones a largo plazo y con la contingencia de que el TARP se repague al Gobierno previa certificación de un comité independiente a la empresa.

• Se requiere inmediata reforma a las prácticas que no alinean las compensaciones con los intereses de los accionistas y los contribuyentes, por ejemplo, que no se puedan acumular con los planes de retiro.

Estas normas fueron expedidas porque el sector financiero no ajustó los beneficios a sus CEOs y altos empleados después de la crisis. AIG uno de los principales actores de la crisis reservó US$ 165 millones de dólares en marzo de 2009 para dar compensaciones extras a sus ejecutivos (Forbes).

V- CONCLUSION ESTRATÉGICA

1- Desde el ángulo evolucionista y de la complejidad, la crisis es un “juego de fases” ya que pasa de ser ético-política, a clásica-financiera, para convertirse en sistémica y de legitimidad. Al alcanzar una fase, pueden persistir los conflictos de las anteriores cuando no son resueltos o son parcialmente enfrentados.
Las teorías explicativas son complementarias: en una primera fase, la crisis es ético-política, ya que EEUU vive una década por encima de sus capacidades mientras China y Japón, sus financiadores, “postergan el goce” de sus pueblos. La segunda crisis es clásica (Minsky o Keynes) en el sentido que relaciona el ciclo de crédito con los precios de los activos. Los teóricos neoclásicos, entre ellos Von Mises y Allais, tenían razón cuando criticaban los altos costos de la creación desmedida de dinero y crédito, particularmente por los bancos. La tercera crisis es sistémica pues involucra la interacción impredecible de múltiples riesgos y cambios significativos en los equilibrios mundiales, de las Zonas de Civilización y los Estados-Nación. La cuarta es de legitimidad porque cambió la visión del sueño americano, ya que el sueño no es poseer la vivienda sino alquilarla. La cesación de pagos estratégicos por parte de propietarios de vivienda que si pueden pagar las hipotecas, probablemente superaran el millón en 2009, cifra superior en 4 veces el nivel de 2007. Disminuyó el estigma de abandonar la hipoteca y muchos hogares abandonan el prestamos, aunque puedan pagar, porque son concientes de la asimetría moral que el gobierno tuvo al salvar los bancos y abandonarlos a ellos. La tasa de propiedad de la vivienda bajó de 69.2% en 2004 a 67.6% en 2009 (91).

2- En cuanto a la crisis ético-política, debe resaltarse que en EEUU los partidos Demócrata y Republicano y Wall Street perdieron parte de legitimidad con el contribuyente pues además de la elevada pérdida de producto nacional y de los empleos, éstos deberán pignorar sus rentas futuras para el pago de impuestos. Afuera de EEUU –además de los costos humanos y financieros de la crisis y de las guerras de Irak y Afganistán- el país a ha perdido legitimidad con los pueblos de los países emergentes y en vía de desarrollo, aunque haya un apoyo formal de sus Gobiernos ya que deberán sufrir los costos de la inflación futura originados por los déficit fiscales monumentales, entre el 5% y 10% del PIB, a más de la disminución de la producción total en el corto plazo.

3- El partido comunista chino no saldrá indemne pues tendrá alto costo de legitimidad por haber financiado con ahorro interno el modelo subprime, postergando los beneficios a los pobres de las aéreas rurales en China. El dilema de China es cómo gastar más y ahorrar menos. La tasa de ahorro del 50% se descompone en 25% de ahorro corporativo de empresas públicas, 20% ahora de los hogares y 5% del Estado. Académicos y funcionarios estatales debaten sobre la posibilidad de gravar los dividendos de las empresas publicas (hoy entre el 5% y 10% de las ganancias) para aumentar el presupuesto general del Gobierno y financiar programas sociales. Lo que choca con de resistencia de la burocracias del partido comunista. (Wall Street Journal Americas.com 2 diciembre de 2009)

4- La auto-organización perversa del sector financiero- Shadow Banking System- fue potenciada en EEUU por la abrogación de la Glass Steagall Act de 1999, que prohibía efectuar al mismo tiempo actividades de banca comercial, de banca de inversión y de seguros. La captura e ineptitud de los reguladores financieros, la SEC y la FED, dejaron en manos del Wall Street la producción de normas jurídicas, la defensa sin límites de su esfera de competencia, la optimización de su poder y de sus intereses económicos y el uso del sistema jurídico global según sus conveniencias.
Un símil entre el sector financiero y el de la salud, mostró hasta qué punto los organismos de regulación juegan un papel insuficiente de protección de los intereses de los ciudadanos en el modelo neoliberal. Existe completa asimetría de información y de poder, entre el ciudadano aislado, sin conocimiento ni medios de análisis, frente a los holdings financieros, farmacéuticos y petroleros.
El Shadow Banking System manipuló en provecho de Wall Street los intereses de los ciudadanos y los hogares, los facilitadores de crédito y los agentes inmobiliarios, los titularizadores y bancos de inversión, los fondos de cobertura (Hedge Funds) o los fondos especulativos, los Monoliners, los Contadores, las agencias calificadoras y las empresas de auditoría, los paraísos fiscales, los reguladores nacionales, el FMI y el Sistema Financiero Internacional, los media,

5- Nuevos enfoques para analizar la crisis 2007, que atraen la atención sobre la captura del Estado y la influencia desmedida de los lobbies en las decisiones gubernamentales y que muestran la colusión entre los negocios y la política, proporcionan vías para entender la crisis 2007. El presidente Obama mencionó durante su campaña la influencia de los lobbies en la política. Es válido el análisis de Reich de que el partido Republicano ha tenido exceso de influencia en las decisiones públicas en favor de los grandes grupos económicos y holdings a través de sus aportes financieros. Igualmente, la relación tamaño del Estado/dinero es evidente en la toma de las decisiones públicas y la influencia asimétrica que ha tenido Wall Street en la política bipartidista fue fundamental para gestar y desencadenar la crisis 2007.

6- Es evidente la complejidad e interacción impredecible de múltiples riesgos cuando se desencadena una crisis. Además de los riesgos financieros, se producen jerarquías asimétrica de los riesgos entre los actores internacionales y los Estados-Nación; el Estado-Nación se ve obligado a actuar como Central de Riesgos después de la crisis; se genera una propagación desigual de los riesgos entre los Estados-Nación al jugar un papel fundamental la especialización económica, en este caso, en el sector financiero, o la fragilidad de los grupos sociales según la estructura de los países Se evidencia la asimetría cultural de los riesgos de los mismos agentes en diferentes países, particularmente en el sector laboral y de acuerdo a la configuración de los sistemas de seguridad social. Se profundiza la asimetría de los riesgos entre los trabajadores ricos y pobres porque los primeros tienen mayor capacidad de defensa que los segundos y se observa un manejo polarizado y focalizado de los riesgos que responde a la estructura económica, social y ambiental de los Estados-Nación.

7- El G-20 propone e instrumenta una hoja de ruta, más para profundizar las reglas de Basilea I y II, que para construir un nuevo Bretton Woods. Queda claro que este ajuste institucional es de mediano y largo plazo y que no hay formulas mágicas para sortear las cuatro crisis que se desencadenaron cuando se privilegió en la reunión del G-7 en Colonia para dar respuesta a la crisis asiática, la autorregulación, la disciplina y transparencia del mercado, y los códigos de conducta de los bancos. Dejó en evidencia que fracasó la política internacional autorregulación del sistema financiero.

8- Wall Street parece haber revivido, pero el resto de la economía sufre una fuerte crisis permanece en crisis pese a las señales de recuperación. Cómo lo han señalado expertos, las recuperaciones de las recesiones que son fomentadas por las crisis financieras son muy lentas: aumentó el desempleo durante 15 meses al final de la recesión de 1990-91 y por 19 meses al final de la de 2001. Algunos estiman que EEUU sólo recuperará la tasa de desempleo del 5% a fines de 2017.

9- Para los países emergentes la más grande pérdida es la producción nacional, el mayor desempleo por efecto de la caída en el comercio internacional y la inflación esperada en el largo plazo. Pero también la crisis de confianza y de respeto al sufrir el manejo irresponsable de las políticas públicas en las economías avanzadas después de quince anos de políticas de ajuste pregonadas por las instituciones multilaterales y los países desarrollados.

10- Si grupos privados oportunistas consideran los vicios privados como virtudes públicas, cómo Wall Street, se rompería el pacto de la globalización al contravenir la condición de simpatía de Adam Smith para el doux commerce y la confianza y el respeto de la comunidad internacional y de los ciudadanos globalizados.

Agradecimientos
Agradezco a Juan Manuel Camargo su colaboración en este documento.

REFERENCIAS (SIGUE LA NUMERACIÓN DE LOS BLOGS ANTERIORES)

87. El G 20 amplió al G-8 (Alemania, Canadá, EEUU, Francia, Italia, Japón, Reina Unido y Rusia) con Arabia Saudita, Argentina, Australia, Brasil, China, India, indonesia, México, Sur Corea, Sudáfrica, Turquía, Unión Europea
88. Wall Street Journal Americas 4, 5 abril de 2009
89. Cartapanis, André. Sous L’Egide du G-20: Vers Une Regulation Macro-prudentielle Des Banques, En Artus, Op Cit 2009
90. Cletus Coughlin, World Trade Pirated by the Downturn, International Financial Trends 2010, Federal Reserve Bank of St. Louis, Agosto 2009
91. King, Jr, Neil.. El gobierno de EEUU, el nuevo titán de capital de riesgo. The Wall Street Journal Americas, 18 de Diciembre de 2009
92. Whitehouse, Mark (2009) El sueño americano ya no es poseer sino alquilar, en The Wall Street Journal de Dic 12 y 13 de 2009).

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CRISIS MUNDIAL 2007: ÉTICO-POLÍTICA, CLÁSICA SISTÉMICA, DE CONFIANZA Y LEGITIMIDAD (PARTE 3)

2010-03-16T08:28:00.010-05:00

(Continuamos con la parte 3. Para leer la Introducción, la Parte 1 y la Parte 2, revisar los blogs anteriores)

III- EL ZOOM Y LA COMPLEJIDAD DE LA CRISIS (ETAPA 4)

1) La Interacción Compleja y la Resolución de los Tipos de Riesgos

En el gráfico 11 se sugiere estudiar el proceso decisorio que tuvo lugar en el eslabonamiento de la crisis subprime con el juego de los intereses de los actores que aparecen en el gráfico 24.

Varios enfoques son posibles y complementarios al enfoque tradicional de riesgos utilizado para los títulos valores que emiten los países.

a) El Análisis del eslabonamiento de la jerarquía asimétrica de los riesgos entre los actores. Este enfoque lo presentamos en el análisis de las crisis de generación I a IV. Por ejemplo, en las crisis de generación I –cuando existió el capitalismo político- las crisis se transferían de abajo (hogares, empresas nacientes) hacia el Estado Nación -y a través de éste al Fondo Monetario Internacional-. En la actual crisis de generación IV, los riesgos se transmitieron de arriba hacia abajo, o sea del sistema financiero internacional y Wall Street (altamente protegidos) hacia los ciudadanos y los hogares (indefensos y desprotegidos). Un conjunto de situaciones intermedias se mostraron con las crisis de generación II y III.

b) El Estado-nación como Central de manejo de los riesgos de la crisis subprime y su propagación. Esta visualización de los riesgos fue seguida por los países industrializados y los emergentes para censar y evaluar los riesgos, reducir y financiar los riesgos residuales generados por la crisis subprime y su propagación internacional (Grafico 26 del El Estado Regulador de Riesgos, pag 515 Revéiz 2007).

Los estados usaron dos tipos de instrumentos:
• Las operaciones de salvamento de las instituciones financieras para normalizar las condiciones de mercado, por ejemplo, según el FMI para lograr un apalancamiento, medido como el capital en acciones ordinarias dividido por los activos materiales que recupere los niveles de mediados de los 90 (6%), se exige una inyección de capital de US$ 500 mil millones de dólares en EEUU, de US$ 725 mil millones en la zona euro, de US$ 250 mil millones en el Reino Unido, y de US$ 225 mil millones en las demás economías maduras de Europa. Sin contar los países emergentes [63].

• Los paquetes de estímulo fiscal a las economías nacionales, con el propósito de que los fondos estatales estimulen la demanda para evitar la pérdida de empleos y la profundización de la crisis.
Al 15 de Septiembre de 2009 tenían los siguientes montos: EEUU US$ 787 mil millones (5.5% del PIB), Gran Bretaña US$ 29 mil millones de dólares (más del 1% del PIB); Canadá US$ 33 mil millones (2.5% del PIB); Francia US$ 35 mil millones (1.3% del PIB); Alemania US$ 110 mil millones (3.25% del PIB); Italia US$ 10 mil millones (0.4% del PIB); Rusia US$ 72 mil millones (5.4% del PIB). China US$ 586 mil millones (13.3% del PIB); Corea del Sur US$ 51.200 millones (7.5% del PIB); Japón US$ 154 mil millones (3.1% del PIB); Australia US$ 37 mil millones (2% del PIB); Indonesia US$ 6 mil millones (1.3% del PIB); India US$4 mil millones (0.4% del PIB). Argentina US$ 30 mil millones. Turquía US$ 10.280 millones (1.5% del PIB) [64].

El total de los programas de ajuste en muchos de los países industrializados y emergentes totalizaba 6.48% del PIB mundial de 2008, lo que mostró el impacto devastador de la crisis y los riesgos de inflación futuros.

• En la reunión del G-20 en Londres, se acordó fortalecer la financiación del comercio internacional con US$ 250 mil millones de dólares para evitar el proteccionismo y culminar la Ronda de Doha (Ver Meeting of Finance Ministers and Central Bank Governors, September 4 and 5, 2009).

• En la reunión del G-20 en abril del 2009, se dió un paso importante para recapitalizar el FMI cuyo apoyo se ha concentrado en los países emergentes (México, Colombia, Polonia…). Se triplicaron los recursos del FMI alrededor de US$ 750 mil millones de dólares, de los cuales se han comprometido US$ 500 mil millones de dólares. Mediante una asignación de DEG se recomendó inyectar US$ 250 mil millones de dólares en las reservas de los países miembros y se decidió que el FMI podrá proporcionar ayuda para los países de bajo ingreso, por un monto de US$ 6.000 millones de dólares el plazo de 2 años y hasta US$ 17.000 millones en el 2015 [65].

c) La propagación desigual de los riesgos en los Estados-Nación. Se concentró de manera desigual en el sector financiero, en el sector real y en las tasas de desempleo, al depender del grado de especialización de las economías nacionales, de la calidad de la regulación de los Estados y de la capacidad de reacción de los Gobiernos.

En el caso del Reino Unido, cuya estructura económica ha sido comparada por Artus a un Hedge Fund, la crisis ha sido muy fuerte por las desigualdades sociales, las deficiencias de la protección social, la concentración de la economía en las finanzas y en la construcción, la gran apertura internacional, el rechazo de las reglas regionales europeas, la competencia fiscal para atraer talentos y empresas, la indiferencia frente a la revaluación de la libra y los altos bonos otorgados al sector financiero. A ello se sumó la debilidad del gasto público para mantener la atractividad de la economía y la aceptación sin beneficio de inventario de la inversión extranjera [66]. Según los datos del FMI, el desempleo pasará del 5.4% en 2007 al 9.2% en el 2010; el PIB per cápita bajará 4.3% en el 2009 y 1.6% en el 2010; el saldo fiscal del gobierno central –excluidas las operaciones de seguridad social- fue de -5.4% del PIB en 2008 y se estima en -9.8% en 2009 y -10.9% en 2010. El volumen de las exportaciones será de menos -8.3% en 2009 y el de las importaciones de menos -10.5%.

El caso de Islandia, país completamente especializado en las actividades del sector financiero y en donde se colapso el gobierno por la crisis 2007, la tasa de desempleo pasó 1% en 2007 a 9.7% en 2009; el saldo fiscal del gobierno pasó de + 5.4% en 2007 a menos -13.0% en 2009.

En los EEUU, que tiene una estructura económica diversificada pero con un sistema financiero sin regulación adecuada, la tasa de desempleo pasó de 4.6% en 2007 a promedio de dos dígitos en el 2010, 10.1%. Se espera que el PIB per cápita caiga -4.4% en 2009 y que el saldo fiscal del gobierno sin incluir la seguridad social, sea de menos -13.6% en 2009 y menos - 9.7% en el 2010. El volumen de las exportaciones caerá menos -13.5% en 2009 y las importaciones menos -12.1% en el mismo año. La tasa de desempleo es de 9.7% en agosto de 2009, comparable a la de Francia pero con menor protección social.

Los casos latinoamericanos como el de Colombia, que tiene una estructura económica relativamente diversificada pero sectores financieros mejor regulados, son dicientes. El contagio llegó a Colombia por los canales del sector real y la confianza inversionista, más que por el sector financiero. No obstante el bajonazo del 2008 y la crisis política con Ecuador y Venezuela, la tendencia de largo plazo muestra que en el periodo enero-agosto 2007 a 2009 aumenta el valor real de las exportaciones en 13%, al pasar de un nivel de US$ 18.594 millones en 2007, a US$21.057 millones en 2009. La tasa nacional de desempleo se ubicó en 11.9% en el trimestre junio-agosto de 2009, equivalente al 2006. Sin embargo, la tasa de las trece principales ciudades alcanzó el 13% en la misma fecha. Con respecto al 2008, el desempleo no se profundizó como en EEUU. La pérdida de confianza de los consumidores y de los inversionistas ha sido uno de los canales fundamentales de la propagación de la crisis, en parte por la caída de las remesas de los residentes en el exterior, 10% en el primer semestre de 2009, esperándose un descenso del 15%. El mayor impacto en Colombia [67].

Los países emergentes de Europa Oriental están sumidos en una profunda crisis [68]. El conjunto de los países tendrá una caída impresionante del PIB en 2009, Letonia -12%, Lituania y Estonia -10%; Ucrania, -8%; Rusia, -6%; Polonia Bulgaria Hungría, Rep. Checa y Rumania, entre -1% y -5%. Muchos de ellos tuvieron tipo de cambio fijo e hicieron devaluaciones de hasta el 30%, con pesos de la deuda externa -principalmente privada- que superaban el 100% del PIB.

Los países con mayores tasas de inflación y déficit en cuenta corriente o aquellos que financiaron el auge del crédito obteniendo préstamos en el exterior, son los más afectados. Su suerte depende de las políticas macroeconómicas europeas que han comenzado a tomar medidas para salvar las economías.

La diversidad de formas de propagación de la crisis y los riesgos nacionales dificultan la adopción de decisiones globales por parte de los Estados y del G-20.

Los Estados-Nación tienen también la responsabilidad de minimizar el impacto de la crisis sobre el patrimonio económico nacional y sus principales componentes, las empresas y corporaciones no financieras, las entidades financieras, las administraciones públicas y los hogares. (Ver gráfico 22).

El caso francés que ilustramos con datos del INSEE, es diciente [69].

Basado en el análisis del patrimonio económico nacional financiero y no financiero del conjunto de los residentes de las Cuentas Nacionales, entre 1978 y 2007, se observa que entre éstas dos fechas, éste se multiplicó por 8 en términos nominales y por 2 veces en términos reales. Y que pasó de representar entre 4 y 4.4 años del PIB en los 80s a 6.6 años del PIB en el 2007. Lo que vale destacar para analizar la crisis 2007, es que los hogares que poseen más de ¾ del patrimonio nacional neto, aumentaron su patrimonio inmobiliario y diversificaron sus activos financieros al desarrollar importantes inversiones en seguros de vida (exentos de impuestos). En 2007, la parte de los activos financieros en el conjunto de activos de la economía nacional, es de 61.6% (incluidas todas las corporaciones financieras). Si se mira la parte de los activos financieros en las corporaciones no financieras, las administraciones publicas y los hogares, los porcentajes son de 56.5%, 37.3% y 33.6% respectivamente.

En 2007, más del 60% de los activos son financieros, con un pico de 68% a finales de los 90, que coincidió con la burbuja Internet. El patrimonio neto de los hogares es 3/4 partes del patrimonio nacional y sus activos están constituidos en 2/3 partes por activos no financieros, principalmente bienes inmobiliarios 27%, y terrenos 35%

. En las sociedades no financieras, que registran la tercerización del tejido productivo, hay una inflación de activos financieros que pasó del 36% del conjunto de los activos en 1978, a 64% en el 2000. Se entiende así la vulnerabilidad de las sociedades no financieras a la crisis.

La estructura del patrimonio de las administraciones públicas, APU, ha evolucionado más en función de los activos que de la deuda. El patrimonio neto de la APU es el 6.2% del patrimonio nacional en el 2007, tras representar el 11% en los 90. Esta disminución se explica por el aumento de las necesidades de financiación de la inversión y el gasto publico.

En los años 70, el poder público poseía el 40% del capital accionario, en tanto que en el 90 sólo poseía el 10% y en el 2007 el 3%. El riesgo se trasladó al sector privado, tendencia universal.

El análisis del stock- el patrimonio nacional o de una ciudad- debe ser clave para complementar los análisis de los flujos –tributación y otros- para fundamentar una estrategia de desarrollo o la salida de la actual crisis.

d) La asimetría cultural de los riesgos de los agentes. Se visualiza a través de las tasas de desempleo de los hogares y de la vulnerabilidad y exclusión social.

Estados Unidos alcanzó un tasa de desempleo de 9.7% en agosto de 2009, comparada con la de Francia que es de 9.7% en julio de 2009 y cercana a la de Alemania, 8% en la misma fecha. Las tasas de desempleo tienen un significado diferente si se toman en cuenta los beneficios laborales y de seguridad social diferencial.

En EEUU el plan de recuperación es 5.5% del PIB, en tanto que en Francia y Alemania es de 1.3% y 3.25%, respectivamente. ¿Por qué éstas diferencias? Porque Europa Occidental cuenta con una fuerte y poderosa red de seguridad social y los gobiernos tienen menos presión a elevar el gasto para atacar la crisis [70].

Los beneficios de desempleo que da el Estado en Europa Occidental reemplazan entre el 60% y 80% del sueldo del trabajador formal, en tanto que en EEUU sólo reemplazan el 50%. En EEUU se pierde en general el seguro médico, en Europa se conserva. En Dinamarca el Estado reemplaza hasta el 90% del suelo perdido e invierte 4% del PIB cada año para apoyar y capacitar a los desempleados. EEUU gastaba sólo 0.4% de su PIB en ese objetivo. Francia y Alemania gastan 2.32% y 2.97% del PIB en programas del mercado laboral. Algunos analistas señalan que esta divergencia de las protecciones laborales puede incidir en las perspectivas de la recuperación y en el manejo de sus tiempos. Los altos impuestos a la nomina en Europa y la inflexibilidad laboral para eliminar puestos de trabajo harán posiblemente que las compañías contraten de manera más lenta cuando termine la recesión [71].

Este modelo de bienestar en Francia y Alemania fue posible después de la II Guerra Mundial porque EEUU asumió parte de los costos de la defensa de estos dos países.

e) La asimetría de los riesgos de los trabajadores ricos y pobres. Dos hechos vinculados con la desigualdad y la distribución del ingreso han incidido en la crisis financiera 2007.

El primero tiene que ver con la permanencia de “altas compensaciones” a los CEO y a los CFO. Según Tower Perrin [72], el fee total de las compensaciones directas cayó menos -2% para los CEO y menos -8% para los CFO, baja originada en la caída de los bonos de compensación, -19% para los primeros y -14% para los segundos. Sin embargo, las medianas de los elementos básicos de los salarios aumentaron un 4% para los primeros y 6% para los segundos. Los rangos de las compensaciones siguen muy altos. El salario de los CEO tiene un rango de US$ 0 a US$ 8.1 millones de dólares. El bono anual tiene un rango más bajo que los años pasados, con un máximo de recompensas de US$ 27.5 millones de dólares en 2008, frente a US$ 44 millones en 2007. Los incentivos pagados en el corto plazo son el 84% del objetivo final. El número de CEOs que no recibieron el long term incentive (Lti) cayó de 13% a 8%. La más alta recompensa por Lti subió de US$ 55 millones a US$ 71 millones.

Las medidas de compensación que tomaron 135 de las 500 empresas del Fortune fueron así:
44% congelaron los salarios de los ejecutivos; 10% redujo los salarios en 10% frente al 2008; 16% redujo los incentivos; 14% anunciaron que en el año 2009 las recompensas de los incentivos de largo plazo serían reducidas o eliminadas; 7% están variando la tendencia a los directores.

Vale resaltar que la compensación directa total que pagan las compañías a los CEO, en el primer cuartil de la muestra examinada, cayó un 19% en 2009. Cuando el pago a los ejecutivos es mixto, 62% se realizan como incentivos de largo plazo. El pago de bonos, 18%, y el salario 20%. Las opciones en acciones representaron el 43% de las compensaciones a los CEO en 2009. No obstante, la mediana anual de los ingresos que obtuvieron dichas compañías en 2009 fue de US$ 24.000 millones [73].

Tales medidas reflejan la pugna por tener un balance entre riesgo y recompensa.

En un estudio (año 2007) sobre la comparación internacional de los componentes de la remuneración a los ejecutivos en Francia, Alemania, Reino Unido y EEUU se encontraron grandes diferencias en el porcentaje del salario básico: desde 12% en EEUU hasta 30% en Alemania y Reino Unido; para los bonos, desde 16% en EEUU, hasta 40% en Alemania; un 9% para bonos diferidos, que sólo existen en el Reino Unido. Opciones en acciones, desde 23% en Reino Unido hasta 50% en Francia. Y en acciones, 28% en EEUU y 17% en Reino Unido, sin ser utilizados en Francia y Alemania. Esta diversidad dificulta la adopción de medidas regulatorias generales en el seno del G-20. Además del gran margen discrecional que tienen los dirigentes en el gobierno de las empresas para establecer los datos que sirven de base para la evaluación de sus propios desempeños [74].

Estos datos son el resultado de la tendencia internacional consistente en incrementar las desigualdades salariales y de la riqueza. Aún en países que han tenido ideología más igualitaria como Francia –la llamada excepción francesa- la tendencia cambió. Antes de 1945 se registró una disminución regular de la parte del ingreso poseída por el uno por ciento más rico de la población, al pasar del 20% en 1913 al 7% en 1943. La proporción de la parte del ingreso permaneció estable entre 1943 y 1998, aproximadamente 8%. A partir de 1998 y hasta el 2005 la parte del ingreso promedio de los franceses, se mantuvo estable: pasó de € 23.205 a € 24.574 euros, con un crecimiento anual de 0.82%. Sin embargo, en ese período entre más alto el nivel de ingreso, mayor fue su crecimiento durante los últimos 10 años. Para el 90% de los menos ricos, (31.5 millones de personas), el crecimiento fue de +4.6%. Para el 10% más rico de la población (3.500.000 hogares) el crecimiento fue +8.7%. Para el 1% de los más ricos (350 mil hogares) el crecimiento fue de 19.4%. Para el 0.1% de los más ricos (35.000 hogares) el crecimiento fue de 32%, y para el 0.001% (3.500 hogares) el crecimiento fue 42.6%.

La teoría comúnmente aceptada para justificar tal desigualdad de los más ricos, es que el progreso tecnológico volvió las destrezas de los CEO menos ligadas a su empresa o sector y más transferible internacionalmente. También es un hecho que los talentos de los CEO son equiparables entre países con respecto al nivel de utilidades de los accionistas de las empresas, lo cual hace que una mínima diferencia de talento de un ejecutivo se traduzca en una significativa remuneración salarial. De allí, la feroz competencia internacional por reclutar dichos talentos (CEOs).

Los cambios en la remuneración de los CEO adoptados por países desarrollados como EEUU Reino Unido y Francia reflejan esta mentalidad.

El 11 de diciembre de 2009, la administración Obama limitó a US$ 500.000 el monto anual de las remuneraciones en efectivo que se destinan a los CEO de las empresas apoyadas por el gobierno durante la presente crisis. Dicha medida cobija obligatoriamente al rango más alto de salarios de los funcionarios de las siguientes entidades: Citigroup, AIG, GM y GMAC (o sea aquellos localizados entre el puesto 25 y el 100 mas alto), y les da el beneficio de recibir más de la mitad de su remuneración en acciones de la empresa, pero con el compromiso de no venderlas durante un lapso de tres años. Además, los primeros 25 funcionarios con mayor compensación pueden tener derogación del límite de US$ 500.000 que estableció el Departamento del Tesoro. Dicha entidad aceptó la derogación de 12 dirigentes pertenecientes a esta categoría (Fuente: Associate Press 11 Dic de 2009).

Existe una pugna muy grande en AIG, pues según algunos analistas se ha convertido en una piedra en el zapato para la administración en Washington ya que el 80% de su rescate financiero lo realizó el gobierno con dinero de los contribuyentes. El monto de su salvamento totaliza US$ 90.000 millones de dólares. El Zar de las Remuneraciones, Kenneth Feinberg, había anunciado en noviembre de 2009 una reducción de 57% en los pagos a los trece principales ejecutivos - incluyendo sueldos y acciones. El Banco de la Reserva de New York y el Departamento del Tesoro le solicitaron a Feinberg evitar que los sueldos del 2010 fueran tan restrictivos, que algunos de los ejecutivos abandonaran la empresa.

El Tesoro y la FED sostuvieron que EEUU debía hacer la totalidad de pagos cómo lo hizo, o de lo contrario, debía permitir que AIG solicitara protección mediante la Ley de Bancarrota, lo que según ellos habría llevado a un desastre económico generalizado [75].

Cómo lo señaló Deborah Solomon, el problema de fondo planteado por algunos legisladores es si el gobierno protege los intereses de los contribuyentes. Un informe del Supervisor del TARP, indicó que la FED de New York se negó a usar su influencia para obligar a los socios comerciales de AIG (incluyendo a Goldman Sachs), a aceptar precios bajos para más de US$ 60.000 millones de dólares en valores complejos que se aseguraron con la empresa.

Francia, preocupada por el liderazgo de la plaza financiera de Londres, esperó que ésta última tomara medidas sobre las compensaciones. El 11 de diciembre de 2009 Gordon Brown y Nicolás Sarkozy decidieron poner un impuesto de 50% a los bonos de los traders, a partir de un piso de $27.000 euros, vigente para el año 2009. En el caso francés, estos recursos alimentarán los sistemas de garantías para los depósitos de los particulares. Sin embargo, las legislaciones francesas y británicas difieren en los impuestos sobre los salarios. En Francia la tasa impositiva sobre los salarios des de 10% en promedio, y es progresiva con el nivel de la remuneración, contrariamente al sistema británico.

Está en juego la competencia como centro financiero entre Paris y Londres y hay inquietud sobre lo que acontezca con los otros 27 países de la Unión Europea [76].

¿Será que éstas diferencias marginales de talento corresponden al tráfico de influencias que tienen con el poder político, y que parte de sus compensaciones son la remuneración al capital político que poseen los CEO como resultado de la captura de los Estados o de las amenazas que hacen de irse de la empresa con su portafolio de clientes? [77]

Las medidas adoptadas por los países industrializados son caso por caso y no constituyen una política global que satisfaga a los contribuyentes y a la opinión publica, y menos aún que castigue los excesos de los CEO y CFO muchos de los cuales originaron la crisis 2007.

El grupo de la Fundación Terranova pone el dedo en la llaga y señala un proceso de concentración de los beneficios en el orden mundial.

Aunque la parte de la remuneración al trabajo y al capital permanece constante en los países de la OECD, en EEUU y los países emergentes se registra un fuerte aumento de las disparidades salariales asociadas con la agregación de valor por los asalariados ricos y pobres. Esto conduce a una fuerte progresión de los salarios (ingresos) más altos y a la disminución relativa de la mayoría de los asalariados con niveles medianos o bajos, la clase media.

Se ha llegado a una situación dónde el último decíl, el más pobre, se ha beneficiado de los aumentos sucesivos del salario mínimo. Sin embargo, el salario mediano, el más frecuente, está cada vez más lejano de los altos salarios y cercano de los salarios más bajos. Alimentándose el sentimiento que tienen numerosos asalariados de no beneficiarse del crecimiento [78].

De allí que hayan propuesto medidas de cómo redistribuir el ingreso con un salario mínimo de compensación, extendiéndolo a los jóvenes de 18 a 25 años; luchar contra los empleos de tiempo parcial; utilizar los instrumentos fiscales y las reglas de gobernabilidad de las empresas para contener la remuneraciones más altas; reforzar la transparencia en las remuneraciones de los dirigentes de las empresas; reformar las reglas de remuneraciones en las acciones y bonos; y usar los impuestos para luchar contra las remuneraciones excesivas.

Contrasta esta ligereza de la remuneración de los CEO con el manejo de los conflictos de los trabajadores más pobres. Un caso extremo y dramático fue el de la empresa New Fabris, subcontratista de la industria del automóvil francesa, cuyos trabajadores fueron licenciados. Estos solicitaron una prima suplementaria de licencia de 30.000 euros para permitir que la empresa fuera cerrada. Después de un largo conflicto, los trabajadores amenazaron dinamitar la empresa con las pipetas de gas, y lograron negociar con el Ministro de la Industria que la prima para 204 trabajadores fuera de tan solo 12.000 euros [79].

Al comparar tan grande asimetría entre las ventajas de los CEO y las desventajas de los trabajadores, se hace evidente que las operaciones de salvamento de los bancos reemplazaron el salvamento directo de los hogares.

f) Los riesgos focalizados y los riesgos polarizados.
En el Estado Regulador de Riesgos (Revéiz 2007, pags. 525-531) se utilizó el método de la activación de los riesgos y el aprendizaje institucional de los agentes microeconómicos para el manejo de los riesgos, basados la activación biológica. Un método similar puede ser utilizado para el análisis de transferencia de riesgos entre las redes jerarquizadas y polarizadas de los agentes principales de la web de actores, gráfico 24.
Respecto de los riesgos polarizados, los análisis de “emergencia “de la política cambiaria, son significativos para mostrar cómo emerge un proceso de aprendizaje institucional de los agentes macroeconómicos, ya sea para el estudio de una política o para el análisis de una crisis como la del 2007. Un caso relevante es la tesis doctoral de Alejandro Reveiz (2001) “Learning And Institutional Factor In A Market With Artificially Inteligent Agents. Case study: The Colombian Foreing Exchange Market”

La combinación de estos dos enfoques ayuda al entendimiento de los procesos decisorios que activaron la crisis subprime 2007 –por ejemplo, la interrelación entre los hogares de bajos ingresos con los real state y los bancos, y su propagación al resto de la sociedad- o la “emergencia” de la compleja organización parasitaria que se generó por la ausencia de la regulación financiera, la nanomia o el shadow banking system.

2) La Bifurcación Geopolítica Mundial por la Alianza Implícita de EEUU - China.

Artus analizó con claridad la unidad dialéctica o sea la simbiosis de China y Estados Unidos para el rediseño del nuevo orden internacional. Insistió en revitalizar el sueño americano frente al ascenso de la China. Analizó también la crisis 2007 como ruptura estructural de los EEUU.

Visualizó el fin del modelo americano basado en el hecho de que sin endeudamiento no hay crecimiento, y que el modelo fundamentado en el sector financiero y la economía de la información llegó a su límite, el modelo bipolar. El endeudamiento de los hogares ha sido el único instrumento para evitar la recesión y en EEUU tiene una solvencia ficticia. Los déficit gemelos no se pueden mantener pero la China para lograr su desarrollo está condenada a financiar el déficit externo de los EEUU. La recesión produjo un electrochoque social a través del aumento del desempleo que alcanzó los niveles europeos, la explosión de la pobreza -50 millones de norteamericanos sin seguro social- y la crisis de muchas empresas para honrar las pensiones.

El desafío que tiene China –que comenzó a ser un conflicto geo-estratégico- es que el dólar no tenga el monopolio del estatuto de moneda de reserva, sino que ésta función corresponda a una canasta de monedas. La tasa de cambio dólar/yuan, continuará siendo un punto de conflicto entre la China y EEUU y China continuará en su función de banquero de EEUU. El presidente Obama enfrenta el difícil reto de salir airoso de la crisis 2007 y reestructurar al mismo tiempo el modelo americano. (Artus, Op. Cit).

Este enfoque tiene la limitación de dar prioridad a la simbiosis China-EEUU, sin tener en cuenta la incidencia de otras Zonas de Civilización que también están en proceso de reestructuración: la Unión Europea; la ASEAN más China, Japón y Corea del Sur; el ALCA, el ALBA y Mercosur; el Medio Oriente; el Mercado Común de Rusia y la Comunidad de Estados Independientes con Bielorrusia, Kazajistán y Ucrania.

3) Los Efectos Económicos y Geoestratégicos de la Crisis 2008

Los efectos pueden examinarse con diferentes enfoques.

El primero, el enfoque tradicional, consiste en estudiar los efectos Nacionales conforme a las metodologías del FMI, del Banco Mundial y las que realizan los gobiernos de los Estados-Nación. Estos enfoques tienen la ventaja de examinar las variables macroeconómicas (los impactos sobre tasas de crecimiento, el comercio internacional, las cuentas fiscales, el desempleo o los grupos vulnerables). Estos enfoques pueden ir más lejos al incorporar la gestión del riesgo desde dos ángulos complementarios. El de los economistas, para quien el riesgo es la varianza, o dispersión de los posibles resultados, y el de los gerentes, cuyo problema es el potencial de pérdidas que rodean al riesgo [80].

Un segundo enfoque consiste examinar losa efectos de la crisis bajo forma de Zoom, al analizar los efectos sobre los actores o los territorios con diferentes ordenes de resolución siguiendo la metodología de la física y el mundo real [81].

En este enfoque se puede usar la estructura de entes territoriales (economía mundial, economías nacionales, unidades territoriales dentro de los estados). Las cifras básicas son más fáciles de conseguir, pero se pierde información como la que proporciona el análisis cultural por Zonas de Civilización.

Un tercer enfoque es utilizar el Zoom para examinar los efectos de transmisión de la crisis 2007 entre agentes económicos y sociales o los grupos de agentes (gráfico 22).

Un cuarto enfoque se basa en el Zoom de control/poder que tienen los actores (cuadro 22) sobre los “mecanismos” que cambian la redistribución de la propiedad y del ingreso, del poder y del riesgo al capturar la creación de dinero y su apalancamiento. Este método mediría la capacidad asimétrica que tienen los diferentes actores para crear dinero y controlar el dinero de otros agentes. Se parte de la base de que los actores poseen un capital (patrimonio) que genera un determinado ingreso, pero que sus vínculos políticos les permite incrementar y transferir los riesgos en forma asimetría a otros agentes. La medida de la capacidad de apalancamiento (dado un nivel de patrimonio o de ingreso) subsume en un indicador simple, el patrimonio económico y político, de capital social y de transferencia de los riesgos.

Se entiende que Wall Street tuvo la capacidad de crear un capital ficticio de US$ 684 billones de dólares (12 ceros) que sobrepasa casi 12 veces el PIB mundial en 2008 y que los grandes bancos como el Bank of America recibieron salvamentos financieros de US$ 45.000 millones de dólares proveniente de los contribuyentes, sin un claro cronograma para su devolución.

Las dificultades de información llevan a que en una primera etapa se examinen los efectos globales; los efectos diferenciales por Zonas de Civilización y los efectos en el orden Nacional.

a) Los Efectos Globales.

Los más importantes han sido:

i) Las TIC no hicieron la Tierra completamente plana, como lo afirmó Thomas Friedman, ya que las diferencias culturales y las asimetrías de poder e información generan un mundo con desarrollo polarizado. El PIB mundial es de US$ 60 billones de dólares (6x 1013) pero la sola capacidad de apalancamiento del mercado OTC se ha estimado en US$ 684 billones, es decir 12 veces más en su estimación más conservadora a junio del 2008.

Se lograron grandes avances con las 10 fuerzas que según Friedman aplanaron la Tierra. Se derrumbó el Muro de Berlín; Netscape salió a la Bolsa; se hicieron aplicaciones informáticas para el flujo de trabajo; se creó acceso libre a los códigos fuentes; se generalizó la subcontratación; se deslocalizaron las empresas para abaratar costos; se generalizó el concepto de la cadena de suministro; se incorporaron los subcontratistas a las empresas contratantes y se creó libre acceso a la información [82]. Estos grandes avances no han podido consolidar plenamente la democracia ni el libre mercado, internacionalizar la justicia, crear seguridad y evitar la corrupción.

Como se desarrolló en El Desenlace Neoliberal Tragedia o Renacimiento (Reveiz 2004), los centros de poder “liberalizaron primero sin regular los mercados financieros”; privatizaron a la carrera con la caída del comunismo, sin asegurar la competencia. La política de “guerra preventiva” aplicada en Irak y Afganistán facilitó las condiciones globales para desarrollar el mercado financiero sin regulaciones.

La fragmentación social y la pobreza resultaron de la política de “crecer antes y ordenar después”. Por la falta de regulación financiera y el crecimiento del narcotráfico se expandieron los paraísos fiscales y emergió en mucho países una sociedad tripolar (cooptada, no cooptada o excluida, e ilegal criminal). La sociedad Cooptada controla el Estado y se beneficia de las prácticas de evasión fiscal como se pudo registrar en el grave conflicto de EEU y Suiza por el desmantelamiento de los “paraísos fiscales”. La sociedad No Cooptada incluye la sociedad civil, el sector informal y los individuos y hogares realmente sometidos a la competencia. La Ilegal-Criminal reagrupa los individuos y redes que recurren a la violencia y al delito como sucede con el tráfico de drogas, la ocupación de las tierras y la evasión fiscal.

La sustitución del Estado-Providencia por el Estado Regulador de Riesgos y de vulnerabilidades no creó las condiciones necesarias y suficientes para romper la pobreza, que está en aumento por la hegemonía del sector financiero y su falta de regulación a nivel mundial [83].

Estados Unidos usó el “particularismo sacralizado” tanto en la política como en la economía [84]. La globalización neoliberal apoyada por la guerra (Mc Donald’s no puede operar sin Mc Donnell-Douglas) le dio derechos exclusivos para crear el modelo de crecimiento basado en un particularismo financiero auto regulado -que estimulaba sin límites el consumo y el mercado hipotecario, creando la debacle mundial. Igualmente le dio “derechos ad hoc unilaterales” para desatar conflictos, según sus propios intereses, por el control de los recursos escasos como el petróleo. El presidente Obama, con grandes obstáculos internos trata de dar el paso de un sistema de unilateralismo militarizado a un multilateralismo que toma en cuenta los intereses de las potencias emergentes Unión Europea, China, India, Rusia y Brasil.

ii) La estructura de gobernabilidad mundial de los Estados y de las empresas cambió. Baste citar el surgimiento de una clase capitalista transnacional que sobrepasa los intereses de los capitales nacionales, que hace que las políticas nacionales publicas y privadas dependan cada vez más de estructuras de poder transnacional. A ello contribuyó la dependencia de los países de los flujos de IED, que son fundamentales para el desarrollo pero que pueden crear poder de veto directo a los Estados (huelga de capital) como aconteció cuando Lulla llegó al poder y quiso hacer reformas más profundas. Este proceso ha sido fortalecido por las fusiones y adquisiciones, el entrelazamiento transnacional de las juntas directivas, las alianzas estratégicas, las cadenas de subcontratistas y la extensión del capital internacional en bancos sin suficientes regulaciones que permitieron la gran expansión de los derivados financieros en el mercado OTC [85].

Esta clase capitalista no ha tomado plena conciencia ni las medidas necesarias para llevar a cabo “una fase social y ambiental” en el proceso de globalización, tanto para los países industriales como para los emergentes, que supere la fase de la eficiencia que se instrumentó desde la caída del comunismo (1990) hasta la crisis subprime 2007, con prioridad en las privatizaciones.

b) Los Efectos por Zonas de Civilización.

La proyección macroeconómica del FMI, presenta los datos tomando los conceptos de economías avanzadas [EEUU (PIB 1.4 x 1013), zona Euro (PIB 1.3 x 1013), Japón (PIB 4.0 x 1012), Reino Unido (PIB 2.6 x 1012), Canadá (PIB 1.4 x 1012 )]; las economías emergentes y en desarrollo por regiones: América Latina y el Caribe ( 4.0 x 1012), Comunidad de Estados Independientes (PIB 1.6 x 1012), Europa Central y Asia Central (PIB 3.0 x 1012), Oriente Medio y África del Norte (1.1 x 1012) y países Asiáticos: China y Hong Kong (PIB 4.1 x 1012) India ( PIB 1.2x 1012)].

Esta clasificación no refleja las Zonas de Civilización, pero la información es útil para entender los efectos de la crisis 2007.

Con base en los datos, se aprecia que el desempleo afectó principalmente a las economías avanzadas, al pasar de 5.4% en el 2004 a 8.1% en 2009 y a 9.2% en 2010. El PIB real per cápita que había aumentado 2% en el 2007, caerá menos -4.4% en 2009 y menos -0.6% en el 2010, si las expectativas de reactivación se producen.

Por el contrario, las economías emergentes y en desarrollo pasarán de un crecimiento del PIB real de 8.3% en 2007, a uno de 1.6% en el 2009 y 4% en el 2010, compensando los aumentos poblacionales. África mantendrá mayor vigor en su crecimiento frente a América Latina. En la Comunidad de Estados Independientes, Rusia verá caer su PIB real en -6% en 2009. China mantendrá tasas de crecimiento de 6.6% en 2009 y de 7.5% en 2010, muy inferiores a las tasas históricas de 9.5% de los últimos 20 años. El Medio Oriente tendrá tasas de crecimiento menores a las históricas y pasará de un aumento de 6.3% en 2007, a uno de 2.5% en 2009 y 3.5% en 2010, si la crisis de Dubai no se extiende.

El mayor impacto se registrará en el campo fiscal producto de los planes de recuperación que han puesto en marcha los gobiernos y por la reducción de las tasas de crecimiento de los países. Así, el saldo fiscal del gobierno central (excluidas las operaciones de seguridad social) pasará de menos -1.2% del PIB en el 2007, a menos -8.8% en 2009. Siendo de menos -13.6% en EEUU en 2009, menos -5.4% en la zona Euro y menos -9.9% en Japón. También, menos -9.8% en Reino Unido, menos -14.2% en Irlanda, menos -12.7% en Grecia.

Visto por Zonas de Civilización, que los países asiáticos -con exclusión del Japón- tienen déficit fiscales relativamente manejables en 2009. Corea -3.4%, Taiwán -4.7%, Singapur + 0.6%, las economías asiáticas recientemente industrializadas, menos -3.2%.

El volumen de exportaciones de las economías avanzadas, que había aumentado 6.1% en 2007, caerá menos -13.5% en el 2009, afectando principalmente a Japón con una reducción de menos -35.3%.; España menos - 15.9%; Alemania menos -18.6%; y EEUU menos -13.1%. El volumen de importaciones en las economías avanzadas caerá menos -12.1% y afectará a España en menos -24.4%, a Japón en menos -18.3%, a Alemania en menos -15.1% y a EEUU en menos -13.7%.

Las economías emergentes y en desarrollo serán seriamente afectados por el comercio. El volumen de exportaciones caerá en valor un -27.1% en 2009 y las importaciones en menos -21% en 2009, después de una fase de crecimiento de +11.2% en promedio para las exportaciones y de +11.6% para las importaciones, entre 2001 y el 2010.

En las economías emergentes y en desarrollo los impactos son desiguales: en África el valor de las exportaciones e importaciones caerá de menos -35.2% en 2009; en América -sin EEUU- de menos -25.6% y de menos -18.2% respectivamente. En la Comunidad de Estados Independientes de menos- 41.3% y -26.5%; en Europa Central y Oriental de menos -19.8% y menos -27.6%. El Medio Oriente menos -36.7% y menos – 9%. En los países en desarrollo de Asia menos -19.5% y menos -24.5%. Y excluida China e India, menos -17.7% y menos -18.4% respectivamente.

c) Los Efectos Geopolíticos Nacionales más importantes de la Crisis.

Los efectos macroeconómicos nacionales son examinados en detalle por el FMI, el Banco Mundial y los Gobiernos respectivos. Presentamos algunos efectos geoestratégicos que han surgido por la crisis 2007:

i. En Japón ganó la izquierda después de una continuidad política de 50 años. El programa electoral del PDJ se dirige prioritariamente a las familias más pobres. Este partido ha prometido erradicar las desigualdades sociales y mejorar la estabilidad laboral. Su programa incluye subsidios familiares, educación parcialmente gratuita, ayuda a los desempleados, un mínimo de pensión garantizado, limitación de los contratos de trabajo precario, eliminación de los peajes de las autopistas, reducción del 18% al 11% del impuesto a las pymes, subvenciones para los productos ambientales (carros eléctricos y energía solar) [86] ; además, el partido demócrata japonés desea instaurar relaciones más equilibradas con EEUU.

ii. Rusia y Polonia tienen intereses contrapuestos en cuanto a la negociación de los misiles balísticas de EEUU. Polonia los quiere, Rusia los rechaza. La negociación del desarme de Irán ha hecho que EEUU ceda ante Rusia en este punto.

iii. Irlanda, la gravedad de su crisis llevó a acelerar su entrada a la Unión Europea, aceptando todas las políticas y las regulaciones; lo que había rechazado anteriormente. Aprobó por referendo el Tratado de Lisboa que incluye entre otros, la creación de un Presidente permanente de la UE, que reemplaza la permanencia rotativa de 6 meses; crea un jefe único de política exterior con servicio diplomático; establece qué leyes de la Unión Europea deben ser aprobadas por un sistema de mayoría, y le otorga al Parlamento Europeo un mayor papel en la creación de leyes.

iv. Suiza: el contencioso con los EEUU sobre la evasión fiscal, llevó a que Suiza cediera sobre el secreto bancario en más de 3000 contribuyentes estadounidenses, como ya se explicó en el caso de los paraísos fiscales.

v. Islandia: su colapso económico aceleró su ingreso a la Unión Europea, buscando protección.

vi. Grecia: su deuda griego acaba de ser degradada de A- a BBB+ por la agencia Fitch, su prima de riesgo aumentó hasta 2.5% de spread con relación a la deuda alemana a diez años. El déficit fiscal fue del 127% del PIB, y se espera que baje a un nivel de 9.1 en 2010 y la deuda pública alcanzará el 135% del PIB en 2011.
El BCE ha presionado al gobierno griego para adoptar medidas de ajuste que tienen impacto social considerable.

vii. México y Colombia: la crisis replantea los objetivos del TLC y ha hecho que el Congreso de EEUU busque nuevos enfoques a la lucha contra las drogas.

Agradecimientos
Agradezco a Juan Manuel Camargo su colaboración en este documento.

Aclaración del autor
Algunos de los gráficos utilizados en este documento han sido sacados del libro "El Estado Regulador de Riesgos" del autor.

En el Estado Regulador de Riesgos se explica la transformación del Estado benefactor, protector y providente en un Estado que actúa como Central de Riesgos, cuya función es el control y la redistribución de los riesgos -más que de la propiedad ,el ingreso o el poder- para fundamentar la gobernabilidad en beneficio del sistema financiero internacional y de las elites que capturaron los estados.

Referencias (Referencias siguen de los blogs anteriores)
[63] Ibid
[64] Reuters, con cifras adaptadas por Casa Editorial el Tiempo
[65] Boletín FMI reunión G20 en Londres El creciente desempleo marca la tercera ola de la crisis según el jefe del FMI 5 de septiembre de 2009)
[66] Patrick Artus y Alexis Garatti. Pourquoi L Ánglaterre a Perdu. Ed Perrin 2009
[67] César Vallejo, Oct 2009. La economía colombiana actual en perspectiva, octubre de 2009, Banco de la República
[68] Mareck Belka, Europa bajo presión Finanzas y Desarrollo, junio de 2009
[69] Le patrimoine économique national de 1978 a 2007, Nathalie Couleaud et Frederick Delamarre, en Problemes economiques de junio de 2009)
[70] The Wall Street Journal Americas 17 de mayo de 2009. En beneficios laborales, un océano divide a EEUU y Europa, Marcus Walker, Et.al
[71] Ibid
[72] Organización global para el mejoramiento de los servicios profesionales, con 75 años de experiencia y que analizó los datos de las compensaciones a los ejecutivos al 31 de enero de 2009.
[73] Tower Perrin, 2009 Proxy Statement Highlight: the New Realities in Executive Compensation. April 2009.
[74] Christiane Alcouffe, “Fondaments et practiques de la rémunération des dirigeants en France” Problemes Economiques, 5 diciembre 2007.
[75] Solomon, Deborah, AIG, Una Piedra en el Zapato para Washington. Wall Street Journal Americas 28 y 29 de Nov. de 2009
[76] Le Echos.fr
[77] Xavier Moléna, “Des rentier aux working rich” Problemes Economiques 4 febrero 2009 No 2964.
[78] Mieux partager les fruits de la croissance . Le Monde 24 julio 2009.
[79] France Soir. Fin de conflict New Fabris 31 julio de 2009
[80] Fuente: Política y Gobierno, Wharton.
[81] Los niveles de resolución en el mundo real van de la escala 1026 a 10-17. Fuente: Le Grand Zoom de Tout l’Univers, Revista Science et Vie, 27 de mayo 2009.
[82] Friedman, Thomas. La Tierra es Plana, Ediciones Martínez Roca,2006
[83] Revéiz, Edgar 2007, El Estado Regulador de Riesgos
[84] Pierre Conesa, Des Mechanisme du Chaos: Bishisme, proliferation et terrorismo. L’Aube La Tour de Aigues, 2007
[85] Robinson, William, Una teoría sobre el capitalismo global. Ed. Desde abajo, 2007
[86] Anne Cheybialle. La Gauche Nippone Provee de S’attaquuer aux inégalités sociales, Le Figaro, 24 agosto de 2009

CRISIS MUNDIAL 2007: ÉTICO-POLÍTICA, CLÁSICA SISTÉMICA, DE CONFIANZA Y LEGITIMIDAD (PARTE 2)

2010-03-02T17:16:00.000-05:00

(Continuamos con la parte 2. Para leer la Introducción y la Parte 1, revisar el capitulo anterior)

II- DE LA CRISIS CLÁSICA A LA CRISIS SISTÉMICA (ETAPA 2)

1. El Shadow Banking System o la Nanomia Financiera.

La explicación más aceptada de la crisis financiera subprime es la de Minsky, que pone en paralelo el ciclo de crédito expansivo y la inflación del precio de los activos.

Tres temas deben ser precisados.

El primero consiste en que la vivienda se comporta como un bien complejo, más cercano a los activos financieros que a los bienes de consumo ordinario. El segundo, la forma cómo se articula la teoría de Minsky con la visión de Schumpeter sobre la evolución económica, la teoría de los ciclos y la teoría sociológica de la evolución del capitalismo. El tercero, de qué manera se configuró la auto-organización perversa -la nanomia financiera- que finalmente condujo a la crisis e involucró a Wall Street y a los bancos, los hogares e inversionistas del sector formal e informal, legal e ilegal, los políticos, los reguladores, los media….

En cuanto a la vivienda, Orleán destacó que no es un bien ordinario sino que se comporta como un activo financiero. Su característica de activo financiero es que el alza de sus precios no disminuye su demanda, sino que refuerza la dinámica alcista. Toma el argumento de Martín Feldstein quien dice: “en dónde un hogar promedio de EEUU hubiera podido encontrar un activo que se aprecia al 9% anual, y puede financiar el 80% con un crédito hipotecario con tasas de interés de 6%, deducibles de impuestos, lo que significa un rendimiento anual de 25%” (Orleán pag. 19). Los precios inmobiliarios en EEUU aumentaron entre 1997 y 2007 un 171%, 139% en Francia, 189% en España y 211% en el Reino Unido).

Hay otros mecanismos que reforzaron en EEUU el impacto del aumento de precios sobre la demanda: a) el sistema crediticio que permite transformar la plusvalía latente del bien inmobiliario en dinero líquido por la vía de obtener un nuevo endeudamiento. Sistema que permitió financiar, en buena parte, el consumo de los hogares aún en las coyunturas de estancamiento del salario real. Greenspan estimó que durante el periodo 1991-2005 quinientos veinte millares de dólares por año fueron hechos líquidos con las nuevas hipotecas. (Orleán pag. 21). b) Si el hogar espera mucho tiempo en usar este mecanismo, la vivienda se vuelve demasiado cara para su nivel de ingresos pues estos aumentan menos que proporcionalmente, con mayor razón en la coyuntura en que China saca al mercado global su ejército de reserva de mano de obra, que comprime los salarios internacionales.

En cuanto a la teoría central de Schumpeter [18] de que el factor potenciador del progreso económico es el empresario innovador, podemos afirmar que la subprime fue todo lo contrario, o sea una innovación perversa que aglutinó a los actores económicos y sociales como una nanomia financiera.

La titularización de las hipotecas subprime MBS fue una innovación perversa y su forma de administración y venta -vía el mercado OTC- fue informal, opaca y en muchos casos ilegal; introdujo un nuevo procedimiento de “crear dinero de manera exponencial” por parte de los particulares; abrió nuevos mercados en los fondos de pensiones, poniendo en riesgo y destruyendo las pensiones de trabajadores honestos, particularmente en EEUU, Europa y Asia.

El empresario modelo no fue Bill Gates, gran innovador tecnológico, sino George Soros, genial manipulador en el límite de la ilegalidad de los mercados financieros especulativos. En el plano político el modelo no fue Barack Obama, honesto y visionario, sino George W. Bush, de poca inteligencia, manipulador y experto en la captura del Estado a favor de los grandes grupos financieros.

Concluido el ciclo expansivo de la economía de la información, después de la caída del comunismo en los 90s –década en que EEUU capturó el crecimiento económico mundial- el país pudo comportarse de dos maneras alternativas para mantener e incrementar el ingreso per cápita y el bienestar de los norteamericanos.

La primera, cómo gran inventor e innovador, haciendo ingresar la economía mundial en un nuevo ciclo tecnológico de la biotecnología y de la substitución de la energía contaminante en términos de sostenibilidad ambiental, como lo propuso oportunamente el candidato la presidencia Albert Gore. Este modelo hubiese desarrollado su ventaja comparativa histórica como lo hizo con el ciclo de los ferrocarriles 1842-1897, el ciclo mercantilista, la electricidad, la química y el automóvil.., el ciclo de la informática y las punto-com 1990-2001. La segunda que adoptó Bush, fue la de usar la vivienda como sector líder, y mediante una sofisticada ingeniería financiera para comportarse como rentista mundial, al crear voluntaria o involuntariamente la nanomia financiera, que los demás Estados-nación acogieron sin beneficio de inventario con la falsa idea de que toda innovación norteamericana – incluida la perversa- era eficiente, legal y legítima. El PIB per cápita en PPA medido en dólares constantes del 2007 pasó de US$27.008 a US$33.824 dólares entre 1980-1990, luego a US$40.000 en el año 2000, y permaneció así hasta el año 2007, año de la crisis [19].

Para instrumentar el modelo, aprovechó la agresividad mundial, pues la mano invisible del mercado no puede funcionar sin un puño escondido: Mac Donald’s no puede prosperar sin Mac Donnell Douglass, que construye los F-15. Y el puño escondido que hace el mundo más seguro para las tecnologías de la Silicon Valley, se llama la Armada, la Fuerza Aérea, la Fuerza Naval y los Marines de EEUU [20].

La Nanomia Financiera o el Shadow Banking System

Esta auto-organización financiera resultó del uso del poder rentístico por parte de Wall Street, entre 1990 y 2007 mediante:

• La delegación de la regulación financiera por parte de la SEC y de la FED a los holding financieros permitió crear un sistema bancario en la sombra o Shadow Banking System. Esto facilitó la creación exponencial de dinero por los holdings financieros en la sombra, lo que fue apoyado por la ligereza de muchos Bancos Centrales de los países industrializados y las bajas tasas de interés mundiales, que fueron lideradas por la política de Greenspan. Mientras a los países emergentes se les exigía disciplina fiscal y monetaria, los EEUU mantuvieron exorbitantes déficit fiscal y externo.

• La captura del Estado en EEUU por parte de Wall Street compitió con el complejo industrial-militar, la industria petrolera y la farmacéutica. El partido Republicano en cabeza de Bush y Cheney hizo explícita esta política en EEUU que antes eran pactos ad hoc.

• Dado que EEUU presta el “servicio público de seguridad internacional” en la lucha contra el terrorismo, con altísimos costos fiscales y humanos, se crearon las condiciones para establecerse como rentista mundial, lo que le permitió cobrar la deuda por los servicios de seguridad suministrados.

• La simbiosis de EEUU y China para el manejo de los excedentes y déficit, frenó la innovación en EEUU en sentido Schumpeteriano y aclimató su condición de rentista.

Recuérdese que el boom de la new economy en EEUU “fue precedido de una fase dolorosa de destrucción-creativa en los años anteriores a 1992 (la contracción entre julio de 1990-III y marzo de 1991-I, duró 8 meses). La nueva economía (The new economy) produjo un boom que duró 10 años y que llegó a su fin con la contracción económica de marzo 2001-I que duró hasta noviembre de 2001-IV.”
“En ella declinó el producto y el empleo, ayudado por los efectos de los atentados terroristas del 9-11 del 2001. Su descenso acumulado fue de 2/3 del promedio de las seis recesiones anteriores. Después de tener un pico- peak- en septiembre de 2000, la producción industrial declinó durante 12 meses cerca de 6%, sobrepasando la caída promedio de las anteriores recesiones que había sido 4.6%.

La economía siguió expandiéndose hasta marzo de 2001, mientras la industria entró en crisis por efectos de las empresas tecnológicas ligadas a la new economy que se estancaron en octubre de 2000. O sea, que la transformación cualitativa del sector tecnológico estuvo en el corazón de la crisis” [21].

El sistema financiero quedó fragmentado: por una parte, un sistema institucional minoritario, legal, legítimo, que actuó bajo el radar de la regulación delegada por la SEC y la FED y que usó los descuentos del FED y el acceso a los depósitos de seguros del FDIC. La otra parte, mayoritaria, informal e ilegal, sin regulaciones y opaca, el Shadow Banking System -banqueros no bancarios- que captan recursos de corto plazo para financiar operaciones de largo plazo. Estos últimos actuaron con altísimos niveles de riesgo y apalancamiento, y podían o no ser respaldado por la liquidez de los bancos centrales. El resultado fue el Shadow Banking System que creó un apalancamiento explosivo y altísimos riesgos de liquidez por fuera de la vigilancia de la FED [22].

• Este enfoque coincide con las visiones europeas como la de Catherine Lubochinsky para quién las innovaciones financieras contribuyeron a la explosión de las obligaciones, acciones y activos de los bancos y del sistema de “banca en la sombra”. Sin embargo, no fueron los derivados ni la titularización como tales los que desestabilizaron los sistemas financieros, pero si los excesos en términos de complejidad, opacidad y apalancamiento. Así, a comienzos de 2008, la deuda privada representó 225% del PIB del Reino Unido, 150% en EEUU, y 125% en la Zona Euro; para los hogares esta proporción alcanzó 180% en Reino Unido, 140% en EEUU, y 80% en la Zona Euro.

La idea subyacente era que un sistema financiero eficaz contribuía al crecimiento económico, sin tener en cuenta los excesos de creación de dinero, tantas veces señalado por los más importantes economistas. Es bien conocido que el efecto de apalancamiento excesivo es pro-cíclico y fuertemente desestabilizador cuando la economía crece menos y cuando caen los mercados financieros o se produce el alza en las tasas de interés. Pues se engendran tasas de moratoria muy elevadas y porque la necesidad de des-endeudamiento que es su consecuencia, acentúa el estancamiento por la baja de los mercados como había teorizado Minsky [23].

El Shadow Banking System se asemeja en la biología, a la configuración de la nanomia u otros celentéreos coloniales (ver grafica 1). Se trata de múltiples individuos -en nuestro caso múltiples instituciones- que presentan formas y estructuras distintas según la función que desempeñan, pues unos se encargan de capturar las presas, otros de la defensa, y otros de la reproducción. Cómo lo describen en los “”Ocho Hitos de la Evolución” John Maynard Smith y Evors Szathmary, estos organismos funcionan como una “colonia” constituida por individuos que tuvieron vida propia, pero que evolucionaron hacia una morfología integrada para realizar distintas funciones: flotador, bomba, tentáculo y producto de gametos [24].

En paralelo, la colonia del “sector financiero en la sombra” se constituyó por instituciones bancarias y financieras formales, informales e ilegales cuyo núcleo fueron los holdings financieros. Se creó una caja negra que “integró” a los bancos comerciales, la banca mercantil, la banca de inversión, las aseguradoras, los Hedge Funds, y las Agencias Calificadoras de Crédito. La explosión del crédito, la compleja ingeniería del mercado de futuros y la distribución de las ganancias financieras sin relación con el desempeño del sector real, a través de las altas compensaciones de corto plazo a los CEO y CFO, unificaron los objetivos ad hoc de estas instituciones.

En el grafico 2, se sintetiza la estructura general del sistema desde el ángulo de la economía evolucionista.

• La estructura general consta de un sistema interno y otro externo.

• El sistema externo lo conforma la FED, que llevó a cabo una política monetaria laxa; la SEC, que delegó la regulación a Wall Street; Freddie Mac y Fannie Mae que dieron en connivencia la cobertura de los créditos.
Freddie Mac es una corporación gubernamental de capital abierto, patrocinada por el gobierno, y concede y asegura préstamos. Fannie Mae es la Asociación Nacional Federal Hipotecaria, un gremio con funciones parecidas a Freddie Mac.
La SEC y la FED mantuvieron a flote el sistema financiero en su conjunto antes y después de la crisis, con el musculo financiero de Freddie Mac y Fannie Mae. Antes, “delegándole” las funciones del regulador, y después, mediante las gigantescas operaciones de salvamento utilizando política monetaria y fiscal. Vale destacar el plan de rescate financiero de EEUU -Emergency Economy Stabilization Act of 2008- que autorizó al Secretario del Tesoro a gastar US$700 mil millones de dólares de dinero público para la compra de los activos basura, en particular, los títulos respaldados por hipotecas, a los bancos nacionales para salvarlos de la quiebra. El programa TARP -Trouble Asset Relief Program- fue un alivio para los activos problemáticos, además de ser usados para el rescate de bancos se usó para el rescate de las automotrices locales General Motors Corporation y Chrysler.

Gráfico 2. Economía Política de la Crisis Subprime

El sistema interno está conformado por los agentes de la oferta y la demanda, por los holdings de la multibanca y por los inversionistas [25].

• Los agentes de la demanda -los prestatarios- son los hogares, las pymes, se relacionan con los agentes de la oferta, particularmente los bancos y las SAL (Savings and Loan Corporations) en calidad de prestamistas y originadores. Esta relación se hace en forma directa o mediante agentes hipotecarios. Al existir las categorías prime y subprime (Ninja: no income, no job, no asset) subyace un proceso de selección adversa, ya que el demandante sabe que no cumple las condiciones para honrar el préstamo, y el prestamista, en muchos casos, cierra los ojos sobre la viabilidad del reembolso del préstamo pues sabe que este va a ser titularizado y llegará seguramente a las manos de un inversionista desconocido. Desde el ángulo de muchos prestamistas y prestatarios hay riesgo moral, pues ambos asumen más riesgos de los que deberían incurrir, luego de otorgar o recibir el préstamo.

• Los Holding o núcleo duro de la multibanca actúan como un sistema de banca de inversión en la sombra o Shadow Banking System [26] . Son una caja negra que cumple la función de fideicomisario, estructurador, emisor, calificador de riesgo, colocador, garante, asesor legal y titularizador. Todo esto fue posible por la “delegación” de la regulación en Wall Street por parte de la SEC y la FED y porque la Ley de Modernización de Servicios Financieros de 1999 -que reemplazó importantes artículos de la Glass Steagal Act- eliminó la frontera entre la banca comercial y la banca de inversión, lo que permitió multiplicar el capital de apalancamiento en el año 2004 (Ocampo 2009) y autorizó a que los agentes no bancarios rompieran la simetría de los plazos de la financiación y sus fuentes de recursos. Se permitió la concesión de préstamos de largo plazo con fondeo de corto plazo.

Por esto, los Holding convertidos en Shadows Banking System actuaron como motores y promotores del sistema, y en términos darvinistas, fueron los tentáculos que capturaron las presas y reprodujeron el sistema exponencial de desarrollo de los Derivados Financieros en el mercado global OTC, que alcanzó una cifra total de US$ 1.600 millones de millones en 2008, según reporta el BIS al alcanzar entre 27 y 29 veces el PIB mundial de ese año [27].

Los holdings financieros fueron los promotores del sistema.

A estos holdings se sumó la ruptura de legitimidad del sistema por parte de las Agencias Calificadoras de Riesgos que subestimaron los riesgos de los títulos, ya que eran a la vez juez y parte. La burbuja fue financiada mayoritariamente por los productos estructurados, en particular los MBS y los CDO de MBS. En 2006, el 75% de los préstamos subprime y el 87% de los préstamos prime fueron titularizados, contra 46% y 75% respectivamente en 2001. Los créditos hipotecarios se sacaron del balance de las instituciones emisoras (los Originadores) y fueron reestructurados por los Estructuradores (Arrangers) para ser vendidos a los inversionistas bajo la forma de productos estructurados [28]. Baste recordar la capacidad de engaño, corrupción y oportunismo de las Agencias Calificadoras respecto de los créditos subprime: 80% de éstos fueron financiados por tajadas senior de MBA calificadas con AAA, contra 2% de categoría especulativa, BB+ y hacia abajo o de tipo equity no calificadas. Los 18% restantes fueron financiadas por tajadas mezzanine de categoría inversión cuya nota AA+ y BBB-. Con razón, la composición de CDO fue calificada como el juego de las muñecas rusas –Matroskas- (FMI, GFSR Octubre 2008, citado por Orleán pag. 61)

A la segmentación funcional del mercado financiero (banca comercial, banca de inversión, savings and loan corporations y aseguradoras), se agregó el hecho de que la desregulación rompió la Ley Anti-monopolio -Sherman Act- que impedía la competencia desleal entre los bancos y las corporaciones de préstamos y vivienda del orden nacional, estatal y local. También se eliminó el impedimento de que los banqueros participaran en los Consejos de Administración de las empresas comerciales, industriales y de servicios.

Se eliminaron así las ventajas del sistema federal norteamericano en beneficio del egoísmo para el lucro de Wall Street.

• Los fideicomisos SIV y SPE se convirtieron en instrumento fundamental de la caja negra o Shadow Banking System.
SPV o SPE Special Purpose Vehicle o Special Purpose Entity: para el montaje de la titularización se crearon instituciones de naturaleza fideicomisaria, ad-hoc, con vida limitada, con el propósito de administrar los portafolios de los activos subyacentes y emitir títulos representativos de deuda, separándolos de las otras obligaciones del holding o de sus instituciones bancarias. (Orleán).
SIV Structured Investment Vehicles. Vehículos Estructurados de Inversión. Forman parte del sistema bancario en la sombra, fueron inventados por el Citigroup en 1988 y han sido utilizados por los bancos hasta la crisis de 2007 como estructuras ad-hoc que les permiten evitar las obligaciones de utilizar fondos propios. Captan recursos de corto plazo a bajo interés y bajo riesgo (por lo general a 90 días de maduración) ABCP Asset Backet Commercial Papers, para ser prestados a largo plazo y con alto interés, produciendo un mayor beneficio para los inversionistas que gustan de asumir alto riesgo.

• Los inversionistas principales del sistema fueron otros bancos, ciudades y municipios, compañías aseguradoras, fondos de pensiones, o inversionistas privados.
A medida que la crisis se fue profundizando, se conocieron informaciones precisas sobre los inversionistas afectados, particularmente los fondos de pensiones, las ciudades y los municipios.
Un caso interesante es el de Dubai, que por su elevado endeudamiento, particularmente de las empresas estatales –US$80 mil millones de dólares- podría perder su estatus de Centro Financiero Regional a cambio de un paquete de rescate proveniente de su vecino petrolero Abu Dahbi., ambos forman parte de los Emiratos Árabes [29] Dubai solicitó una moratoria de los pagos de su deuda por valor de US$59.000 millones de dólares y pasivos del Holding Dubai World. Podría tener que volver a especializarse en los sectores de comercio y servicios y renunciar a su pretensión de convertirse en Centro Bancario Regional. En 2008, los servicios financieros representaron 8.3% del PIB, y las bolsas de Dubai perdieron el 22% de su valor de mercado entre el 30 de noviembre de 2008 y el 9 de diciembre de 2009, y las de Abu Dahbi el 8.3% [30].

A pesar de la caída de las acciones de Dubai y del retiro record en Abu Dhabi, están atrayendo inversionistas que consideran que las empresas de telefonía, aerolíneas y operadores portuarios se han vuelto una ganga [31].

• Los canales de propagación de la crisis al resto del mundo se surtieron a través del sector financiero, el sector real de la economía y el nivel de actividad que impulsó el desempleo y la pobreza (ver el zoom de los efectos en la parte III).

2. Articulación de los Riesgos de los Actores en el sistema de Auto-regulación Perversa.

Esta poderosa colonia articuló sus intereses con la lógica que explicamos a continuación:

a. Los ciudadanos y los hogares.

Aunque desprotegidos, engañados o auto-engañados, contrataron hipotecas de alto riesgo en EE.UU para buscar su rápido enriquecimiento dentro del “sueño americano”. Eran clientes NINJA (no income, no job, no asset). Según el Banco Mundial, el 60% de los préstamos que hicieron fueron hechos sin ninguna documentación o verificación del ingreso del prestamista [32]. El crédito tenía como anzuelo -teaser- un tipo de interés promocional de 4% los dos primeros años, y a partir del tercer año se ajustaba al 10%. Mientras subió el precio de la propiedad, con inflación controlada y baja tasa de interés, el sistema funcionó. El deudor podía refinanciar la hipoteca al utilizar el dinero proveniente del segundo crédito para ir pagando el primero. Cuando el precio de la propiedad dejó de subir o bajó, o la tasa de interés subió por efecto de la política monetaria -o de la naturaleza del contrato-, el deudor no pudo refinanciar la hipoteca. Entonces, la deuda del banco fue superior al precio del inmueble.

La crisis estalló tras las ejecuciones hipotecarias –en un número de 1.200.000 operaciones en el 2006- con más de 4 millones de familias engañadas o auto-engañadas con estos prestamos subprime en la misma fecha. Esto llevó a la quiebra a medio centenar de entidades hipotecarias, en el plazo de un año. Ya en 2006, la crisis inmobiliaria se trasladó a la bolsa, y el índice bursátil de la construcción, US Home Construction Index, cayó 40%. Según el American Bankruptcy Institute, el 2 de octubre de 2009 se totalizaban 1.046.449 bancarrotas de los consumidores durante los primeros nueve meses de este año.

Tampoco hubo autorregulación en el hogar para vigilar la capacidad de ahorro y el endeudamiento.

Así, fueron los riesgos de insolvencia de los deudores, que existían desde el nacimiento de su deuda y que eran bien conocidos, los que bautizaron esta innovación financiera como subprime [33]. El incentivo en las compensaciones incrementó el otorgamiento de los cerditos e indujo a los funcionarios bancarios a otorgar préstamos más riesgosos. Según el Federal Reserve Bank of Chicago, un incremento de 47% en la tasa de aprobación del crédito aumenta en 24% la tasa de quiebras [34].

Según el balance hecho en noviembre de 2007 por The Sander Responsability Lending Act, el impacto de los prestamos subprime hechos en 2005 y 2006 cubrieron 44.5 millones de casas cuyos precios se devaluaron, por un total de $223 billones de dólares. Los dueños vieron disminuir el valor de sus propiedades en un valor promedio de US$ 5.000 dólares.

b. Los facilitadores de crédito y los agentes inmobiliarios.

El Banco Mundial con razón señaló que entre el 40% y 50% de los préstamos subprime fueron hechos por prestamistas independientes no bancarios entre los años 2004 y 2006[35].

Otras fuentes señalan que el 70% de los préstamos no los solicitaron los bancos sino agentes inmobiliarios, que actuaban como intermediarios entre el prestamista y el comprador (agentes de bienes raíces, tasadores, abogados, real estate, inversionistas independientes) que con frecuencia utilizaban medios ilegales para obtener los préstamos [36].

Según el Miami Herald, se aprobaron 4.056 licencias para colocar hipotecas a personas que tenían antecedentes penales [37].

c. La titularización y los bancos de inversión.

En el gráfico 24 se incorporan las empresas, los gestores y los operadores territoriales, los grupos y los lobbies.

Aunque las titularizaciones solo alcanzaron el 10% de las acreencias inmobiliarias, no fueron objeto de autorregulación ni de regulación formal, y tuvieron un efecto devastador.

La deuda fue vendida mediante titularización de crédito o compra de bonos y las hipotecas fueron retiradas del cuerpo de los activos del balance y fueron transferidas a los fondos de inversión o a los planes de pensiones. Los prestamistas del Banco transfirieron su riesgo al titularizar éstas acreencias bajo la forma de CDO (Colateral Debt Obligations) divididas en “pedazos” con diferente nivel de riesgo.

Un grave error en el cálculo de los riesgos, consistió en fundamentar el análisis sobre la hipótesis del comportamiento histórico de quiebra de los deudores, sin tener en cuenta los efectos de la estabilización -ruptura de la burbuja- con la baja del valor de los mismos colaterales -los inmuebles hipotecarios.

Estos títulos se dispersaron en complejas operaciones de refinanciación o la disimulación de los riesgos y perdieron “trazabilidad”. No podían ser identificados con el “GPS de control” por los débiles reguladores o por los interesados autorreguladores que perdieron transparencia.

Su riesgo exigió cobertura a través de los Credit Default Swaps (CDS), cuyo monto se escaló en muchos años; y por estar emitidos en contratos fragmentados, su seguro fue parcial [38].

Los CDS son instrumentos financieros por los cuales una persona recibe una prima contra un pago eventual, en caso de que el emisor del instrumento financiero quiebre. En EEUU, los CDS están solo sometidos a las disposiciones antifraude del derecho general del Sistema General de Valores.

La SEC autorizó en el 2004 el mayor apalancamiento –los fondos propios sobre el crédito acordado- al pasar de 1:12 hasta 1:40, gracias a la emisión de instrumentos financieros que sobrepasaron los límites de prudencia. En la realidad, las garantías de la deuda ofrecidas por los “apalancadores” de créditos entre ellos AIG, Fannie Mae y Freddy Mac, hizo que los préstamos excedieran los propios capitales hasta 1000 veces [39].

Bajo la presidencia de Christophe Cox, senador republicano, se profundizó el enfoque desregulacionista y neoliberal. Cómo lo había sostenido él, en el Private Security Litigation Act de 1995 (PLSRA) que es una ley para limitar la actuación pública ante las quejas de las corporaciones informáticas privadas en California [40].

Con estos antecedentes, la SEC solo lanzó las primeras encuestas en junio de 2007, pero sólo solicitó a los fondos de inversión de registrarse en ellos, sin controlarlos.

Las agencias calificadoras de riesgos (Credit Ratings Agencies), fueron sometidas a registro en la SEC tan sólo en el 2006; se autorizó su inspección, pero sin poder modificar sus métodos de supervisión [41].

Sólo hasta julio de 2007 se creó la única autoridad de auto-regulación, la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), con la fusión del NASD (National Association of Securities Dealers) y la NYSE (Bolsa de Nueva York). La SEC modificó la interpretación de la sección 400 de la ley Sarbanes-Oxley de control interno, y tomó la medida solo desde el ángulo de la reducción de los costos para aplicarla y nó como un instrumento para mejorar la supervisión.

La disimulación de los riesgos crecientes, el aumento de los precios de los activos, la abundancia de liquidez y la creación de dinero, de hecho, también se hizo con respecto a los ABCP (Asset Backed Commercial Papers) y a los ABS (Asset Backed Securities).

Los ABS (títulos emitidos a corto plazo) llegaron a vencimiento por un monto de US$ 900 billones americanos sobre US$ 4.000 billones americanos [42].

A pesar de su riesgo implícito y de estar por fuera del cuerpo de los balances contables de las entidades, los bancos comerciales, los intermediarios y bancos de inversión debieron honrar dichas obligaciones. Recuérdese que desde 2005, se habían identificado los residential mortgage securities como la principal fuente de riesgo. Sin embargo, los reguladores no actuaron a tiempo, y el peso de estas operaciones aumentó desde el 7% al 17% del PIB estadounidense. En septiembre 15 de 2009, un año después de la crisis, los ABS AA se negocian con tasas de descuento de 0.67%, y a 90 días, con un tasa de 0.32% [43].

Cómo lo señaló Delion: “la ceguera no fue tan sólo en EEUU, fue a nivel internacional”.

El Foro de Estabilidad Financiera (FMI, Banco Mundial, BRI, BCE, y los representantes de los bancos centrales de 13 países), reunido en 2007, señaló que la debilidad se había limitado a ciertas porciones del mercado subprime, y que por ello no había una seria amenaza sistémica [44].

d) Los Fondos de Cobertura (Hedge Funds) o los fondos especulativos fueron difusores de la crisis financiera. Buscan el máximo rendimiento de corto plazo; el precio de las acciones, para ellos, es resultado de la oferta y la demanda, más no guarda relación con el valor, -y se interesan también en el mercado de monedas, materias primas, activos titularizados, sanos o tóxicos. En numero de 8000, sin obligación de registro en la SEC, pues la iniciativa de control fue anulada por la Corte Federal al ser apelada por el Distrito de Columbia en 2006; su valor era de US$ 2 millones de millones de dólares en 2007: 31% en manos de particulares, 14% en los fondos de pensiones, escapándose a cualquier regulación pues el 70% estaban en paraísos fiscales.

La crisis ético-financiera mundial no acabó con la rentabilidad de los Hedge Funds. Siguen funcionando con la regla 2-20, es decir 2% anual para los gastos de gestión y 20% sobre las plusvalías. Estudios recientes de Per-prac, muestran que hoy las plusvalías han disminuido ligeramente al 18%. Sin embargo, las reglas de la gobernabilidad corporativa se han mejorado, con aumentos en los costos de la regulación [ 45].

e) Los Monoliners.
La mayoría de los autores han insistido en la alianza contra la naturaleza (nature) de los bancos y las compañías de seguros [46].

Se insiste en los riesgos que tomaron las compañías de seguros y reaseguros cuando desarrollaron una actividad cuasi-bancaria para apalancar el crédito de los derivados y de los productos estructurados.

Algunas empresas aseguradoras y re-aseguradoras llamadas Monoliners, que en un comienzo sólo garantizaban los empréstitos de las colectividades locales, respaldaron los empréstitos de éstas para que tuvieran tasas bajas de interés. Ampliaron su caución a los productos financieros estructurados que resultaron de operaciones de titularización, aunque éstos tuvieran una calidad mediocre. Así, respaldaron los riesgos de la subprime.

La banca o los monoliners en Europa partieron del negocio de los seguros de vida. Se unió el negocio bancario con el de seguros, con el propósito de diversificar los riesgos. En efecto, la banca aseguradora diversifica sus riesgos con estrategias de valores parcialmente sin correlación: los riesgos bancarios están ligados al riesgo de contraparte, proveniente de las operaciones de crédito y que están poco correlacionados con los riesgos de los seguros, que son reales, de mortalidad, longevidad y daño en bienes y personas. Sin embargo, cuando se mira desde el lado del grupo conglomerado, la diversificación que procura el negocio de los seguros al negocio bancario, no se refiere sino a un riesgo suplementario que es el riesgo de los seguros de vida y de ahorro. (Ver Trainar, pag 92). Se concluye que el efecto de la diversificación procurado por la combinación optima de los seguros y los bancos no reduciría la volatilidad, o sea el riesgo del conglomerado, que es entre 5% y 10% en las hipótesis optimistas, y de 2.5% a 5% en las hipótesis realistas.

Estudios econométricos que han sido realizados en EEUU, Reino Unido y Alemania, con datos bursátiles y de los seguros de vida y bancarios, muestran que la probabilidad de un efecto de contagio es significativa desde las compañías de seguros a los bancos y que crece fuertemente en situaciones extremas. Sin embargo, las simulaciones históricas señalan que tanto las empresas de seguros como los bancos y el conjunto del mercado han estado más afectados por los choques macroeconómicos que por los choques imputables a las empresas, compañías de seguros o los bancos.

f) La captura del Estado en las redes cooptadas, no cooptadas e ilegal criminal. (ver gráfico 24)

La crisis de naturaleza ético-política en la cúpula financiera de Wall Street en los EEUU, del mundo desarrollado y de los países emergentes fue arriba analizada.

g) Las Fallas de las Normas Contables de Evaluación, las Agencias Calificadoras y las Empresas de Auditoria.
El sistema de “auto-regulación ligera” ha estado legitimado por estas instituciones.

La obligación de avaluar los activos al valor de mercado – mark to market- ha sido impuesta por las normas contables americanas de un organismo privado, el FASB (Financial Acounting Standard Board) y fueron hechas obligatorias por la SEC en EEUU y por el IFRS (International Financial Reporting System) en la Unión Europea en el 2005. Una débil auto-regulación ha sido asegurada por el IASB (International Standard Accounting Board), que reúne a los contadores. Cómo lo señaló Delion, ésta valoración de los activos tiene un carácter pro cíclico, que puede falsear las expectativas de los agentes.

Las agencias calificadoras de riesgos, que actuaron de hecho como auto-reguladoras del sistema, eran dependientes de la banca de inversión o al mismo tiempo que calificaban, hacían inversiones con posición propia. En muchos casos tardaron de ajustar sus calificaciones como aconteció en el caso de AIG o del Washington Mutual, que conservaron la mejor calificación hasta el día de su quiebra mientras se conocía su crisis después de varios meses. (pag 119).

A las empresas de auditoría Ernst & Young, PWC y KPMG, se les critica no haber ordenado provisiones sobre los riesgos en los bancos y no haber alertado a los accionistas sobre el manejo empresarial. Tampoco defendieron los intereses de los depositantes frente a los depositarios, como aconteció con los fondos Madoff (Delion, op cit pag, 119)

h) Los Paraísos Fiscales.
Los paraísos fiscales sirven de refugio a recursos que nacen del fraude y la evasión fiscal y son fondos disimulados a los fiscos nacionales y a las regulaciones de los países de origen. La OECD los caracteriza según el grado de secreto bancario, que permite esconder toda la información sobre los fondos recibidos; el rechazo de proveer información a los Estados interesados y de identificar las operaciones de los residentes con fines fiscales. Una tributación débil o nula sobre las sociedades para las transacciones financieras; la aceptación de cuentas de no residentes sin actividad local en condiciones de transparencia insuficiente o nula y sin conocimiento de los gobiernos de las sociedades domiciliadas en los paraísos, así como de sus transacciones financieras [47].

Existe voluntad del G20 y de EEUU para mejorar los estándares de transparencia e intercambio de información con los paraísos fiscales con miras a combatir también la financiación del terrorismo. 84 países vigilados por el Foro Mundial han aprobado la aplicación de los estándares de la OECD. Esto se logró dentro del marco de un acuerdo de información fiscal TIEAS (Tax Information Exchange Agreement).

El propósito de esta Convención es promover la Cooperación Internacional en materia fiscal para el intercambio de información. Fue elaborado por el grupo de trabajo del Foro Mundial de la OECD. No es un instrumento de derecho imperativo sino que contiene dos modelos de acuerdo bilateral. El avance que se ha logrado durante la crisis ha sido que los Estados supriman disposiciones de sus legislaciones fiscales, que hacen obstáculo a la aplicación de los estándares. Así ocurrió con países como Costa Rica, Malasia, Filipinas y Uruguay, que debieron comprometerse con estos estándares.

La OECD clasifica los países en 3 categorías:

• Las jurisdicciones que han implementado los acuerdos con estándares tributarios.

• Las jurisdicciones que se han comprometido a cumplirlos, pero que todavía no lo han hecho.

• Otros centros financieros con los cuales existen contenciosos por resolver. Entre éstos vale destacar la situación de países como Austria, Brunei, Chile, Costa Rica, Guatemala, Malasia, Filipinas, Singapur, Suiza y Uruguay.

Por ejemplo, Austria y Suiza han mostrado reservas al artículo 26 de la OECD sobre el modelo impositivo y anunciaron que han iniciado la elaboración de su propia versión de renegociación del tratado. (OECD, Overview of the OECDs Work on Countering International Tax Evasion, Sep. 14, 2009). Vale destacar el acuerdo por US$ 780 millones entre UBS-AG y las autoridades del IRS (Ïnternal Revenue Service o Administración de Impuestos de EEUU) para evitar un procesamiento por ayudar a estadounidenses a eludir sus obligaciones fiscales. El mayor banco suizo evitó su enjuiciamiento en EEUU y reveló datos secretos de 250 clientes; también acordó revelar los datos de 4450 clientes adicionales. (Fuente: Bloomberg).

Un grave contencioso acaba de estallar entre la banca suiza con la justicia y el gobierno francés, por la lista de los 130.000 evasores de impuestos que fue sustraída por un antiguo empleado del Banco HSBC y entregada a la justicia francesa; más particularmente al Procurador de Niza. La lista contiene 3000 nombre de ciudadanos franceses, el país más representado entre los evasores, seguido por Colombia e Italia. El Procurador abrió una investigación por lavado de dinero. Existe una profunda discusión jurídica sobre si las autoridades del fisco pueden actuar como ya lo hicieron en Alemania, sobre datos que han sido robados [48].

i) Los Reguladores Nacionales.
La SEC (Security and Exchange Comisión) y el FED (Sistema de Reserva Federal). Las regulaciones no funcionaron en la crisis por la falta de instrumentos federales de intervención con miras a proteger el interés público dada la connivencia de estas dos instituciones con Wall Street.

La SEC es una agencia independiente del gobierno estadounidense y tiene la responsabilidad de hacer cumplir las leyes federales de valores y regular los mercados de títulos. Se rige por la ley Sarbanes Oxley Act del 2002; sus funciones son monitorear las empresas que cotizan en bolsa y evitar que las acciones sean manipuladas para proteger al inversor.

El FED es también una entidad privada compuesta por una Junta de Gobernadores, el Comité Federal del Mercado Abierto, doce Bancos de Reserva Federales y bancos privados. La Junta de Gobernadores está sujeta a la Ley de Libertad de Información o Freedom Information Act (FIA), que está por encima de cualquier otra consideración regulatoria. Se compone de 12 Distritos de la Reserva Federal.

El sistema de Bretton Woods reposó sobre la hipótesis de la independencia de los sistemas financieros nacionales. Así, del punto de vista de las autoridades, los campos de la regulación interna y la supervisión están claramente separados, más aún si se toma en cuenta que la gestión de la tasa de cambio ha sido responsabilidad exclusiva de los Bancos Centrales. Por eso el sistema de Basilea II toma esta interdependencia como un dato y propone, nó la separación, pero si la interpenetración de los sistemas financieros nacionales [49].

Hay mayor consenso durante la crisis 2007 de que el Sistema de Bancos Centrales Nacionales, que se basan solo en el control de la inflación, presenta gran fragilidad institucional. Los Bancos Centrales deben tener también cómo función supervisar el ciclo económico, vigilar la estabilidad del sector financiero, hacer un seguimiento a los precios de los activos, y velar por el desarrollo social. Hay experiencias estimulantes como la del Banco Central de España, que vigila las provisiones contra-cíclicas del sistema financiero.

Un interesante estudio sobre el tema lo ha realizado el Banco de la Republica y en Colombia y analiza tres modelos de supervisión financiera:

En el modelo de supervisión especializado, una agencia especializada se encarga de la supervisión de un segmento del mercado, bancos, seguros, pensiones, valores.

En el modelo de supervisión integrado, existe la supervisión prudencial de los tres segmentos más importantes del sistema financiero (banca, seguros y valores) y se encarga a una sola agencia de cada función.

En el modelo de supervisión unificado, se asigna a una agencia las funciones de supervisión y regulación de las firmas integrantes del sistema financiero [50].

Cómo lo señaló Delion, los riesgos de conflicto originados por el progreso de las regulaciones son muy importantes en el seno de los mismos reguladores, entre los reguladores y los tribunales, entre los reguladores y las autoridades del Estado, entre las autoridades del Estado del orden central y los reguladores que han recibido delegaciones regulatorias. También de los organismos reguladores estatales con las entidades internacionales que cumplen con la función regulatoria, FMI, OECD, Concilio de Basilea I y II.

j) El Fondo Monetario Internacional, Basilea I y II, El Sistema Monetario Internacional.

• El FMI fue la institución que más se fortaleció con la crisis de 2007.

• La cumbre del G- 20 en Londres acordó un plan de US$ 1.1 billones de dólares para enfrentar la crisis, el 20 de julio de 2009,

• el Directorio Ejecutivo respaldó la emisión de Derechos Especiales de Giro (DEG), por valor de US$ 283 mil millones de dólares para aportar liquidez al sistema económico mundial, mediante la complementación de las reservas de divisas de los 186 países miembros. (NOTA: comunicados de prensa/09264del 20 julio 2009.

• Esta nueva inyección de reservas multiplica por 10 el saldo en circulación de los DEGs y beneficiará a los países de bajo ingreso. Alrededor de US$ 110.000 millones beneficiarán a los países de mercados emergentes y en desarrollo, de los cuales 20.000 corresponderán a los países de bajos ingresos. (Boletín FMI, Glenn Govtlie, 28 agosto 2009)

• El FMI considera que el creciente desempleo marca la tercera ola de la crisis 2007.

• Strauss Khan expresó su preocupación sobre el hecho de que la mejora de la situación en los mercados financieros “nos está llevando a bajar la guardia ante los difíciles problemas que tiene pendiente el sistema bancario” Instó a las autoridades económicas a seguir centrando la mira en el programa de medidas para hacer frente a la crisis 2007, que incluye un diagnostico de los sistemas bancarios [51]… (Comunicado de prensa 09/295 4 Sep. 2009).

• El asunto más crítico es de economía política y radica en la pugna que existe para elevar el peso político de los países emergentes en el FMI. Estados Unidos está presionando a Europa para que reduzca su influencia en el FMI y así se pueda aumentar la de los países emergentes como China y Brasil [52]. Estados Unidos propone bajar la Junta Directiva del FMI de 24 a 20 miembros para el 2012.

• En la actualidad la Junta del FMI cuenta con ocho Directores que representan a sus propios países: EEUU, Japón, Francia, Gran Bretaña, Alemania, China, Rusia, Arabia Saudita, y dieciséis que representan a grupos de países. En la propuesta perderían cupo los países europeos frente a los países emergentes. La segunda propuesta de EEUU, que fue aprobada en la última reunión del G-20 en Pittsburgh, traspasó 5% de la propiedad de los países industrializados en el FMI, a los países emergentes. En la actualidad las economías desarrolladas tienen una participación del 60%.

• Hay cambios sustantivos en el papel del FMI en cuanto a la naturaleza del Fondo, sus objetivos, el alcance y las modalidades de la supervisión, el control del flujo de capitales, el manejo del endeudamiento y la naturaleza de los recursos [53]. Allí mostró, desde entonces, el paso del papel tradicional a un rol más activo después de la caída del comunismo, con objetivos más amplios, al intervenir en los aspectos políticos e institucionales de los Estados. El Fondo busca hoy nuevos objetivos, pero está concentrado en estabilizar la economía mundial y lograr las reformas estructurales dentro de las estrategias del G-20, con más independencia de los EEUU, reflejando los cambios geopolíticos mundiales [54].

Una visión interesante es la del Director General de la OMC, Pascal Lamy. Para él, el verdadero problema es que hay que someter la industria financiera a reglas mundiales muy claras, en una especie de Organización Mundial de las Finanzas. Para ello, agrega Lamy, “hay que vencer 2 problemas: 1) los poderosos lobbies que se enfrentan en EEUU; 2) la segunda, es de carácter financiero y consiste en la delegación que hacen los Estados al ceder parte de su poder regulatorio a autoridades independientes como los bancos centrales. ¿Quién debería negociar las reglas, vigilar su realización y arbitrar los litigios, los Estados o los Bancos Centrales?“ [55]

k) Los Media y el Sistema Bursátil Financiero Mundial.

Cómo se mostró en El Estado Regulador de Riesgos (parte 3 pags. 395-487 (2007) la gobernabilidad mundial se fundamentó en 3 sistemas interrelacionados (grafico 23). El Sistema I - los Estados-Nación- se caracterizó por su ingobernabilidad y por la creciente influencia de los lobbies en los Estados para beneficiarse de las privatizaciones y de las concesiones. La economía ilegal –IC- fue un verdadero free rider de la globalización para el lavado de dinero a través de los paraísos fiscales y el sistema financiero en la sombra.

El Sistema II -el Sistema de Regulación Internacional- se caracterizó antes de la elección del presidente Barack Obama por la ruptura en el Consenso en la Naciones Unidas entre EEUU, de un lado, la UE y la mayoría de la comunidad mundial, de otro lado. Se debilitó la legitimidad política y económica de EEUU, del FMI, del Banco Mundial y de la OMC por la constante violación de los derechos humanos, que resultó de la guerra contra el terrorismo y la invasión a Irak. El presidente Obama y su Gobierno han dado prioridad a resanar esta ruptura.

El tercer Sistema III -el Financiero y Bursátil Internacional- actuó con autonomía y hegemonía, sin regulaciones nacionales e internacionales, con las siguientes características: 1) crearon sus propias “innovaciones” con la “autorregulación delegada”, lo que fomentó la corrupción corporativa; 2) provocaron gran inestabilidad y fluctuación en las finanzas y el sector real de la economía; 3) utilizaron los sistemas de información bursátil con velocidad diferencial en la tecnología de Internet, para fortalecer su posición propia, lo que tuvo incidencia en la crisis corporativa. 4) exacerbaron la lucha de poder entre los grupos corporativos, que ya se había desencadenado con la Enron y Lehman Brothers; 5) manipularon los media en la guerra contra el terrorismo y para legitimar la “auto-regulación financiera internacional“.

La legitimación del shadow banking system se hizo con el bootstrapping (auto-soporte) de los media internacionales por la ausencia de ética profesional y la fusión de la política y los negocios.

En concreto, muchos compradores de hipotecas cayeron en la trampa de la publicidad engañosa, que se usó en los media y que fue finalmente regulada (la regulación Z) por la Reserva Federal.

Las manipulaciones más comunes fueron [56]:

1) Se decía que el pago y/o el interés de la deuda eran fijos, sin decir que sólo era fijo por un corto período de tiempo.
2) Se usaba el método de comparación entre un pago actual o hipotético, sin decir que aplicaría a un consumidor con unas condiciones especificas y que no aplicaban al término total de la hipoteca.
3) Se publicitaban préstamos como planes del gobierno, cuando no lo eran.
4) Se usaban cartas de publicidad con el nombre del prestamista, sin mostrar con el mismo tamaño que quién enviaba la publicidad era otro prestamista.
5) Se decía que iba a eliminar las deudas sin decir que la forma de hacerlo era contrayendo otra deuda.
6) Se hacía publicidad dando la falsa impresión de que el prestamista era un educador que hablaba en beneficio del consumidor.
7) Se mostraba cierta información en español, pero la más importante estaba en inglés.

3- Teoría Evolucionista de la Crisis 2007.

Se da una explicación de la crisis desde el ángulo de la Complejidad que encadena los aspectos de la economía política, el proceso decisorio y el juego de los actores, el desenvolvimiento de la crisis financiera por la manipulación de los mercados, el Zoom de los efectos de la crisis en el orden internacional, nacional y local; así como las medidas de mitigación de la crisis y la reactivación de las economías nacionales.

3.1. La Teoría Evolucionista de la Crisis 2008

En el grafico No 2 se resume la articulación de las teorías, las estructuras y los procesos.

La Articulación de las teorías es indispensable para no dar una visión unidimensional de la crisis: se articulan los conceptos de captura del Estado, el origen monetario, fiscal y bancario de la crisis y el ciclo financiero basado en Minsky.

a) La Captura del Estado: El Mesocontrato Financiero y la Titularización (etapa 1)

En el lado izquierdo de la gráfica se muestra la estructura de la captura del Estado por el sector financiero-Wall Street- al seguir nuestra teoría de los “mesocontratos”. Nuestra hipótesis(pag 192) es que la captura del Estado se ha fortalecido durante los últimos veinte años –bajo el nombre de autorregulación- por parte de Wall Street y los reguladores financieros (Federal Reserve y SEC, principalmente). Proceso que se propagó a los países de la Unión Europea. Se ha constituido el Mesocontrato Financiero (No1 en el Grafico 3 [11]) que, conjuntamente con el Mesocontrato 2, el Petrolero, el Mesocontrato 3, el Complejo Militar-Industrial y el Mesocontrato 4, la Industria Farmacéutica, lideran y poner bajo su control hegemónico muchas de las instituciones norteamericanas.

La complejidad que tiene la sociedad norteamericana requiere profundizar otros mesocontratos como los altos subsidios agrícolas, el equilibrio comunitario de las minorías étnicas, el sistema bipartidista de gobierno, el sueño norteamericano para permitir la expansión de la economía mundial, la tolerancia religiosa, el pacto fundacional federal en territorios independientes que crea obstáculos para realizar políticas re-distributivas desde el poder federal, la prioridad de la Constitución a defender los derechos de propiedad, la animosidad racial que impide la redistribución del ingreso hacia los pobres [57].

Ocasionalmente en el mesocontrato 1 ha incidido el sector ilegal-criminal, tipificado por el caso del Sr Madoff. Los lobbies económicos, políticos y militares, de las sociedades Cooptada (C) en Estados Unidos; las sociedades Cooptadas (C), No Cooptada (NC), e Ilegal Criminal (IC) en los países emergentes, diseñan sus estrategias en forma similar a los juegos de ajedrez para capturar las instituciones del Estado, controlarlas y en muchos casos corromper a los funcionarios (ver El Estado Regulador de Riesgos, pag. 192). El Estado mismo funciona como un sistema de opciones financieras–derechos futuros- sobre la propiedad de los activos, los servicios y el presupuesto, cuyos tenedores son los poderosos grupos de interés que capturan rentas. Estos, a través de la autorregulación, en el caso de los EEUU, definieron las reglas de juego y la configuración de los organismos de supervisión.

En el gráfico anterior se visualiza de abajo-arriba un Árbol de Riesgo Institucional del emprendedor -Visibilidad, Legalidad, Legitimidad- y de arriba-abajo el Árbol de Poder de la estructura decisoria pública y privada, que permite la captura. En el primer nivel están los mesocontratos que son los acuerdos políticos de los lobbies con el Estado o con las fracciones de Estado. En el segundo nivel están las opciones, que son los derechos futuros negociados entre los poderosos grupos de interés y el Estado, para sacar rentas, privilegios y contratos del sistema. Es el nivel económico y financiero. El siguiente nivel es el de los sectores, en los cuales se aplican los mesocontatos y las opciones y que son los pocos que capturan de los lobbies. El ultimo nivel son las regulaciones económicas y sociales –en el caso de EEUU, la desregulación de Wall Street- y que toman la forma de barreras a la entrada y salida, leyes de licencias y tarifas, pero sobretodo, en el caso de Wall Street, la capacidad de crear dinero e innovaciones financieras perversas, como aconteció con el shadow banking system. (ver Revéiz, El Estado como Mercado, 1989; el Estado Regulador de Riesgos, 2007; y el Estado Lego y la Fractura Social, 2007).

Las autorregulaciones reflejaron más el interés de los lobbies que el interés público de la sociedad norteamericana. A pesar de la fortaleza de las instituciones de mercado y de la democracia en EEUU., se creó el shadow banking system que involucró muchos de los actores de la economía y la sociedad norteamericana.

La administración Bush 2000-2008 creó un ciclo de falsa prosperidad, crisis y recesión que hemos denominado “la creación destructora”. Aquí, las innovaciones financieras perversas de Wall Street crearon un falsa burbuja de crecimiento económico, al introducir, comercializar y vender en el mercado mundial los productos financieros que originaron la crisis. La propagación de la burbuja contó con los mejores talentos y MBA de las universidades europeas y de los países emergentes y así se legitimaron dichos productos.

Fue un momento político cínico –más que ético-político- basado en el subpprime (mesocontrato 1) y en la guerra de Irak (mesocontrato 2), que Stiglitz denominó la guerra de los tres billones de dólares. Estos mesoncontratos, que fueron en contra de la cultura y tradición norteamericana se se pactaron de manera ad hoc entre el Gobierno Bush y los lobbies para mantener el bienestar de la población norteamericana después de la terminación de la burbuja tecnológica.

Se usó la capacidad monopólica mundial de crear dinero –el dólar, principal moneda de reserva- y de atraer grandes excedentes comerciales y de capitales (asiáticos, latinoamericanos). Este modelo creó una burbuja inmobiliaria y fue posible por la hegemonía política y económica de Wall Street y la consecuente captura de centros de poder de EEUU (Congreso, Ejecutivo, Legisladores financieros) por parte de las finanzas internacionales.

Sobrevenida la crisis, el presidente Barack Obama debió afrontar la “destrucción-creadora”, o sea un nuevo momento ético-político tendiente a reactivar la economía y regular a Wall Street con resultados que están por demostrarse.

La crisis financiera resultó de la hegemonía de mesocontrato con Wall Street para mantener un nivel de empleo aceptable en EEUU, incrementar los beneficios de las empresas petroleras al capturar el petróleo de Irak, al financiar el complejo industrial-militar y defender las rentas de las patentes en el sector farmacéutico. El Mesocontrato financiero – la nanomia financiera-,se instrumentó por millones de opciones que fueron emitidas a través del mercado de futuros, con el efecto multiplicador de las titularizaciones financieras (parte inferior de la gráfica 11). Según recientes estudios los derivados financieros del mercado mundial OTC (Over the Counter Market) eran equivalentes en valor nocional a US$684 millones de millones de dólares en junio de 2008, cuando en 1998 eran US$72 millones de millones de dólares. Comparado con el PIB mundial del 2008 que fue de US$60 millones de millones, es 12 veces más. (Fuente: European Central Bank Eurosystem “OTC derivative and post-trading infrastructure September 2009, pag 14).

El proyecto de ley que cursa en el Senado y la Cámara de Representantes de EEUU denominado “Improvements to Regulations of Over the Counter Derivatives Market” busca más crear regulaciones en las transacciones del mercado que reformar el proceso decisorio del sistema financiero de los EEUU e internacional. Igual ocurre con el proyecto que aprobó la Cámara estadounidense, denominado H.R.4173 “The Wall Street Reform and Consumer Protection Act”.

b) Eslabonamiento de la Crisis Subprime por la Política Monetaria, Fiscal y Bancaria (etapa 2).
Destacados economistas han analizado las causas macroeconómicas de la crisis.

Krugman puso el punto en la llaga [58] . Criticó la arrogancia del capitalismo triunfante –nosotros la vemos como una crisis de narcisismo nacional a internacional- después de la caída de la Unión Soviética, cuando se creyó haber domesticado el ciclo económico y sobre-valuado la capacidad de la innovación tecnológica de EEUU. Criticó la afirmación popular en la derecha de que los problemas fueron causados por la ley de reinversión en la comunidad, que supuestamente forzaba a los bancos a prestar a los compradores de vivienda de las minorías étnicas, que después dejaban de pagar las hipotecas ya que la ley se aprobó en 1977, treinta años antes de la crisis (Ver Krugman pag 178). Tampoco compartió la idea de culpabilizar de la burbuja de la vivienda y de la fragilidad del sistema financiero a Fannie Mae y Freddy Mac, los prestamistas respaldados por el gobierno que fueron pioneros de la titularización, ya que éstas instituciones habían crecido fuertemente entre 1990 y 2003 porque estaban llenando el vació que dejó el colapso de las cajas de ahorro y préstamos. No comparte la idea que considera de izquierda, de culpar de la crisis 2007 a la desregulación por la revocación de la ley Glass-Steagall Act, que permitió a los bancos comerciales meterse en el negocio de la banca de inversión y asumir más riesgos. Parece atribuir la mayor parte de la crisis 2007, al comportamiento irresponsable de aquellas empresas que nunca fueron reguladas y que asumieron riesgos desmedidos. (Krugman, pag 168).

Nos preocupa su enfoque “dos pesos, dos medidas” cuando se refiere a los países emergentes y a EEUU: cuando se refiere a la crisis mexicana de los 80, señala, con razón, que la política de desarrollo de México se afianzó profundamente en el sistema político y social, defendida por el triángulo de hierro formado por las oligarquías industriales (que tenían acceso preferencial al crédito y las licencias de importación), los políticos (que recibían obsequios de los oligarcas) y los sindicatos (que representaban un aristocracia obrera de los trabajadores de las industrias protegidas y relativamente bien pagadas, Krugman, pag 44) [58].

Sin embargo cuando habla de los EEUU, no hace referencia a “los oligarcas” sino a los “jugadores del mercado”, que “en vez de mantener solo bonos del tesoro y préstamos a los bancos convencionales, la Reserva Federal podía hacerle préstamos a otros “jugadores”: los bancos de inversión, los fondos del mercado de capitales, incluso a negocios no financieros” (Krugman, pag 181).

Sin embargo, señala con razón Krugman que por primera vez en dos generaciones unas fallas de la demanda de la economía –o sea un gasto privado insuficiente que no utiliza la capacidad productiva disponible- se ha convertido en una clara y patente restricción para la prosperidad de buena parte del mundo. En esto coincide con su análisis de la crisis japonesa.

Para Maurice Allais –su enfoque monetario y bancario- la ausencia de regulación de las economías modernas resulta de tres factores que están en conjunción con la “perversión” del sistema de crédito: a) la creación de moneda y de poder de compra ex nihilo; b) la financiación de inversiones de largo plazo con fondos captados a corto plazo; y c) el financiamiento de la especulación con fondos creados ex nihilo por el sistema bancario [59].

Coinciden Friedman y Allais en cuanto al papel nefasto del exceso de crédito: “sólo la Reserva Federal puede crear bases monetarias, que pueden ser usadas como efectivo en circulación o guardarse como reserva bancaria…en contraste, cuando la Reserva Federal trata de apoyar a los mercados de crédito de una manera más amplia, está haciendo algo que los agentes privados también hacen, lo que significa que el crédito que bombea al sistema puede ser compensado por retiros privados…” (Allais pag 181).

Coinciden con este enfoque otros economistas como Michel Aglietta, quien toma el concepto de Marx de capital ficticio, que significa que el capital busca hacer dinero independientemente de la producción; una burbuja significa un precio de un activo que da una promesa de ingreso futuro imaginario. Se demandan bienes inmobiliarios porque se anticipa que el precio va a aumentar, para lo cual se endeuda, dando el mismo bien en garantía. Los bancos utilizan este bien en garantía colateral haciendo la misma anticipación que los demandantes de crédito. La oferta y la demanda de crédito son función del precio del activo y el volumen puede aumentar, sin que el costo del crédito cambie. Esta burbuja especulativa es la forma moderna del capital ficticio analizado por Marx [60].

c) El Ciclo Bancario y Financiero: el Momento Minsky (etapa 3).
Ha sido contundente la capacidad de la teoría de Hyman P. Minsky para explicar la crisis financiera subprime.

Según Minsky en los períodos de auge los inversionistas asumen cada vez mas deuda y riesgos lo que desata una euforia especulativa. Esto dura hasta que los préstamos superan lo que los prestatarios pueden pagar, llegando al “momento Minsky” en que se desata una crisis. Los excesos en el mercado inmobiliario generan crisis y la corrección en éste mercado afecta todos los instrumentos de crédito y valores, y el conjunto de los activos de la economía [61] .

Es interesante mostrar el sesgo de las contingencias y de la valoración de los costos de las crisis financieras.

La primer valoración que hizo el Gobierno Bush en 2007, es que el golpe a los bancos ascendería a US$ 175 mil millones de dólares y el Bank of America estimó en junio 12 de 2007 en US$ 500 mil millones de dólares las hipotecas que estaban en riesgo de ser vulneradas por tener dos puntos de interés al alza, cuando ya el 23% de las propiedades adquiridas con tasas ajustables estaban en situación que la deuda valía más que la propiedad. El FMI estimó en abril de 2009 que las rebajas contables debían totalizar US$ 4 billones con aproximadamente 2/3 de estas rebajas en el sector bancario [62].

Referencias (continúan de la Parte I)
[18] André Piettre, Penseé économiques et théories contemporaines. Ed. Dalloz 1965
[19] UNDP, Human Development Indicators Trends Components 2009
[20] Thomas Friedman. 1999. The Lexus and the Olive Tree, Farrar Strauss and Giroux, New York
[21] Revéiz, 2007, El Estado Regulador de Riesgos, pags. 299 y 300)
[22] Mc Cullay, Paul, Global Central Bank Focus: The Shadow Banking System and the Hyman Minsky’s Economic Journey. Mayo 2009
[23] Lubochinsky, Catherine. Dérivés, Titirsation et effet de levier: quel avenir?. Le marchés financiers. PUF Descartes y cie 2009.
[24] Ocho Hitos de la evolución 2001, citado por E Revéiz en el Estado Regulador de Riesgos, pag 327.
[25] Ver detalles de las funciones y los agentes en el estudio de Camargo-Obando, Juan Manuel (2009). Instrumentos Financieros Derivados, sus Riesgos y la Crisis Mundial.
[26] Ocampo, J.A. 2009, La crisis financiera mundial y su impacto en América Latina. Ensayo para el programa del PNUD, Estado, Democracia y Mercado: Informe regional sobre la democracia en América Latina. Enero de 2009.
[27] Camargo, Juan Manuel (2009), Op cit
[28] Orleán, Op cit pag 59
[29] Bloomberg, Dic. 1 y 3 de 2009
[30] The Wall Street Journal, Dic. 9 de 2009
[31] Bloomberg, Dic 3 de 2009
[32] Winner and Sanders, Sep 2008. The Subprime implications for emerging markets.
[33] Delion, André, La crisis Financiere et al…..Op Cit. pag 113).
[34] Sumit Aregawal & Faye H. Wang. Perverse Incentives at the Banks? Evidence from Unnatural Experiment. WP-200908 del Federal Reserve Bank of Chicago,
[35] William B Winner and Anthony Sanders, Financial and Private Sector Vice-presidency, Word Bank).
[36] Serbia, Xavier, Sin fraude no hay paraíso, yahoo.com, 2008).
[37] Serbia, Xavier, Conexión Dinero, Yahoo.com, 10,09, 2008
[38] (Delion, op cit pag 114).
[39] (Fuente: Delion, op cit pag 124).
[40] Conac, Pierre Henry _ L’a Autorité de Regulation du Marché Financier Americain, L’evolution de la Securities and Exchange Comission (SEC) sur la période 2006-2008, pag 619-624. Annales de la Regulation, op cit).
[41] Delion, Op cit, 124)
[42] Nota: Un millar francés equivale a un billón en ingles, o sea mil millones de los nuestros. Un billón en francés es un millón de millones. (Sistema métrico decimal).
[43] NBER commercial papers 15 Sept 2009.
[44] Delion Op. Cit, pag 111
[45] Bill Richardson, La crise n’a pas fait fondre la rémuneration de Hedge Funds. Breakingviews S.com en Le Monde, 11 de Agosto 2009
[46] Phillippe Trainar La banque et l’assurance: une alliance contre nature?”, en Quelles perspectives pour les banques? sous la direction de Patrick Artus, Press Universitaires de France PUF, junio 2009
[47] Delion, Op Cit. pag. 120
[48] Le Point Fr. Liste d`évadés fiscaux: “130000 noms entre les mains dela justice francaise”. 16 Dic de 2009
[49] Fuente: Ver el Observatoire dela Finance, de Bretton Woods a Basle II. Junio 2005
[50] Ver Borradores de Economía, Dairo Estrada y Javier Gutiérrez, No 490 de 2008
[51] Comunicado de prensa 09/295 4 Sep 2009.
[52] Wall Street Journal Americas Sep 5-6 2009, Bob Davis. Estados Unidos propone bajar la Junta Directiva del FMI de 24 a 20 miembros para el 2012
[53] Clark, 1996, Working Paper. Should The IMF become more adaptative?
[54] FMI, Boletín digital Sept. 5 de 2009.
[55] Nota: La crisis de la social democratie. La morte du PS cet posible? ,entrevista con Gerard Courtois, Frederick Lemaitre
[56] Serbia, Xavier, Siete “pecadillos” publicitarios, 11 de agosto de 2008, yahoo finanzas.
[57] Alessina, Alberto, et al, Why Doesn’t US Have an European-Style Welfare State? Harvard University, Nov. 2001.
[58] Krugman, Paul (2008), “De Vuelta a la Economía de La Gran Depresión y la Crisis del 2008”, Norma 2009.
[59] Allais, Maurice, La crise mondiale d’aujord’hui pour de profondes réformes des institutions financieres et monetaire. Ed. CJ, 1999.
[60] “Marx a ine analysee del’argent extraordinaire”. En Revista Marx, Ed. Le-point Aglietta et at No 3, 2009
[61] Minsky, Hyman: “John Maynard Keynes”, chapter 4. Capitalist Finance and the Pricing of Capital Assets. Columbia University Press, 1975
[62] FMI, Informe sobre Estabilidad Financiera Mundial, abril de 2009

CRISIS MUNDIAL 2007: ÉTICO-POLÍTICA, CLÁSICA SISTÉMICA, DE CONFIANZA Y LEGITIMIDAD (INTRODUCCIÓN & PARTE 1)

2010-02-26T09:15:00.000-05:00

INTRODUCCIÓN

La actual crisis mundial es, en su comienzo, una crisis ético-política del sector financiero y se incubó en Wall-Street. A pesar de la fortaleza de las instituciones de mercado y de la democracia en EEUU., se creó una “configuración institucional perversa” en el sector financiero -una Nanomia Financiera- que involucró muchos de los actores de la economía y de la sociedad Norteamericana.

La crisis es evolucionista en el sentido de que sufre una mutación permanente en un “juego de fases” (Prigogine 1994).

- Nace como una crisis ético-política I (etapas 1 y 2) en que China posterga el “goce” para consumir sus excedentes externos y EEUU posterga el ajuste económico durante diez años manteniendo el consumo por encima de sus recursos y aplazando una nueva ola del cambio tecnológico –la sustitución energética y la biotecnología- que ha sido su ventaja competitiva histórica. La captura del Estado por el partido comunista en China, y por el sector financiero (Wall Street) en EEUU y a nivel mundial, ha permitido el modelo Chinamerica, o sea el nuevo G-2.

- La crisis II fue de tipo clásico, (Minsky etapa 3) y se basó en un ciclo de crédito expansivo y la inflación de los precios de los activos.

- La crisis III ha sido sistémica (etapa 4) porque con ella se ha propagado la anterior al sector real mediante el zoom de multi-riesgos interdependientes (la crisis internacional del modelo neoliberal, el reagrupamiento de los países en Zonas de Civilización y las crisis del orden nacional y local ..).

- La crisis IV es de confianza y de legitimidad. El G2 reemplazó al G-20 y éste al G8 para ampliar la base de legitimidad mundial, particularmente de los países emergentes, pero los líderes que generaron la crisis no han recibido ni las sanciones del mercado ni la de los Estados, ni menos aún de la comunidad internacional…. No se ha podido restablecer la confianza del consumidor, del inversionista y del ciudadano.

- El clima psicológico es cómo lo señaló un importante filósofo: “Silencio, Se Miente”.

I- LA CRISIS ÉTICO POLÍTICA (ETAPA 1)

1.El Marco Cultural y Geoestratégico.

La crisis ético-política no se registró solo en el campo económico y financiero.

En la política internacional entró en crisis lo que Raymond Aron (1973) denominó la República Imperial, la Democracia Imperial. Por su papel hegemónico, EEUU debe cumplir al mismo tiempo la función de imperio en el plano internacional y la de democracia en el plano interno. Detrás de los grandes principios de la inspiración de los “padres fundadores” ha existido una clara y constante finalidad de defender el interés nacional, económico y estratégico según la concepción y la interpretación caso por caso de los gobernantes del país. Por eso, el carácter abusivo del calificativo del “policía del mundo”, del cual no se puede liberar ni ayer ni hoy la República Imperial, porque perdería el papel de potencia dominante y pondría en riesgo su propia identidad [1].

En la economía internacional, se consolida el eje EEUU-China -el G-2- que une dos visiones culturales distintas: cómo “vivir al debe” en EEUU y cómo “postergar el goce “en China influenciada por su pasado comunista. El hecho nuevo es que China se viene comportando en el plano estratégico como un global free rider, o sea que no ha asumido los costos ni las responsabilidades para resolver los problemas de interés global que tienen alto costo económico, por ejemplo los problemas de Corea del Norte, Irán, Afganistán y Pakistán. China continúa a pensar su estrategia internacional, solo en términos de su interés nacional. Separa deliberadamente sus relaciones bilaterales con Corea del Norte, en cuanto respecta al tema nuclear, dejando la responsabilidad de las cuestiones nucleares en EEUU [2]. Otro ejemplo es que el manejo de su tasa de cambio no lo hace en términos de reactivar con simetría y equilibrio la economía global.

En la política interna hay nuevos factores desestabilizadores.

El sistema federal que ha sido el fuerte del ejercicio democrático interno en EEUU, se ha convertido en un freno para que EEUU cumpla sus responsabilidades internacionales en términos de derechos humanos, justicia, medio ambiente, con la misma velocidad que instrumentó la globalización del comercio. Así, EEUU y Somalia son los únicos países que no han ratificado la Convención Internacional de los Derechos de la Infancia (1989). Los EEUU no la han firmado porque en muchos Estados de la Unión se niegan a abolir la pena de muerte para crímenes cometidos por menores de edad o por discapacitados. El argumento principal que fue sostenido por el Sen. Jesse Helms ha sido que la Convención les quita a los padres los derechos sobre los hijos. Sólo en el 2005, EEUU abolió la pena de muerte contra los menores de edad, pero en 2009 aun no se ha ratificado el texto de la Convención. Estados Unidos no ha firmado la Convención de Ottawa, el instrumento jurídico internacional para promover la prohibición del uso, fabricación, almacenamiento y tráfico de armas. Mientras apoya con recursos la destrucción de las minas anti-personales, su responsabilizad en las zonas desmilitarizadas entre Corea de Norte y Corea del Sur, sembrada de estos dispositivos para evitar invasiones, lo disuade de convertirse en Estado Firmante. *El Tiempo, editorial: Peligro: campo minado, de Nov. 29 de 2009)

Igual evolución se registra en el hecho de que Estados Unidos no ha adherido a la Corte Penal Internacional, no apoya el Pacto Global Anti-corrupción y pese a que el gobierno firmó el Protocolo de Kyoto el Congreso no lo ha ratificado. La lucha contra el Sida en el África fue condicionada a sus intereses políticos y religiosos, y a los de la industria farmacéutica. Su aporte a la Cooperación Internacional y la Lucha contra el Hambre ha sido inferior a la de países europeos en términos del PIB. En la actual crisis financiera no ha tomado aún medidas concretas para frenar los ingresos y las compensaciones de los CEOs que generaron la crisis y sus propuestas van rezagadas respecto a las de los países europeos.

En EEUU los sistemas político, económico, militar, de los media, social y cultural tienen una organización adaptativa diferente según su necesidad de actuar como República o como Imperio. (Revéiz, 2007, El Estado Regulador de Riesgos, pag 424).

Los sistemas pueden ser galácticos o dendríticos; descentralizados, por ejemplo el imperio Griego, o centralizados, por ejemplo el imperio Romano. El sistema político interno ha sido descentralizado –galáctico- y en general, las decisiones políticas se hacen por concertación y con bajos costos de transacción. Sin embargo, las elecciones presidenciales del año 2000, que se realizaron por el sistema indirecto de delegados -en el que quién gana en cada estado se lleva la totalidad de los votos electores de éste-, enfrentaron a Bush y Gore y presentaron un marcado sesgo Norte-sur: el norte demócrata y el sur republicano. Posiblemente, la evaluación del riesgo de los graves conflictos que se podrían generar por el resultado muy estrecho de las elecciones, llevó a que Gore no insistiera en lo que afirmó en un comienzo, que éstas habían sido “robadas”.

En política internacional se tuvo tradicionalmente bajos costos de transacción, ya que los partidos tradicionales, Demócrata y Republicano, siempre coincidían en las políticas de seguridad nacional. Conciliación que se cambió con la guerra de Irak y con la elección del presidente Obama, que ha sido una revolución en EEUU porque rompió la visión unificada de la política internacional de los dos partidos. Sin embargo, a diferencia de lo acontecido en Reino Unido, en donde se adelanta una encuesta dirigida por una Comisión de la Verdad sobre el proceso decisorio de Blair para apoyar la guerra de Irak, la cultura norteamericana no permite crear Comisiones de la Verdad sobre los procesos decisorios sino sobre los crímenes políticos. Es aceptado por la población que al obtener la mayoría en las elecciones presidenciales, aún sea por el método indirecto de los grandes electores, se legitiman las decisiones del Presidente.

Comparada con la democracia ex ante francesa, en donde los conflictos reconfrontan antes de declararse en el seno de la sociedad civil o en las mismas calles, la democracia americana es ex post en el sentido de que se da un mandato o “cheque en blanco” al gobernante para que actué y rinda cuentas después.

La experiencia histórica muestra que la fortaleza de EEUU ha sido la de manejar la hegemonía política y económica beneficiándose de la creatividad de su empresariado –Roma de su aristocracia- y comparte únicamente la apariencia del poder económico más no la del poder político, ambos funcionan como una clase capitalista trasnacional. En el plano interno la debilidad de EEUU es la alta tasa de desempleo entre los estados de la Unión y entre los grupos raciales y de inmigrantes. Recuérdese que la debilidad del imperio griego fue la guerra interna entre dos ciudades.

En materia económica. El sistema ha sido galáctico pues EEUU difundió el comercio, la tecnología y la innovación a través de sus empresas trasnacionales relativamente autónomas, una verdadera diáspora empresarial. Por ejemplo, sobre las 500 empresas mas grandes del mundo que conforman el índice Global Fortune 500 del 2009, un 94.2% de las empresas globales utilizan los derivados financieros. De esas 500 empresas globales, 140 son de EEUU y todas ellas utilizan los derivados. Este sistema galáctico, está hoy apuntalado por las fusiones y adquisiciones más que por la creación de nuevas empresas. Estas alcanzaron cifras record en 1999 de US$ 720.000 millones, o sea un 8% del PIB mundial. En los países industrializados se realizó el 80% de estas operaciones en los años 90. EEUU y la economía mundial se volvieron dependientes de las fusiones y adquisiciones más que de la innovación o creación de nuevas empresas. Hay una correlación directa entre la economía y la fusiones y adquisiciones: en los dos crisis anteriores en EEUU, la actividad de F&A alcanzó su tope antes del inicio de la recesión y su mínimo dos años más tarde. En la recesión de 90-91 y luego de los ataques terroristas del 9-11 de 2001, los acuerdos cayeron 50% o más antes de empezar a recuperarse lentamente. En ambos casos, la actividad de F&A precedía la economía y luego la jalonó. En el sitio actual las F&A alcanzaron un tope en 2006-2007 con acuerdos por valor de US$ 1.39 millones de millones, ambos años. Y alcanzaron US$ 750,000 millones de 2009 según Dialogic [3].

Sin embargo, el hecho relevante que se registró con la caída del comunismo fue la creciente captura el Estado por el sector financiero, tanto en EEUU como en algunos países europeos. Surgió lo que algunos han llamado el régimen de acumulación financiera o el capitalismo de la des-regulación con hegemonía financiera [4]. Yo lo denominé el Estado como Mercado en la fase 1950-1991, y el Mercado como Estado Virtual o el Neoliberalismo Mafioso en la fase que va después del 11 IX de 2001 y del desencadenamiento de la guerra de Irak (Ver, Revéiz 2007, “El Estado Regulador de Riesgos”, las Tres Fases de la Gobernabilidad Mundial).

Para Orleán, la gran transformación del Estado y de la sociedad se inició con la política monetaria de EEUU en octubre de 1979, bajo la dirección de Paul Volcker y continuó con la llegada al poder de Thatcher y de Reagan. Su filosofía ha sido dejar funcionar los mecanismos de precios para la asignación de los recursos financieros. Obstaculizar la libertad de los flujos de capital, se ha considerado erróneamente como una fuente de rigideces que disminuye la prosperidad general.

El Banco Mundial ha aplicado con razón el concepto de captura del Estado a los países emergentes en crisis (como Colombia, México, Indonesia…) para “estilizar” la forma como los grandes grupos legales e ilegales, legítimos e ilegítimos, controlaban el conjunto o parte de las instituciones estatales. Esta crisis muestra que la gravedad de la captura del Estado –mi teoría del Estado como Mercado, 1997- se extendió a los países desarrollados.

La consecuencia de los dos hechos anteriores condujo a una nueva configuración de las instituciones, los mercados y los mecanismos de regulación de la economía y de la sociedad en los países industrializados, que son cada vez más dependientes del sector financiero que se encuentra altamente protegido y con menor responsabilidad social.

Otras características culturales tipifican los sistemas de organización adaptativos en EEUU y el uso del soft o hard power para regular sus relaciones como democracia o como imperio.

El sistema militar es dendrítico en EEUU -a diferencia de la Unión Europea que es galáctico pues cada país tiene su ejército independiente- y unifica el complejo militar industrial jerarquizado. Este ha sido muy importante para mantener el nivel de actividad de la economía como lo estudió Galbraith. Su manejo tiene bajos costos de transacción en el orden interno y el presidente Obama, pese a los esfuerzos desplegados, no ha podido retirarse de Irak como lo prometió, ni cerrar Guantánamo, cuya agenda de cierre se trasladó al 2010. Los media trasmiten una visión estándar, sin matices, sobre la evolución de la crisis financiera y en general sobre la evolución de la guerra de Irak, Afganistán y Pakistán.

El sistema social interno es descentralizado y se caracteriza por la fortaleza de la vida comunitaria, que fundamenta la cohesión nacional pese a la desigualdad de bienestar entre los grupos étnicos y culturales, y se agravó con la crisis subprime. El alto desempleo y la debilidad del mercado laboral muestran que la crisis se ha profundizado en el orden local. Los datos de desempleo de octubre de 2009 muestran que este alcanza el 10.2% de la población, oscilando entre 4.2% en Dakota del Norte y 15.1% en Michigan. Pese a las fuertes medidas para la reactivación económica, en 29 estados las tasas de desempleo se incrementaron, en 13 disminuyeron y en 8 permanecieron estables. En el año que pasó el desempleo aumentó en el conjunto de los estados de la Unión y en el Distrito de Columbia (NBER, Bureau of Labour Statistics Nov 20 de 2009). Se espera que profundice la crisis social en el orden local por el desempleo, lo que tendrá influencia sobre los pagos de las hipotecas, los préstamos de autos y a los estudiantes y la crisis represada de las tarjetas de crédito. Aumentará el embargo de los negocios y de la propiedad inmobiliaria en general.

Sin embargo, comienzan a producirse cambios culturales y la población tiene una visión de los riesgos y las vulnerabilidades en cuanto a su bienestar: el ahorro interno de los hogares, que era negativo, alcanza ahora guarismos del 5%.

En el plano internacional, pese al bajo porcentaje de la ayuda para el desarrollo como proporción del PIB, se nota gran vitalidad de las ONGs y del Voluntariado para apoyar a los países más pobres.

La democracia interna estadounidense se basa en la diversidad comunitaria con bajo patrimonio cultural, si se compara con la Unión Europea. Pero su cultura internacional es dendrítica y con fuerte estandarización y benchmarking mundial, lo que le permite la generación de importantísimos ingresos por concepto de las regalías y patentes, y le crea una legitimidad política relativa frente a los altos costos de imagen que generan las guerras imperiales.

La concepción de la justicia en EEUU, vigente en el plano interno, y aplicada en el orden internacional refleja la filosofía anglosajona de que la justicia es espontánea, empírica y carente de sistema. Difiere de la francesa, tributaria de la revolución e influenciada por el constructivismo socialista, que seria especulativa, racionalista y utópica. (Hayek, 1959).

Este enfoque unidimensional de la justicia tuvo graves consecuencias después de la caída del Muro de Berlín: EEUU pretendió clonar los sistemas de justicia en los Estados- Nación, con base en su modelo, adoptó decisiones unilaterales y erradas en las Naciones Unidas en la decisiones de la guerra de Irak, al destruir el sistema jurídico internacional, y ha usado su sistema federal, que tiene altos costos internos de transacción, para frenar decisiones jurídicas internacionales inaplazables, como las ya señaladas.

2. El Sitio, la Influencia y la Ética de Wall Street en la Gobernabilidad Mundial.

La crisis subprime puso en evidencia el desbalance que creó Wall Street en la gobernabilidad global.

Con razón, el Secretario del Tesoro, Timothy Geithner, en su testimonio ante la Comisión de Relaciones Exteriores del Senado de los Estados Unidos describió como objetivos centrales del trabajo de EEUU con el G -20 los siguientes:

• rebalancear la economía mundial para alcanzar objetivos más fuerte y sostenibles de crecimiento en EEUU;
• promover la estabilidad financiera global;
• forjar soluciones multilaterales frente a las amenazas tales como la inseguridad alimenticia, la fragilidad de los estados y el cambio climático.

Para alcanzar estos objetivos se necesita una reforma de la arquitectura del sistema financiero global. Además, pasar de una economía global basada en la demanda de EEUU, a otra, basada en la demanda global (Geithner before the Senate Foreign Relations Committe Nov 17, 2009. TG-410). Por otro lado, La Cámara de EEUU va a votar la Ley que define las nuevas reglas de gobernabilidad de las Américas (New Rules of Financial Governance of the Americas). Es significativo que incluye reformar la Ley Regulatoria a Wall Street y la de Protección al Consumidor HR4773, cuyas decisiones básicas son:

• Protección al consumidor
• Consejo de Estabilidad Financiera;
• Una autoridad Liquidadora para los grandes conglomerados en quiebra;
• Límites a la compensación de los ejecutivos,
• protección a inversionistas
• Regular los instrumentos derivados financieros,
• Reforma hipotecaria y de préstamos depredadores,
• Reformar las Agencias Calificadoras de Riesgos,
• El mandato de registrar y establecer ante la SEC un sistema de supervisión sobre el manejo de riesgos sistémicos relacionados con la emisión privada de deuda y la titularización de activos que impidan que los Hedge Funds y todos sus consejeros-asesores escapen a las normas de supervisión;
• Crear una Oficina Federal de Seguros que monitoree todos los aspectos de la industria de seguros, incluyendo la identificación de brechas en la regulación de los aseguradores que puedan contribuir a una crisis sistémica o a minar el sistema financiero (Office of Insurance) (Comittee Completes Work on New Rules to Govern America’s Financial System.

Estas medidas tratan de corregir, en parte, la estructura de gobernabilidad global que se creó después de la caída del comunismo en 1990 y que analizamos en el Estado Regulador de Riesgos (Reveiz 2007), ver gráficos 22 y 23.

Pese a no superar el 10% del PIB en ningún país, el sistema financiero tuvo el privilegio de ser autónomo y autorregulado después de la caída del muro de Berlín.

• Así, durante la Fase I de Capitalismo Político 1950-1990 (El Estado como Mercado, Revéiz 1997) el sector financiero fue regulado (control de cambios, control al movimiento de capitales, control de importaciones) y debió competir por los privilegios con los otros sectores económicos o sea que, de hecho, hacía parte del Sistema I. Las crisis económicas y financieras de los Estados se basaban en los fundamentales, como se detalla más adelante (El Estado Regulador de Riegos pag. 605, Revéiz 2007).

• En la Fase II 1990-2001, el capitalismo de captura y la eficiencia, el sector financiero funcionó como un sistema autónomo y autorregulado (Sistema III innovaciones financieras y bursátiles) independiente de los sistemas nacionales (Sistema I) y de los sistemas de regulación del orden mundial (Sistema II) que incluye FMI, Banco Mundial, Derechos Humanos, Narcotráfico. Esta es la fase del Mercado como Estado. Desde 1990 hasta el 2006 la parte del sector financiero en el PIB, en sentido amplio, se incrementó de 23% a 31%, o sea 8 puntos porcentuales. En sentido amplio, el sector financiero comprende la intermediación financiera, la finca raíz y las actividades de renta y negocios financieros (Bank for International Settlement. Mar Gudmunsson, deputy head for the Monetary and Economic Departmet of the BIS at the Financial Technology Congress, Boston 23 Sept. 2008). Hay otras definiciones más restrictivas del sector financiero como las actividades vinculadas a las finanzas corporativas, que distinguen entre su valor agregado y los activos bajo su administración. En este caso, la parte de las industrias financieras sobre el PIB estarían cerca del 8% en EEUU si se incluye el crédito internacional, los seguros, los fondos y fideicomisos, y el capital de riesgo y la banca de inversión (NBER, Thomas Philippon, New York University and SEPR. July 2008, Why was the Financial Sector Growth so Much,). Para efectos del Shadow Banking System o de la nanomia financiera, es más útil la primera definición, por cuanto ella incluye el real estate, aunque no capta claramente la banca en la sombra. En esta segunda fase, las crisis son desencadenadas por los sistemas bancarios y de flujos de capital y pusieron en evidencia la fragilidad de estas dos dimensiones.

• En la Fase III, de capitalismo rentista del capital financiero y de Wall Street, después de los atentados terroristas del 9-11, se inicia el nuevo modelo de política económica basado en la subprime, tras la terminación del ciclo de la economía de la información. Se montó un sistema de gobernabilidad mundial con la hegemonía del sector financiero. Los Estados-Nación fueron sometidos a la jerarquía de los poderes financieros internacionales, capturados por las clases dirigentes de los países e infiltrados por los intereses mafiosos. En esta etapa, las crisis bancarias estuvieron ligadas con las cambiarias con el antecedente de la crisis asiática (cfer infra).

En esta etapa, con las innovaciones corporativas (ver gráfico 23), se fortaleció la corrupción corporativa que estalló en gran escala con la recesión económica del 2001 y que fue producto de la desregulación desenfrenada de los 90, iniciada paradójicamente en el sector de las telecomunicaciones y en el sector eléctrico de EEUU, condujo a la manipulación del estado y dañó la economía de California. Tras la burbuja de Internet de finales de los 90, colapsaron muchos conglomerados y los casos más sonados fueron los escándalos de World-com, FXALL, Enron, y aún Coca Cola (ver pags. 401-412 de El Estado Regulador de Riesgos, Revéiz 2007).

Pusimos en evidencia la influencia de las fluctuaciones económicas, la información virtual con el Internet que multiplicó la posibilidad de hacer negocios informales e ilegales, la crisis de poder de los grupos corporativos y la manipulación de los Media en la guerra contra el terrorismo que se propagó al mismo tiempo que la desregulación financiera internacional. Durante los últimos 10 años y a partir del primero de enero del año 2000, las grandes empresas y conglomerados apoyados por Wall Street y el sector financiero- realizaron 316657 transacciones de fusiones y adquisiciones en todo el mundo, en promedio de 87 por día. Estas operaciones fueron valoradas en US$25.2 millones de millones de dólares, casi la mitad del PIB mundial [5].

Con la caída del comunismo, se vivió un momento ético-político favorable a la democracia y el libre mercado; con la actual crisis de Wall Street, se vive un momento ético-político favorable a la corrupción, a la captura de los poderes del Estado y de sus reguladores, y a la disminución de los estándares éticos y de la justicia.

El concepto de captura del Estado fue aplicado por el Banco Mundial a los países emergentes (entre ellos a Colombia) con el propósito de mostrar el gran impacto de la corrupción y la crisis de la justicia sobre el rendimiento institucional y del gobierno. Ha sido una forma de medir el grado de apropiación del Estado y la capacidad ilegítima de las élites para influir en las decisiones de las más altas autoridades políticas y económicas [6]. La crisis subprime mostró la necesidad de extender el concepto de captura del Estado al estudio del proceso de la toma de decisiones en los países desarrollados, incluido Estados Unidos.

Robert Reich en un estudio pionero mostró en su libro Supercapitalism, la creciente influencia de los lobbies en las políticas de EE.UU. y la creciente relación entre los negocios y la democracia [7]. Reich, que fue ministro de Clinton, atribuyó esta decadencia democrática del capitalismo a la creciente imbricación entre los negocios y el sistema político.

Imputa esta decadencia a varios hechos principales, entre otros, al crecimiento del gasto federal, que en 1983 fue del 24% del PIB. También al crecimiento desmedido de los lobbies en el Congreso de Estados Unidos, como fue denunciado por el mismo presidente Barack Obama durante su campaña. Según Reich, en los 90, 500 compañías norteamericanas crearon oficinas permanentes en Washington DC y empleaban 61.000 lobbistas en 2004, y 77.000 en 2005. La suma que cada lobbista cobraba por nuevos clientes pasó de US$ 20.000 dólares al mes a US$ 40.000 en el 2005. Para influenciar la legislación los presidentes de antiguos Comités en el Congreso cobran hasta 2 millones de dólares por año. Los gastos discrecionales federales –non defense discretionary outlay-prioritariamente focalizados por los lobbistas llegaron a 5.2% del PIB en 1980. Los gastos declarados por los lobbies sumaron US$ 2.250 millones de dólares en el 2005.

Es extraño que durante la crisis subprime y la crisis de Wall Street no se haya hecho un análisis serio de los lobbies que están influyendo en el Congreso. Reich había planteado en 2007 tres teorías alternativas para explicar el flujo creciente del dinero corporativo en la política. El desenvolvimiento de la crisis subprime y de Wall Street le ha dado razón.

La primera teoría, es que existe un pacto entre los grandes negocios con el Partido Republicano, que comenzó con la elección de Ronald Reagan y continuó con la de George Bush. De acuerdo con esta teoría, los grandes negocios le han dado a los republicanos bastante dinero para garantizar su mayoría, con el propósito de promover una Agenda favorable al desarrollo de sus negocios.
La segunda teoría atribuye el incremento del flujo de dinero entre los negocios y la política al creciente tamaño y la Agenda del Gobierno Federal. El problema subyacente es que existe a correlación entre mucho dinero con un gobierno grande; y, como lo señaló Newt Greenwich, la gente gasta mucho dinero para influenciar el gobierno (pag 140).
Una tercera teoría atribuye el creciente flujo de dinero corporativo en la política a una conspiración de los grandes negocios (Wall Street) que busca usurpar la maquinaria del gobierno y cooptar ambos partidos políticos [8].

La evolución de la discusión de la Ley HR 4137, 4173 The Wall Street Reform and Consumer Protection Act, que se surte en el congreso en el momento presente, ha dado razón a Reich.
En efecto, el partido Republicano, bajo el nombre What, There is a Problem?, presentó un proyecto de ley alternativo liderado por los republicanos John Bohner y Whip Eric Cantor solicitando a los lobbistas de Washington fundir el proyecto de ley, con la idea de rechazar la filosofía del proyecto, que establece que Wall Street debería rendir cuentas y que los consumidores necesitan más protección frente a la codicia de los bancos y de los prestamistas. Los líderes demócratas del Congreso denunciaron 8 puntos del proyecto substitutivo que mantienen silencio sobre los cambios necesarios para regular a quienes generaron la crisis en Wall Street:

• No más leyes de quiebras. Los republicanos solicitan corregir el código de bancarrotas para resolver la insolvencia de las instituciones no bancarias. Para la mayoría republicana esto impediría prevenir los errores del pasado y produciría el efecto contrario (Eve More Bailout Act)

• Se crea un Consejo para la Protección de los Derechos de los Consumidores frente a las instituciones financieras. El partido republicano puja para que los mismos reguladores que crearon la crisis subprime continúen en dicho Consejo. Privilegia el papel regulador de las instituciones de los Estados – más proclive a los intereses de los senadores- en detrimento de las instituciones federales. Los demócratas critican a Alan Greenspan por haber ignorado el papel del Congreso y nunca haber instrumentado la ley Home Owners Equity Protection Act, con la cual pudieran dar protección frente a los riesgos de los préstamos subprime.

• Provisiones antifraude. Parece haber acuerdo para aplicar severas medidas antifraude que incrementen las sanciones civiles, penales y monetarias, y en maximizar la restitución a las víctimas del fraude; es imperativo compartir mayor información con los reguladores externos y con las agencias instrumentadotas de la ley.

• Instrumentos derivados financieros del mercado OTC, este título de la Ley presenta las más grandes diferencias de apreciación entre republicanos y demócratas.
Los republicanos no buscan una plataforma informática unificada y estandarizada que dé transparencia al intercambio de títulos valor como los SBS (Security Based Swaps), pues sólo requieren que los instrumentos no liquidados en el intercambio sean reportados ante la SEC y a la SEFTC, y arguyen que el regulador solo podrá reportar al Congreso sus recomendaciones cuando hallen la necesidad de adoptar una norma especifica que ayude a normalizar el mercado.
Para los demócratas, la verdadera reforma regulatoria que limita el riesgo sistémico de los US$ 600 millones de millones de dólares del mercado de swaps, consiste en crear un sistema de información centralizado, transparente y estandarizado para estos títulos-valor. Este es el único mecanismo que puede prevenir las amenazas sistémicas de la economía y evitar que crisis como la de AIG y los efectos que produjo la bancarrota de Lehman Brothers se sigan dando.

• Equidad en las compensaciones o pagos de las Corporaciones e Instituciones Financieras. Aunque la provisión de las compensaciones no difiere entre el proyecto de Ley HR 4173 y el sustitutivo de los Republicanos, éste ultimo insiste en que declarar el pago de compensaciones “say on pay” no debe ser vinculante para los accionistas y que éstos puedan optar mediante votación si lo hacen o no. El proyecto sustitutivo no incluye medidas para controlar la toma excesiva de riesgos, que permitan asegurar la estabilidad financiera.

• Agencias Calificadoras de Riesgo. El proyecto republicano quita toda referencia a estas agencias en el proyecto sustitutivo. Crean más un sistema de registro de las calificadoras que un sistema de reconocimiento de ellas, lo cual implica su supervisión y mejoramiento, como lo propone la Ley HR4173.

• Reforma a las empresas patrocinadas por el Gobierno: Escalona los subsidios otorgados con fondos públicos a través del Freddie Mac y Fanny Mae; privatiza las entidades por un número de años., tratando de hacerlas viables financiera y económicamente hablando. Y en caso contrario las declara en bancarrota y las liquidan.

• Creación de una Oficina de Aseguramiento Federal. Este punto es idéntico entre las dos propuestas, la de los republicanos y la de los demócratas

La simbiosis de Wall Street y el sector financiero con el gobierno en un pasado - el paso del manejo de lo público a lo privado- se ilustra muy bien en el trabajo del historiador de empresas Gastón-Bretón en relación con la crisis de Goldman Sachs [9].

Después de los años 90 muchos líderes políticos vinculados a la empresa privada han ocupado el cargo de Secretario del Tesoro. Robert Rubin, Secretario del Tesoro entre 1995-99 de la Administración Clinton, pasó 20 años en Goldman Sachs y copresidió el Consejo de Administración entre 1990 y 92. Fue uno de los autores de la desregulación financiera y de la supresión de la Glass Steagal Act que Roosvelt había creado en 1933 para enfrentar la crisis del 1929. Durante la administración de George W Bush, Joshua Boltem había sido director de asuntos jurídicos en Londres. Mark Paterson, Director del Tesoro fue antiguo lobista de Goldman Sachs. Como lo fue también Henry Paulson, Secretario del Tesoro entre 2006 y 2008, quién dirigió Goldman Sachs entre 1999 y 2006. Paulson ha sido cuestionado por haber favorecido a Goldman Sachs en el plan de salvamento de los bancos. El New York Times señaló que durante la crisis financiera, Paulson tuvo 24 comunicaciones telefónicas con el CEO de la firma entre el 16 y 21 de Septiembre. Se ha criticado también que Paulson se negó a salvar a Lehman Brothers, que era uno de los principales competidores de Goldman Sachs y de haber utilizado parte de los US$ 85.000 millones de dólares de AIG por la deuda que se tenía con Goldman Sachs. Recibió también US$ 10.000 millones de dólares del programa TARP (Trouble Asset Relief Program).

Esta tradición de la influencia de Goldman Sachs en las esferas políticas y económicas de los EEUU tiene paralelo con el origen del desarrollo bancario estadounidense. El historiador Matt Taibbi acusó a Goldman Sachs de ser una gran maquinaria incubadora de burbujas, pues su influencia ha estado ligada al origen de las principales burbujas que han visto la luz desde los años 30.

Una visión de la economía política y de la moral en ésta crisis, debe examinar la captura del Estado en el orden federal por los grupos más influyentes de la economía de los EEUU, Wall Street, los petroleros, la industria farmacéutica y el complejo industrial-militar. Es muy útil revisar la obra de John Kenneth Galbraith, el Nuevo Estado Industrial, con la cual mostró las grandes transformaciones en los EEUU con un análisis global que va más allá de lo económico y que incorpora una perspectiva ética y política. Su concepto de tecno-estructura es relevante para entender la nueva realidad del sector financiero [10].

La crisis de Wall Street –ya sea si se mira desde el ángulo de la desregulación o de la captura del Estado- ha puesto en primer plano la “moral en la economía” [11].

La codicia sin límites del cluster bancario y financiero de Wall Street –el Shadow Banking System- convirtió la economía mundial en un “estado de naturaleza” de los intereses financieros-privados que se propagó velozmente en el orden mundial, disfrazado con la mano invisible de la desregulación.

Dockes puso en paralelo la visión de la moral de B. Mandeville y A. Smith, [12]. Critica la visión oportunista de Mandeville, para quién “los vicios privados son virtudes públicas”, aún en el evento de que contribuyan “en apariencia” al crecimiento económico, considerado como la virtud pública del siglo XXI.

La política neoliberal acostumbró a que los dirigentes de los Estados-Nación y las transnacionales, por la vía de las calificadoras de riesgos, escogieran los países en los cuáles amerita que el capital financiero internacional invierta, contribuyendo a su desarrollo y crecimiento.

Sin importar los vicios privados de ése país, su nivel de corrupción y de violencia, el grado de violación de los derechos humanos, la destrucción del patrimonio ambiental y cultural o el tráfico de personas. Los recursos se han asignado solo en términos del “clima de inversión” que se construyeron parámetros privados y que se considera una virtud privada y pública siempre que produzca altísima rentabilidad a las trasnacionales y al sector financiero.

Los vicios privados considerados como virtudes públicas no toman en cuenta el “desparramamiento” internacional de los costos de una política errada como la subprime, ni el engaño que se hizo con el Shadow Banking System. Lo que era utilitario para los norteamericanos –su exceso de consumo al debe- no era útil moralmente para la economía mundial. Dockes recuerda que Adam Smith estaba opuesto a reducir los comportamientos humanos a la sola búsqueda del propio interés (Self Love). Pues el hombre requiere de simpatía, y al menos indirectamente, de la aprobación de los demás. Es necesario y justo que el interés personal encuentre sus propios limites para no caer en el “estado de naturaleza” de guerra de todos contra todos. También la confianza es la condición necesaria pero no suficiente para el buen “clima de los negocios” y para que los mercados “no castiguen” los países cuando estos no aseguran completamente los derechos de propiedad y el buen manejo macroeconómico considerado como bien publico. Pero ¿quién “castiga a dueños de los mercados” cuando no tienen respeto por los contribuyentes o por los inversionistas institucionales cuando crean una innovación financiera basada en el engaño? No existe simetría en el orden económico de hoy para asegurar el doux commerce por las manipulaciones y la arrogancia de Wall Street.

La necesidad de regulación del Estado es consistente con la regla de Kant, según la cual, debemos “actuar de manera que la máxima de nuestro comportamiento pueda ser erigida en regla universal”, o la de Bentham y los teóricos de la moral utilitaria, de que es útil ser moral ya que a largo plazo deben respetarse los contratos, rechazar las prácticas oportunistas, evitar traicionar a los amigos o dejarse llevar por los comportamientos codiciosos (Dockes pag 119).

Hemos mirado también la crisis a través de la visión de Hirschman. Éste comparó los efectos sobre el mercado de las sociedades que nacieron como EEUU bajo el dominio directo del mercado, frente a las sociedades que hoy tienen economías de mercado pero que tuvieron perdurable influencia de formas precapitalistas o feudales. Estas últimas según Louis Hartz tienen algo en abundancia de lo que carece EEUU: diversidad ideológica y cultural. La diversidad es uno de los principales factores constitutivos de la verdadera libertad. Una pregunta importante, es ¿por qué la crisis nace en EEUU, país en el cual ha dominado el mercado, le doux-commerce, y nó en los países de América Latina, del Asia, Rusia o China que fueron influenciados profundamente por formas precapitalistas o feudales.

Hirschman discute la tesis de Louis Hartz, llamada “Feudal Blessing Thesis” que implica que un pasado feudal puede ser un factor favorable para el subsecuente desarrollo democrático del capitalismo [13]. Tesis que riñe en principio con la del doux-commerce pues el libre mercado se ha construido como la emancipación de la sociedad civil de las cadenas y los estorbos feudales. Nuestra hipótesis intuye que los países de América Latina, al sobrepasar los choques de la crisis financiera de los 80s y las graves consecuencias de la crisis asiática de los 90s, aprendieron a manejar con mayor prudencia las fuerzas institucionales, informales e ilegales que generan las burbujas financieras, porque el sector financiero es menos poderoso que en EEUU y es necesario concertar con muchas fuerzas económicas y políticas, el desarrollo de las instituciones. En EEUU hay menos diversidad ideológica y cultural

Si se sigue el esquema conceptual de Hirschman, se observa que el paso del doux-commerce a la self -destruction haya sido la vía errada que permitió construir con toda libertad el Shadow Banking Sysytem de los EEUU, sin oposición ideológica, cultural y social y sin la limitación de los estorbos prefeudales, que siempre afectan a las economías latinoamericanas y que han terminado en algunos casos, paradójicamente, siendo beneficiosas.

Se concluye que sólo la regulación de los Estados y del Sistema de Gobernabilidad II puede hacer desaparecer una guerra económica generalizada. Más aún, si se tienen en cuenta las teorías del ciclo económico y de los negocios. Los vicios privados pueden aparecer como virtudes públicas – contribuir al falso crecimiento económico- en la fase expansiva del ciclo gracias a la manipulación de los media y a que los otros poderes del Estado interfieren inadecuadamente el sistemas de justicia. En la fase depresiva del ciclo, la experiencia mostró que Wall Street y los holding del Shadow Banking System que provocaron la hecatombe, desaparecieron o acudieron velozmente al Estado para recibir las operaciones de salvamento, que pudieron hacer efectivas gracias a la captura del Estado y a la actuación de sus lobbies en los grupos de poder político.

Un paralelo se puede hacer con el que realizamos sobre la visión schumpeteriana de la creación- destructiva y la destrucción-creadora para la industria del narcotráfico en Colombia. Colombia mostró conformidad con la teoría de la blind selection, cuando tuvo una expansión acelerada del narcotráfico entre 1980 a1990- con un retroceso moderado por la resistencia social entre 1990 y el 2000. La construcción destructora del 80 al 90 se caracterizó por la anexión al crecimiento de un sector líder perverso: la industria del narcotráfico. Con ello Colombia logró tasas de crecimiento económico superiores a la del resto de países de América Latina. Vino después la etapa de la destrucción-creadora de 1990 al 2000, que aún no ha terminado, en la cual el Estado lucha contra el narcotráfico para quitarle la creciente importancia económica y política.

El presidente Barack Obama trata de quitarle a Wall Street el monopolio del poder sobre la política regulatoria financiera que obtuvo durante los últimos 20 años.

3. Conversión del Estado Providencia en Estado Regulador de Riesgos.: la excepción de Wall Street

El nuevo orden mundial permitió la transmisión asimétrica de los riesgos y las informaciones, del sector financiero al conjunto de la sociedad, lo que permitió la crisis del 2007.

Este nuevo orden muestra dos caras contradictorias: de una parte, el sistema financiero mundial actúa como rentista internacional altamente protegido; de otra parte, en los Estados-Nación los sistemas políticos se configuraron de tal manera que las regulaciones se aplican a los demás sectores mientras el sistema financiero goza del privilegio de auto-regularse (Ver gráficos 22 y 23). Por eso, en el sistema de gobernabilidad mundial, Wall Street y el sistema financiero III aparecen como sistema independiente que goza del privilegio de crear sus propias innovaciones financieras y bursátiles, regular sus fluctuaciones, manejar las reglas de poder de sus grupos corporativos y controlar los media que son el bootstrapping de la sociedad. No actúa en el orden internacional o nacional como un sistema competitivo. (Ver Revéiz 2007, El Estado Regulador de Riesgos)

La autorregulación del sistema financiero, en sí misma, es un riesgo para la economía y la sociedad.

Ésta autorregulación financiera fue en contravía de la visión de Franklin Delano Roosvelt que ha sido ponderado como el más grande estadista del siglo XX impulsador de los acuerdos de Bretón Woods y de la ONU.

• Roosvelt prefirió rescatar a los productores de alimentos y a los ganaderos con subsidios y no a los banqueros en la Gran Depresión. Promulgó la Ley Glass Steagall Act el 11 de junio de 1933, al asegurar: a) la total separación de la actividad bancaria de la bursátil, b) creó un sistema bancario conformado por bancos nacionales, estatales y locales, c) los bancos no pudieron participar en los manejos de los fondos de pensiones, d) los banqueros no pudieron participar en los Consejos de Administración de las empresas industriales, comerciales y de servicios, e) se prohíbe suscribir acciones conjuntas con otras empresa y participara directamente en el mercado bursátil, f) se creó la SEC- como comisión de vigilancia del sistema con autonomía.
Algunos autores [14] recuerdan que el primer director de la SEC fue Joseph Kennedy, padre de JF Kennedy, bajo cuya gestión uno de los oligarcas más afectados fue Preston Bush, abuelo de George W. Bush.

• Desde los años 80 con Ronald Reagan y con la instauración del neo-liberalismo se crea un contexto particular de riesgos del ciclo de negocios. El economista Anirbal Banerji mencionó, con razón, en su trabajo Resurection of Risk, que los ciclos de negocios fueron menos volátiles después de los años 90, en parte con el sólido crecimiento de la economía internacional y de las Tecnologías de la Información (TIC). Sin embargo, esa tendencia del ciclo de negocios ha sido quebrantada por la manipulación de las dos crisis -bancaria y financiera- originadas por la desregulación del sector financiero: es el caso de la crisis asiática del 97-98 y la actual crisis de Wall-Street. (Ver cuadros de los ciclos de Growth Rate Cicle Peak & Trough 1948-2008).

Hay quienes han puesto en duda la capacidad de predicción de los indicadores líderes, coincidentes, rezagados del NBER, OECD y el ECRI con el argumento de que son útiles para predecir el ciclo de la vieja economía más no el de la nueva economía. Estos indicadores son de gran utilidad para las empresas, los gobiernos, y la sociedad en su conjunto pues predicen los cambios fundamentales del ciclo económico a corto plazo. Por ejemplo, los indicadores líderes de la OECD fueron desarrollados en los años 70 para producir señales tempranas de los puntos de inflexión de la actividad económica. El ECRI Weekly Leading Index, que se actualiza cada viernes con 100 indicadores de las principales regiones del mundo, sirve para analizar el ciclo de negocios de los EEUU, y predice la inflexión del crecimiento en 8 meses.

Estos índices del ciclo de negocios son útiles cuando se ponen en el marco de un análisis global de multidesarrollo que considere las decisiones políticas, sociales, ambientales, y de derechos humamos, pero tienen la grave limitación de basarse en la historia económica pasada detallada y no pueden incorporar, por razones obvias, cambios estructurales.

• El ciclo de negocios, pues, no puede ser la única referencia para el análisis de la crisis. En el Estado Regulador de Riesgos (Revéiz, 2007) propusimos el análisis de la interacción de los agentes económicos y sociales para la evaluación, la reducción y la financiación de los riesgos. Los agentes tienen estrategias para el manejo de los riesgos (prevención, transferencia, protección) que son claves para el análisis de la actual crisis. Los agentes aparecen en el gráfico 24 y son particularmente, los individuos y los hogares; las empresas; los gestores y operadores públicos; los lobbies y holdings; las redes C, NC e IC que le generan riesgos al Estado y al ciudadano.
La auto-organización perversa del sector financiero que actuó como “colonia parasitaria” y no como instituciones responsables, puede examinarse con base en la estructura jerárquica de los riesgos, al visualizar el Estado como Central de Regulación de Riesgos de los Agentes (cuadro pag. 494).

Se resalta que los riesgos cómo la riqueza, son objeto de reparto.

Este reparto produce diferentes situaciones de exposición de las clases sociales, las redes, las empresas y los inversionistas, los estratos sociales y las familias (Beck, 2001). En el grafico se resalta que el individuo y el hogar son “pequeños y desprotegidos”, mientras el sistema financiero internacional – incluido Wall-Street - es complejo y protegido.

Así, la jerarquía de exposición al riesgo es inversa: las riquezas se acumulan arriba (Wall Street, los grupos oligárquicos, los estratos altos, y los CEO’s) y los costos y los riesgos se acumulan abajo (en los contribuyentes, los grupos sin acceso al poder, pobres, los hogares de clase media, los pobres). La distribución asimétrica de los riesgos – los costos y beneficios- fortaleció a las camarillas financieras de Wall Street y de los países con sistema financiero desarrollado, así como a los políticos que hicieron pactos con los banqueros para sacar ventajas de la autorregulación. La “delegación” de la regulación en EEUU en Wall Street es una forma de captura del Estado para explotar privilegios económicos y políticos.

¿Cómo se gestó esta auto-organización perversa en un sistema económico supuestamente transparente?

Obedeció a la ausencia de ética y a la nueva estructura de riesgos, que diseñaron los teóricos e introdujeron los políticos neoliberales, al dar vía libre a la autorregulación financiera mediante la abrogación de la Glass Steagall Act de 1999, que prohibía efectuar al mismo tiempo actividades de banca comercial, de banca de inversión y de seguros. Se redujo la frontera entre los actores, la diversidad y el contrapeso de los reguladores. Se desmanteló la visión de Roosvelt, bajo el mito de que se estaba creando un Estado eficiente y manager.

• Desde el ángulo jurídico, la regulación incluye el diseño de mecanismos capaces de mantener constante o hacer variar un sistema según leyes o reglas determinadas de funcionamiento. Desde el ángulo económico, las regulaciones tienen como finalidad mantener un equilibrio entre los efectos de las iniciativas individuales y los imperativos de interés general, como la estabilidad macroeconómica y financiera, las prácticas médicas, la seguridad alimenticia, etc [15].

El Shadow Banking System es el resultado de la falta de regulación que dio a Wall Street funciones de homo juridicus, o sea de auto-regularse. La ineptitud de los reguladores, la SEC y la FED, dejó en manos de Wall Street la producción de normas jurídicas, la defensa sin límites de su esfera de competencia, la optimización de su poder y de sus intereses económicos y el uso del sistema jurídico global según las conveniencias de Wall Street. El homo juridicus siempre está atento a la manera como los actores pueden actuar contra él o contra sus decisiones, interpretando el derecho a su conveniencia [16].

Un símil entre el sector financiero y el de la salud -hoy también en crisis en EEUU- muestra hasta qué punto los organismos de regulación juegan un papel insuficiente de protección de los intereses de los ciudadanos. Existe completa asimetría de información y de poder entre el ciudadano aislado, sin conocimiento ni medios de análisis, y un laboratorio farmacéutico poderoso o frente a la poderosa “colusión” de entidades legales e ilegales de la “colonia financiera” parasitaria que se creó.

4. Comparación de la Crisis Global 2007 con las Crisis Anteriores.

El sistema financiero mundial (El Estado Regulador de Riesgos, pag. 604-613) se convirtió en un rentista internacional altamente protegido, a diferencia de lo que aconteció entre los años 60 y 90.

Las crisis de generación I (entre los años 60 y 80) mostraron la vulnerabilidad de las balanzas de pagos de los países. No existió relación entre las crisis de balanza de pagos y las bancarias, ya que los mercados financieros estaban regulados. Las crisis se basaban en los fundamentales de la economía; eran deterministas, pues los fundamentales explicaban completamente su origen: el agotamiento de las reservas internacionales, el exceso de crédito interno, el déficit presupuestal, el sobreendeudamiento público y la elevada inflación anticipada.

En el sistema de Capitalismo Político, los riesgos se transferían de abajo (los hogares, los empleados públicos, las empresas nacientes) hacia arriba por los subsidios que éstos recibían, lo que llamé la economía política de la distribución. Trasmitida la crisis de abajo hacia arriba (grafico 24), el Gobierno negociaba al final con el FMI la solución de la crisis. Se producía luego el ajuste, que se transmitía de arriba hacia abajo (la devaluación, la disminución del salario real, la reducción de subsidios a las empresas, el impuesto de inflación, la reducción del gasto público…)

Las crisis de generación II (el Sistema Monetario Europeo 1992-93 y las bandas cambiarias 1991-94), se causaron por las anticipaciones especulativas de grandes agentes privados, como Soros. Estos predecían las conductas y debilidades de los fundamentales en los países y realizaban manipulaciones especulativas para beneficiarse del arbitraje. Se trató de violentos ataques especulativos que se produjeron a pesar de que el país atacado dispusiera de un nivel de reservas convenientes. El manejo de la crisis dependía del compromiso de la Autoridad Monetaria y de los costos de la intervención, como aconteció en el Reino Unido y Francia que eran parte del Sistema Monetario Europeo. Vale destacar también, la especulación que se hizo contra la banda cambiaria en Colombia, que obligó al Banco Central a abandonarla, tras dos cambios de paridad en 1995 y 1998. En estas crisis, los riesgos se activan y transfieren de la mitad hacia abajo y hacia arriba, ya que los holdings, los bancos y el narcotráfico eran agentes hegemónicos y fuentes principales de activación (gráfico 24).

Los holdings internacionales fortalecidos por las reformas neoliberales, realizaron los ataques cambiarios (Soros especuló contra el marco y el franco francés en 1994). Y también la sociedad IC -Ilegal Criminal- en su condición de free rider de la globalización, expandió la corrupción, la economía subterránea, el lavado de dinero y el narcotráfico, a partir de 1990, al utilizar sin limitación los paraísos fiscales.

Desde 1992 al 2002 el tamaño del comercio mundial de las drogas se duplicó hasta un monto de US$ 900 mil millones anuales. El comercio mundial legal se duplicó en el mismo periodo pasando de US$ 5 a US$ 10 billones, en tanto que el lavado de dinero creció por lo menos 10 veces hasta alcanzar US$ 1.5 billones de dólares (un 15% del comercio mundial).

Las crisis de generación III (tipificadas por la crisis mexicana 1994-95 y Asiática 1997-98) tuvieron predominio bancario y financiero. Estuvieron vinculadas con los sistemas bancarios y los ciclos de flujos de capital de corto plazo. Pusieron en evidencia la fragilidad de las relaciones de los sistemas bancarios con el sistema cambiario. Los factores desencadenantes fueron el endeudamiento excesivo y el alea moral, el deterioro de los balances de las empresas, el peso de las deudas externas a corto plazo con relación a las reservas internacionales, la imperfección y asimetría de la información financiera en los mercados mundiales, la fragilidad de los sistemas bancarios y las distorsiones macroeconómicas.

Los riesgos se transfirieron de arriba hacia abajo, ¿de qué manera?.

Agotadas las oportunidades de la privatización y de la compra de los activos públicos en los países emergentes, tomó importancia, a corto plazo, el movimiento de capitales especulativos por ausencia de regulación de los flujos internacionales de capital. Los bancos e inversionistas enriquecidos por el neoliberalismo, (holdings, grupos cooptados y redes ilegales criminales) prestaron sus capitales sin suficientes estudios de rentabilidad en inversiones dudosas (casos de Tailandia y los países asiáticos) proceso que concordó con la fuerte expansión del lavado de dinero.

¿Cómo tipificar la crisis actual, o sea la crisis de generación IV?

Reúne por lo menos cuatro factores desencadenantes:

1). El control hegemónico del sector bursátil y financiero mundial (Wall Street) sobre el sistema económico internacional y la ausencia de rendición de cuentas (accountability) respecto al Gobierno, al Congreso de EEUU y a la comunidad internacional. Con razón Félix Rohatyn, quién contribuyó a salvar a New York de la quiebra en 1975, considera que el sector financiero se ha convertido en un “peligro público”;

2) la dependencia de la economía estadounidense frente al ahorro mundial, por la amplitud de su déficit fiscal y comercial que se incrementó para financiar su poderío militar internacional, así como la concentración excesiva en la actividad de los servicios;

3) el fuerte crecimiento de la economía China y su altísima dependencia del sector externo, que ha sido posible por el ejército de reserva de mano de obra de cientos de millones de trabajadores controlados por el Gobierno y el Partido Comunista;
4) la alta discrecionalidad de crear dinero por parte de los Bancos Centrales, principalmente el Federal Reserve, para financiar la economía de guerra, y por el sector financiero privado a través del crédito y los mercados de futuros.

La complementariedad de los excedentes comerciales de China, que financian el sector externo y el déficit fiscal de EEEUU y el alto grado de consumo y endeudamiento de los hogares norteamericanos - la cultura del sueño americano- llevaron a que Wall Street inventara un conjunto de “innovaciones financieras” con participación voluntaria o involuntaria de los siguientes actores analizados (hogares, facilitadores de crédito y agentes inmobiliarios, bancos de inversión, fondos de cobertura, monoliners, contadores, empresas de auditoría, paraísos fiscales, autorreguladores nacionales, FMI, Banco Mundial y los Media).

Se trata de una crisis cultural y ético-política porque con base en la premisa de que sin endeudamiento no hay crecimiento en EEUU, se usó el ahorro internacional y la auto-regulación financiera para crear un sistema de “perversión del crédito”. Maurice Allais lo había previsto cuando comparó la crisis de los años 30 con la de los 90 en los países asiáticos.

La crisis unió -contra natura- a los agentes públicos y privados para potenciar el crecimiento a través del crédito a los hogares, sin tomar medidas estructurales para corregir el “modelo bipolar” de la economía. Este modelo bipolar abandonó la industria tradicional, y basó el crecimiento en la especialización productiva de nuevas tecnologías y productos así como en sofisticados servicios al individuo y los hogares, particularmente los financieros, la construcción de la vivienda como sector líder, la distribución, el entretenimiento y el transporte [17].

Agradecimientos

Agradezco a Juan Manuel Camargo su colaboración en este documento.

Referencias

[1] Merle, Marcel (2001). en Boyan Radoykov. La Politique Américaine de Maintien et Rétablissement de la Paix (1945-1999) Politique éstrangere 2001Vol. 66, numero 4, pags 1009-1011.

[2] Foreign Policy. Beijing, Global Free-rider, Stephanie Kleine-Ahlbrandt ,12 Nov. 2009

[3] Mc- Racken, Jeffrey Volumen de fusiones y adquisiciones en EEUU podría ser señal de que la economía repunta. WSJ, miércoles 16 diciembre de 2009.

[4] Fréderic Lordon , citado por André Orléan, De l’Euphorie a la Panique: penser la crise financiere. Ed. Rue D’Ulm. 2009

[5] Dennis K. Berman, The Game. Los grandes acuerdos corporativos de la década, The Wall Street Journal Ämericas, 9 Dic 2009

[6] Ver: capitulo 32 y33 judicatura, la corrupción y el rendimiento institucional del Gobierno: el desarrollo de una estrategias contra la corrupción en Colombia, Felipe Sáez, Colombia Fundamentos económicos de la Paz. Banco Mundial, Alfa Omega 2003, pag. 797-869 y los trabajos desarrollados por el profesor Kaufmann, del Banco Mundial, Governance and anti-corruption.

[7] Reich, Robert, Supercapitalism, The Transformation of Business, Democracy and Everyday Life. Ed. Alfred A. Knopf, 2007

[8] Newt Greenwich, A Third Theory attribute the escalate inflow of corporate money into politics. US Conspiracy Business and Wall Street Seeking to Usurp the Machinery of Government and Co-opt of Political Parties. pag. 141)

[9] Goldman Sachs Le pouvoir de la finance, Tristan Gastón-Bretón, historiador de empresas Les Grandes Témoines www.lesechos.fr, diario.

[10] Galbraith, John Kenneth. The New Industrial State. 1967

[11] Dockes Pierre. Adam Smith et son boucher: ou dela Morale en Economie. En Lubochinski Op Cit, pag 112-121.

[12] P. Mandeville, The Fable of the Bees: or Private Vice, Public Benefits. (1714). The Grumbling or Hives Turn’d Honest. 1705. A Smith, La Naturaleza y Causas de la Riqueza de las Naciones 1776, Oxford University Press 1982 y Fondo de Cultura Económico 1958.

[13] Hirschman, Albert. Rival interpretation or market society: Civilizing, Destructive, or Feeble. Journal of Economic Literature. Vol XX (Dec. 1982) pag. 1463-1484

[14] Juan Ramón Jimenez, tomado de Voltaire net. 2 Oct de 2004.

[15] André Delion, Regulation: Progrés et problémes. actualisation 2006-2008. Annales de la Regulation, Volumen 2 2009 IRJS Edition Bibliotheque de’ l Institut de Recherche Juridique de la Sorbonne.) André Tunc, bajo la dirección de Thierry Revet et Laurent-Vidal).

[16]. Proposition pour une théorie des contraintes juridiques, Verónique Champeil-Desplants, Michel Troper, publicado en Théorie des contraintes juridiques, op cit.

The Lego State and the Social Fragmentation

2010-02-24T09:23:00.000-05:00

In The Lego State and the Social Fragmentation, the author develops general and local models and constructs his vision among the fact that in emerging national and local societies, the agents maximize their welfare through the arbitration of the interests of sub-societies, social webs or families C, NC, I-C forced by the social fragmentation, the capture of the State and violence, exclusion and poverty, corruption and political favoritism.

The co-opted C is oriented and tied to the political favoritism control of the State; the non co-opted or excluded NC remains subject to the rules of the market and the wild capitalism; the illegal – criminal IC acts with illegal codes, unlawful and invisible that are manipulated to coerce the State and to exert violence among the citizens aimed for re-distribute property and the income, the power and the risks.
The concept of distance to power, meaning the demand for centrality to be closer to the President – Leader to obtain more income and privileges, adjusts that precarious governance.
- Chapter I shows the risks to implement the “Institutional Building Blocks” with the platform of the Lego State. Uses the concepts of cycle, clock and genealogy to think the institutional evolution and discovers the incoherence between cloning and the institutional self organization. Studies the development with multiple check and balances – economic and political, social and cultural, and institutional, the human rights – exceeding the narrow values of the financial markets.

- In Chapter II, the Evolutionary and web theory of institutional change is applied to the study of the triple society in Colombia. Five patterns, that reveal externalities in the institutional evolution, are discovered: the co- adaptation, the co-evolution, the parallel evolution, the convergent evolution and the bifurcation. It clearly shows that the “meso-contratos” (informal contracts that replace laws and regulations), and the political options operate as artificial intelligence of the Colombian institutional system, in all its sectors, institutions and territories. With an evolutionist rate appropriate to the Darwin theory (variation, inheritance and selection) that included 25 institutions of C, NC and IC expressed in 12 indicators from the period 1930 – 2000, allowed to measure the rank of adaption that has had to the visibility, legality and legitimacy.

- In chapter III, the author analyses the main connexions between Social Justice and the Justice Administration (1920-2004), its correlation with the growth and welfare. It is taken in account the adaptation of these social society webs to the change of risk resulting of the incentives provided by the State, manipulated by social exclusion, justice and political favoritsm, the capture of the State and the cohabitance with the criminality.

Makes operative the concept of the “moral exchange rate” as the cost of impunity that a society considers acceptable to pay for reaching “general interest objectives”, such as, peace – the Submission Policy and the Justice and Peace Law (in Colombia) – or the economic recovering.

- In the fourth part, the author studies “the management of the risks of development in the global economy” and checks that in Latin America exists a deep incoherence between economic growth and multiple balances. Identifies and assesses twelve conditions that are mandatory for the efficient management of the risks of development. He shows new ways –including the Free Trade Agreement- to achieve the development. Analyses the Colombian development from 1980 to 2000 based on the evolution shown by C, NC, IC and its correlation with the variables of Generation I – income, investment, employment…- of Generation II - decentralization, distribution and justice, violence- and of Generation III – variation, inheritance and selection.

"El Estado Lego y la Fractura Social" del Profesor Edgar Reveiz

2010-02-24T09:17:00.000-05:00

Eugenio Andrade
Profesor titular del Depto. de Biología.
Biología molecular, teórica y evolutiva.
Vicedecano académico de la Facultad de Ciencias de la U.N.
Academia Colombiana de Ciencias Económicas. Octubre 31 de 2007

El profesor E.R. me ha honrado al solicitar mis comentarios al libro "El Estado Lego y la Fractura Social", acepté gustoso porque encuentro una sintonía entre el marco conceptual de su trabajo y el mío, en el campo de la biología teórica y evolutiva, y aprovecho la ocasión avanzar en el dialogo transdisciplinario. La transdiciplinariedad se da cuando las herramientas conceptuales que fueron afinadas originalmente en una disciplina se convierten en un acervo común que puede ser utilizado por investigadores pertenecientes a otra disciplina. En este sentido, por ejemplo, los flujos entre las ciencias económicas y las biológicas han ido en ambas direcciones, desde que Quesnay vio en el fenómeno de la circulación de la sangre una inspiración para su Tableau économique y posteriormente Darwin vio en los estudios demográficos de Malthus y las ideas de Smith sobre la regulación del mercado por acción de una mano invisible una justificación al concepto de selección natural y en los estudios sobre la división del trabajo un concepto útil para entender la diversificación de las especies.

Igualmente los modelos estadísticos fueron originalmente afinados por Quetelet para el estudio de poblaciones humanas, para luego ser adoptados por la física dando lugar a la mecánica estadística y posteriormente ser incorporados casi simultáneamente por los genetistas de poblaciones y los analistas estadísticos de la economía que contribuyeron a la reformular el concepto de equilibrio. La obra del Profesor Reveiz propone un marco teórico coherente y armónico inspirado en la biología evolutiva y el estudio de sistemas complejos, en el cual desarrolla y aplica modelos propios de estas disciplinas al dominio de las sociales y económicas, interfase que traspasa con suma prudencia y acierto. Este ejercicio deja claro el estatuto científico de la economía al integrarla en últimas a una perspectiva mas amplia que tiene que ver con las leyes de la transformación de la energía mediatizada por la participación de agentes en el proceso. Agentes que como en las ciencias biológicas pueden ser visto a diferentes escalas o niveles individuo, familia, grupo, empresa, consorcio, comunidad, ciudad, nación etc., evitando caer en una perspectiva exageradamente individualista para estudiar los procesos naturales y sociales. El estudio de sistemas complejos requiere de una multiplicidad de puntos de vistas y modos de estudio que convergen en una propuesta coherente, razonada,
justificada en parámetros medibles y ejemplificados con datos empíricos. La transdisciplina no anula las especificidades de cada disciplina sino que las fortalece al favorecer su retroalimentación con otras. Estudiar el fenómeno de la transformación del estado utilizando el recurso a múltiples puntos de vista supera las limitaciones que implica conformarse con un modelo inspirado exclusivamente en el pensamiento neoliberal.

La investigación de las leyes de organización, dinámica y transformación de las instituciones sociales a la luz de los paradigmas propios de la biología es acertado metodológica y conceptualmente porque se fundamenta en la continuidad entre lo animal y lo humano, la economía de la naturaleza y la economía de las sociedades humanas, lo natural y lo cultural. La obra del profesor E.R. es rica en ejemplos y conceptos expresados en un metalenguaje validado por numerosos autores, e institutos de investigación y universidades que se fue fraguando para describir el comportamiento de sistemas complejos, abiertos con múltiples estados de equilibrio y en desequilibrio. En el presente trabajo el profesor E.R. además de definir el concepto y de remitirnos a las fuentes bibliográficas, lo va aplicando al caso concreto de la evolución del estado colombiano, el cual se concibe, como expresión de una fractura entre tres subsociedades que acceden al producto social y la riquezas con sus propias reglas y correspondientes sistemas de valores y códigos de transmisión cultural. De esta manera explica a profundidad e ilustra la evolución del estado benefactor y protector al regulador de riesgos, y posteriormente a partir del 2001 al estado LEGO que sirve de plataforma de clonación de instituciones diseñadas por el BM y el FMI.
Metodológicamente es un gran acierto puesto que la aplicación del concepto se convierte en la vía misma de su presentación y validación. La metáfora inspirada en el juego de construcción a partir de piezas tipo LEGO se remonta en biología al premio Nobel Francois Jacob quien comparó la evolución biológica con un proceso de bricolage que utiliza clones de módulos o piezas poco refinadas e intercambiables que se acoplan sin un plan preconcebido para dar lugar a formas funcionales. Esta idea ganó amplía aceptación porque superaba la visión tradicional que comparaba los sistemas complejos a rompecabezas constituidos por piezas que encajaban perfectamente como si fueran el resultado de un diseño o plan calculado de antemano con la precisión de un ingeniero. Poco a poco esta idea se extendió a los modelos de evolución por efecto combinado de la autoorganización y la selección natural, para ser recogida y desarrollada posteriormente por E.R. en el libro cuyo lanzamiento nos convoca.
Las aproximaciones teóricas fundadas en las teorías de la complejidad mas que una fashion wave se están convirtiendo en paradigmas integradores, a pesar de
que algunos métodos puedan quedar desactualizados y/o estén sujetos a modificaciones y contrastaciones. Pero esta es justamente la tarea de la ciencia, por medio de la contrastación y falsación de hipótesis ir llegando a niveles mas amplios de cobertura y profundidad, por la primera quiero decir que puedan ser aplicable a un numero mas amplio de fenómenos, por ejemplo cobijar indistintamente fenómenos biológicos y económicos, y por lo segundo que pueda formalizarse matemáticamente con el animo de predecir tendencias probabilísticas.
Las dificultades de enmarcar las dinámicas de la economía colombiana dentro de los esquemas clásicos, han sido interpretadas como una prueba de la singularidad y exclusividad de este caso, no obstante creo que, más bien, es una consecuencia de la rigidez de los modelos existentes. E.R. muestra con claridad como las dinámicas de la economía colombiana se comprende mejor dentro de un panorama que muestra la evolución de tres subsociedades superpuestas cada una con sus propias dinámicas, tendencias y jerarquías internas, enmarcadas dentro de un contexto marcado por la globalización por demás inevitable e irreversible.
Pero por encima de las consideraciones metodológicas y epistemológicas, la excepcionalidad de esta obra reside en que incide en un debate académico de amplias proporciones que explora las posibilidades de cambio, transformación, adaptación, diversificación y simbiosis de las tres subsociedades en que esta fracturada la sociedad colombiana, para responder a las necesidades del país como proyecto de nación diversa y como parte del tejido cada vez más apretado
de la economía global. El libro es rico en propuestas que el autor acertadamente ha lanzado a la comunidad académica colombiana y por su conducto a la comunidad académica internacional. Abre, así una escuela de pensamiento que no dudo motivara a las nuevas generaciones de economistas que pondrán a prueba estos modelos.
La investigación en ciencias sociales y económicas tiene la ventaja sobre otras áreas del conocimiento incluyendo las ciencias físicas, porque parte de la existencia de actores endógenos que en una toma de decisiones basada en información insuficiente arriesgan propuestas que van canalizando los procesos hacia metas cada vez menos difusas y anticipando posibles efectos colaterales. Agentes que vehiculan intereses tan contradictorios como complementarios como los que expresan las subsociedades NC, C e IC que van provocando reacomodos imprevistos y profundizando fracturas en el tejido social de la nación. Esta visión desde la perspectiva de quienes al mismo tiempo son agentes con intereses, nos hace caer en cuenta que somos actores que participamos en la construcción de la realidad, puesto que al configurar el mundo de relaciones sociales y económicas, con otros grupos humanos, otras naciones, estamos modificando los paisajes y transformando el medio ambiente para todas las especies, construyendo ámbitos o dominios de interacciones que den cabida no solo a nuestra actividad sino a la de los demás seres que prolongan, propagan y tejen una red desde los mas grandes consorcios trasnacionales hasta las comunidades bacterianas mas arcaicas.

La naturalización del mundo de las relaciones económicas encuentra su mejor apoyo en la idea de multiagencia causal vehiculada por los agentes participantes, y se convierte en la justificación de la perspectiva internalista que permite resolver las diferencias aparentes entre la evolución social y biológica como por ejemplo la que se da respecto a la intencionalidad. En ambas hay grados de intencionalidad y total ausencia de una instancia intencional de control global equiparable en ciencias naturales a un plan de la naturaleza que pudiera operar de modo determinista. Las elecciones a nivel de lo local van configurando el panorama de la realidad y el paisaje de la evolución biológica, cultural y social.
Aceptar la existencia de intencionalidades en los procesos naturales y sociales no quiere decir que la evolución sea dirigida, sino que explica la variabilidad y diversidad de opciones y comportamientos que se van dando en el proceso evolutivo. En otras palabras las decisiones intencionadas a nivel local abren un espectro de posibilidades y variaciones cuyo potencial evolutivo es inmenso, justamente debido al efecto inesperado de factores que están más allá del control de los agentes. Los agentes en la economía de la naturaleza y en la sociedad humana, no son ciegos sino miopes, no actúan como pilotos automáticos sino que evalúan e interpretan los signos, manejan información insuficiente e imperfecta y en su interacción constante, actualizan sus códigos informativos, se transforman y crean estrategias para acceder a las fuentes de energía. Una vez creadas las condiciones de selección, ésta actúa darwinianamente favoreciendo los más aptos y eliminado los menos. E.R inaugura en Colombia una escuela que no repite mecánicamente los dogmas recibidos, sino que muestra un camino a construir. E.R. ha sembrado la semilla y delineado el plan corporal de un modelo conceptual que continua la línea filogenética heredada de los economistas clásicos y de los evolutivos, a la vez que tiene su propia ontogenía a la manera del estado LEGO que se ha hecho a partir de la incorporación o clonación de otros modelos sobre una plataforma, en este caso epistemológica. Pero a diferencia del estado LEGO el modelo conceptual que ER propone no esta elaborado a la medida del BM y el FMI, ni de algún otro centro de poder, sino desde los grupos de investigación que están construyendo alternativas conceptuales que permitan entender y responder al cambio socio-cultural y ambiental del presente. Es decir que construyamos nosotros mismos las piezas del LEGO. Este aporte ilumina a quienes deben diseñar políticas y estrategias, hoy en día en que las apuestas del juego económico son cada vez son mas altas ya que nos comprometen como individuos, como nación que debe pagar el costo ético que implica haber consolidado su alianza con la subsociedad IC, como nación en búsqueda de un horizonte más promisorio, como continente que aspira a una descentralización de los ejes del poder y sobre todo como especie biológica cuya continuidad esta atada a la supervivencia de la vida en todas y cada una de sus manifestaciones.
A nivel más especifico quiero señalar que cuando ER habla de desacoples permanentes entre lo recibido o heredado y las exigencias del medio, coincide con la preocupación de las escuelas más recientes del pensamiento evolutivo (epigenétistas), que se preguntan qué tanto obedece al peso de lo heredado genéticamente y qué tanto a las influencias del medio ambiente. Igualmente, ha llamado mi atención el hecho de que ER haya logrado identificar 5 patrones de evolución coadaptación, coevolución, evolución paralela, convergente y bifurcaciones, no solamente de un modo cualitativo, sino cuantitativo con índices de adaptación medibles y calculables inspirados en indicadores de

Variación, Herencia y Selección, aproximación que coincide con la preocupación de los biólogos que intentan estimar parámetros conjuntos y correlacionados que superen los modelos clásicos que ven en las frecuencias génicas una medida del efecto selectivo, sin ofrecer una interpretación del contexto de interacciones donde se generan las variaciones.
Además la identificación de los genes o unidades estables que se transmiten de generación en generación y que amarran o condicionan ciertos procesos, a veces favoreciendo y otras restringiendo las posibilidades de evolución, con los pactos o mesocontratos legales e ilegales es un acierto digno de resaltar. Esta visión contextualiza la importancia evolutiva de los genes que fijan un cambio que se había insinuado como producto de una interacción entre los organismos y el medio que incluye otros organismos y al fijarlos sienta o estabiliza una vía de cambio y transformación dificultando el acceso a otras posibles rutas. De ahí la importancia de impedir en la sociedad la consolidación de mesocontratos elitistas y excluyentes por cuanto las consecuencias de los mismos se convierten en cargas pesadas, como las que revisten un carácter fundacional, ejemplificada en la institución de la encomienda cuya impronta todavía permean en nuestras instituciones. Por otro lado los más recientes pactos de la sociedad C con la IC en Santa Fe de Railito suscitan con inquietud la pregunta de cómo esta multitud de mesocontratos o la incorporación de ese nuevo pool de genes va a condicionar las etapas subsiguientes de nuestra evolución social.
Pero afortunadamente así como los seres vivos no están encadenados fatalmente a los dictámenes de los genes, nuevos modos de interacción con el medio, y entre los diferentes grupos humanos, pueden abrir nuevas rutas evolutivas que serán plasmadas en nuevos mesocontratos que tengan como actores a los estratos más bajos de las tres subsociedades, favoreciendo una real movilidad (análoga a la transferencia horizontal de genes) de las sociedades NC e IC a la C, subsanando así la fractura social. Por ultimo quisiera terminar afirmando que la línea general de acción que se infiere bien podría resumirse en una frase o slogan que se corresponde con la profundidad del análisis y esfuerzo de síntesis que propone E.R., "Democratizar para sobrevivir".

DEMOCRATIZAR PARA SOBREVIVIR

2010-01-26T11:24:00.003-05:00

En este libro el autor ha reunido un conjunto de reflexiones que sobre “el modelo colombiano” realizó en su calidad de investigador del CEDE, director del CEDE y Decano de la Facultad de Economía de la Universidad de los Andes, de Bogotá.

Es ante todo una labor de síntesis de sus propios estudios y la integración armónica de algunas de las ideas y trabajos que fueron realizados en la Facultad, bajo su gestión.

No es un libro de Historia Económica, sino un esfuerzo por explicitar el modelo institucional, económico y político de Colombia.

El objetivo final de la obra es ofrecer un camino posible , entre otros muchos, para resolver la muy grave crisis moral, política e institucional por la que atraviesa Colombia. Por eso la forma directa, sin fintas parabólicas, y a veces la rudeza en la presentación de los hechos.

EL ESTADO COMO MERCADO

2010-01-26T11:21:00.000-05:00

Este libro es un intento sistemático de estudiar el reacomodamiento económico, político, social y cultural de la sociedad colombiana después de la Constitución de 1991 y de la llamada “apertura” de los años noventas.

En sus páginas se analiza el sistema del capitalismo político que se gestó durante el Frente Nacional y que tuvo como secuela la consolidación de tres sociedades claramente estructuradas e interconectadas: la cooptada, la no cooptada y la ilegal. En este contexto se formula la teoría de los mesocontratos que, debido a la forma peculiar de la cultura colombiana, se convirtieron en la verdadera Constitución de Colombia, y en relación con ello el libro muestra como el capitalismo político creó una serie de éticas particulares que han hecho imposible el desarrollo sostenido y armónico de la nación.

Pero Colombia, según Edgar Revéiz, sí tiene futuro, y su clase dirigente, tarde o temprano, deberá adaptarse al choque externo de una civilización que privilegia el buen manejo de la economía, el respeto a los derechos humanos y la lucha contra la droga, tres fundamentos sobre los cuales el autor propone una agenda democrática para la gobernabilidad política y económica del país.

Comentarios a la ponencia "Gobernabilidad Económica y Política" del profesor Edgar Reveíz

2010-01-26T11:20:00.000-05:00

Ponencia "Gobernabilidad Económica y Política"

Del profesor Edgar Revéiz

Revisión de Jorge Iván González

Profesor Universidad Nacional

Septiembre 1996

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El trabajo del profesor Revéiz es una estimulante invitación a pensar las complejas interacciones entre ética, economía y política. Frente a la idea de conjugar estas tres dimensiones, renace la pregunta de Hayek: este es un asunto de la economía, como una forma de la política, o de la economía como ciencia?

Sin que el profesor Revéiz se plantee explícitamente la pregunta, sí hay elementos para concluir que los vínculos con la política y la ética son inherentes al quehacer de la disciplina económica.

La gran tarea científica de la economía es entender cómo se lleva a cabo la sorprendente coherencia "... entre el vasto número de decisiones individuales y aparentemente separadas acerca de la compra y la venta de bienes... la forma en que ocurre esta coordinación ha sido una preocupación central de la teoría económica desde Adam Smith" (Arrow 1972, pp. 155, 157) .

El planteamiento de Arrow nos lleva a reflexionar por los presupuestos del mercado. Si pretendiéramos dar razón del mercado por el mercado mismo nuestra reflexión sería tautológica. El mercado tiene que ser explicado.

Las pruebas de la existencia del equilibrio son posteriores a la pregunta por las fuerzas que halan a los agentes a realizar el intercambio. Se trata, entonces, de comprender por qué existen intercambios exitosos. Por qué estos son posibles ? Kolowski (1992, p. 28) considera que una teoría del mercado deba incluir los "motivos ético-culturales" que determinan la oferta y la demanda. La ética, junto con la cultura y las instituciones que le son propias, es constitutiva de las relaciones mercantiles. Por esta razón no hay mercado sin una ética que fije las reglas de juego. El mercado no aparece de un momento a otro. Se va construyendo a lo largo del tiempo. Al tratar de explicar por qué razón los países del Este todavía no han logrado consolidar una economía de mercado, Koslowski (1992 b) lanza la hipótesis de que estas sociedades todavía están en proceso de definir la conducta ética y las normas morales compatibles con los procesos privados de contratación.

La dimensión ética es constitutiva del mercado, no sólo porque lo antecede, sino también porque está presente en el momento del intercambio y porque lo trasciende al definir la función de bienestar social. La "constitución" de Arrow, la "escogencia constitucional" de Buchanan y la "comunidad de preferencias" de Musgrave apuntan hacia el mismo objetivo: mostrar que las relaciones mercantiles están éticamente condicionadas.

La explicitación del espacio de lo ético permite comprender el carácter relativo de categorías económicas como eficiencia, a las que en los libros de texto se les atribuye una significación unívoca. El condicionamiento cultural de la ética lleva a una relativización de la eficiencia. La puesta en práctica del concepto neowalrasiano de eficiencia ha llevado a un incremento notable de las tasas de desempleo en los países desarrollados. Tarde o temprano, esta amenaza al bienestar social obligará a reconsiderar el significado de la eficiencia. Los modelos intertemporales han puesto sobre el tapete lo absurdo de un proceso competitivo que lleva a producir más para consumir más, incrementando los desperdicios y amenazando el equilibrio ecológico.

Volviendo a la pregunta de Hayek, la relación entre economía, ética y política compete a la economía como ciencia. El trabajo del profesor Revéiz avanza en esta dirección. Delimita las esferas ética y moral. Considera que la ética (ethos), en tanto "... disciplina ligada a la filosofía, es la teoría de los hábitos y de las costumbres" (Revéiz 1996, p. 7). Por su parte, la moral (moris) "se fundamenta en principios religiosos y se instrumenta mediante normas" (Revéiz 1996, p. 7).

Las diferencias entre los modelos de desarrollo no son compernsibles por fuera del espacio de la ética y la moral.

"Valorizando la iniciativa individual el puritanismo fortaleció el capitalismo; valorizando la disciplina colectiva las religiones de Asia hicieron triunfar la empresa japonesa; valorizando las éticas de la cooptación y de la concesión discrecional, Colombia logró gran estabilidad política en la posguerra pero reavivó y recrudeció los conflictos políticos y sociales con elevado costo social y humano" (Revéiz 1989, p. 515).

Nuestra ética que ha propiciado una acumulación cooptada, ha conducido a la violencia, a la consolidación del monopolio, a la concentración de la riqueza y, sobre todo, ha impedido el desarrollo de un mercado competitivo.

"El modelo colombiano de acumulación cooptada (1958-1986), facilitó la consolidación de grupos monopólicos y oligopólicos que en vez de lanzarse a una competencia beneficiosa para aumentar la productividad global, se libraron a competencia no económica, buscando asegurarse privilegios del Estado..." (Revéiz 1989, p. 13).

En Colombia no existe "economía de mercado", porque la cooptación y los privilegios lo han impedido. En lugar de la competencia económica se ha desarrollado una competencia política que ha sido posible gracias a la existencia de mesocontratos que con reglas ad hoc han favorecido a grupos específicos.

"La descoordinación creciente de los mesocontratos, su rígida jerarquía, son fuente "propagadora" de violencia, así como la renuencia de los grupos a perder participación en el ingreso nominal de la economía , su capacidad para fijar los precios de los bienes y los servicios en coalición el gobierno, y el derecho de precedencia "ad-hoc" que atribuyen a su respectivo contrato sobre los demás" (Revéiz 1989, p. 2).

Desde la perspectiva económica, la sociedad cooptada se caracteriza porque se beneficia de rentas-privilegios y tiene un alto grado de contratación con el Estado, de tal manera que termina usándolo en favor de sus intereses. La frontera entre la sociedad cooptada y la ilegal es muy frágil. Los mesocontratos son el fundamento del poder y privatizan la intervención del Estado. En otras palabras, generalizan la corrupción. Distorsionan las reglas de juego.

La moderna teoría de juegos ha incorporado conceptos como el equilibrio de Nash. Estos modelos reconocen la importancia de mercados imperfectos, donde conviven los sindicatos, los monopolios, la información asimétrica, las expectativas, etc., parten del supuesto de que las reglas de juego no se alteran. Que ninguno de los jugadores las puede cambiar a discreción. Sin este prerrequisito es imposible el juego.

Nuestra desgracia es que ante la mirada impasible de la sociedad civil, algunos jugadores se sienten con el derecho de cambiar las reglas del juego. No han transcurrido cinco años y la Constitución del 91 ya está en jaque.

Para superar la crisis política del país, anota el profesor Revéiz, debemos avanzar hacia la gobernabilidad, hacia la creación del consenso.

"La gobernabilidad se puede entender como crear consensos. Menos tensiones sociales. En este caso puede tener gobernabilidad económica y política democrática, o sea, es un sistema donde se mantienen los valores democráticos, donde hay libre competencia, donde lso mercados pueden funcionar, donde no hay clientelismo, etc.," (Revéiz 1996, p. 5).

Este enfoque va en contra de las pretensiones de los grandes grupos económicos que ahora expresan su intención de continuar financiando la guerra. La decadencia de los gremios ha sido compensada por el auge del poder de los grupos económicos. Este cambio en la correlación de fuerzas, anota el profesor Revéiz, tiene mucho que ver con la apertura.

"A diferencia de la forma de gobierno japonesa (Gobierna por la moral y controla por el ritual), o de la de Corea (Gobierna por el nacionalismo y controla por la fuerza), Colombia reguló su modelo ético-político y económico al "gobernar por el ritual y controlar por la fuerza" (Revéiz 1989, p. 85).

Mientras que la guerra continua en el suroriente del país, la sociedad colombiana se niega a repensarse a sí misma. No aceptamos que los privilegios y que la inequidad de las dotaciones iniciales van en contra del consenso y alimentan la guerra. Los grupos económicos que han patrimonializado el Estado nos proponen consolidar la guerra. Al fin y al cabo, para ellos la violencia es menos costos que renunciar a los mesocontratos.

La solución tiene que ser integral y por ello las certificaciones financiera-económica, de lucha contra el narcotráfico y de Derechos Humanos deben analizarse conjuntamente, porque son constitutivas de la misma realidad.

La democratización política y económica es un problema vital. Sin la democracia económica y política nuestra sociedad no sobrevive. Por ello, ahora cuando la guerra del suroriente nos recuerda que somos un país profundamente violento, el título del libro del profesor Revéiz alcanza dimensiones proféticas: "Democratizar para Sobrevivir".

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El Estado como Mercado

Del profesor Edgar Revéiz

Revisión de Jorge Iván González

Profesor Universidad Nacional

25-Mayo-97

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En la introducción al texto Sobre la Desigualdad Económica, Amartya Sen - un economista de la India que ha dedicado su vida a conjugar la ética con la economía - muestra que la rebelión y la desigualdad están íntimamente relacionadas. Que la inequidad alimenta la rebelión. En los últimos años la teoría económica ha vuelto los ojos hacia el funcionamiento de las instituciones, el desarrollo del capital humano y los problemas éticos. Aunque la filosofía moral enmarcó las reflexiones de los autores clásicos - no olvidemos que Adam Smith era profesor de Filosofía Moral en la Universidad de Glasgow - con el paso del tiempo la preocupación excesiva por la cuantificación y la formalización llevó a los economistas a olvidar la naturaleza social de la disciplina. Este abandono de la dimensión ética y social limitó el desarrollo de la teoría económica y, además, redujo las posibilidades de incidir en el mejoramiento del bienestar de la mayoría de la población.

En su libro El Estado como Mercado* , el profesor Edgar Revéiz examina, en el caso colombiano, la relación entre ética y economía. Muestra que el crecimiento también depende de los factores institucionales y políticos. Las variables macroeconómicas convencionales : inversión, empleo, ahorro, etc., no son suficientes para entender las características del desarrollo colombiano. En palabras del autor, a investigación "... pretende establecer las relaciones que las variables consideradas extraeconómicas tienen sobre el crecimiento" (p. 103). En el contexto académico colombiano, el estudio de Revéiz es novedoso no sólo por lo que se propone, sino también por el método. El autor tiene que crear su propio instrumental analítico. Como los economistas no estamos habituados a pensar el crecimiento desde lo político y lo social, la disciplina no cuenta con las herramientas para realizar este tipo de ejercicios.

El libro hace un examen detallado de la forma como los mesocontratos han "... privatizado la intervención del Estado" (p. 34), creando condiciones propicias para el establecimiento de la "violencia inercial" que carcome la sociedad colombiana. Las condiciones de participación han sido muy diferentes para los "cooptados", los "no cooptados" y los "ilegales". A partir de estos tres tipos de colectivos o sociedades, el autor construye matrices socio-económicas e institucionales, que van mostrando la forma como la correlación de fuerzas entre estos colectivos y el Estado ha ido configurando el desarrollo económico colombiano.

El enfoque histórico y los numerosos ejemplos concretos que presenta el autor, facilitan la comprensión de las características de cada período. Entre 1958 y 1991 predominó el "capitalismo político". La Constitución del 91 afianzó el "capitalismo competitivo" que, por lo menos en teoría, es más democrático, menos presidencialista y, por ello, más participativo y equitativo. Revéiz examina cuidadosamente los cambios en el ordenamiento institucional y va construyendo hipótesis sobre la forma como han repercutido en el crecimiento económico y en la estabilidad política. Este enfoque tiene la gran ventaja de que le permite al autor abordar un tema tan complejo como el proceso 8.000 desde una perspectiva global, que le evita caer en la trampa de la acusación moralista y que le permite destacar los aspectos que configuran la dimensión ético-cultural de la sociedad colombiana.

En El Estado como Mercado Revéiz continúa la línea de reflexión de su libro anterior, que con visión profética tituló : Democratizar para Sobrevivir

The State as Market

2010-01-26T11:19:00.000-05:00

by Edgar Revéiz
Revision by Jorge Iván González
Professor, National University
May 25, 1997

In the introduction to the text On Economic Inequality, Amartya Sen, an Indian economist who has dedicated his life to joining ethics and economics, shows that rebellion and inequality are intimately related; that inequity feeds rebellion. In recent years, economic theory has turned its eyes toward the functioning of institutions, the development of human capital and ethical problems. Although moral philosophy enmark reflections from classical authors - let us not forget that Adam Smith was Professor of Moral Philosophy at the University of Glasgow - with the passage of time, the excessive preoccupation with quantification and formalization led economists to forget the social nature of the discipline.

This abandonment of the ethical and social dimension limited the development of economic theory and furthermore, reduced the possibilities of its figuring in the betterment of the majority of the population's welfare.
In his book, The State as Market, Professor Edgar Revéiz examines the relationship between ethics and economics in the case of Colombia. He shows that growth also depends on institutional and political factors. The conventional macroeconomic variables: investment, employment, savings, etc. are not adequate to understand the characteristics of Colombian development. In the author's words, the investigation "... intends to establish the relationship which those variables considered extra-economic have towards growth." (p. 103). In the Colombian academic context, Revéiz' study is novel not only because of what it proposes, but also because of its method. The author must create his own analytical instrument. As we economists are not accustomed to thinking about growth from the political or social perspective, the discipline cannot assume to have the tools with which to carry out this type of exercise.

The book examines in detail the form that the mesocontratos have "...privatized the intervention of the State" (p. 34), creating propitious conditions for the establishment of "the violence of inertia" which decays Colombian society. The conditions of participation have been very different for the "co-opted," the "non co-opted," and the "illegal’s". From these three types of collectives or societies, the author constructs socio-economic and institutional matrixes which shows how the form as well as the correlation of forces between these collectives and the State have continued to configure the economic development in Colombia.

The historical focus and the numerous concrete examples which the author presents aid in understanding of the characteristics of each period. Between 1958 and 1991 dominated "political capitalism". The 1991 Constitution secured "competitive capitalism," which is, at least in theory, more democratic, less presidentialist and as such, more participatory and just. Revéiz carefully examines the changes in the institutional order and gradually constructs a hypothesis as to how these changes have resounded through economic growth and political stability. This focus has a great advantage in that it permits the author to approach such a complex topic as the 8,000 Trial from a global perspective, avoids falling into the trap of moralistic accusation and permits him to distinguish those aspects which configure the ethical-cultural dimension of Colombian society.
In The State as Market, Revéiz continues the line of reflection which his previous book with its prophetic title: Democratize in order to survive.

Presentation "Economic and Political Governability"
by Professor Edgar Revéiz
Revision by Jorge Iván González
Professor, National University
May 25, 1997

The work of Professor Revéiz is a stimulating invitation to consider the complex interaction between ethics, economics and politics. Confronted with the idea of joining these three dimensions, Hayek's question resurfaces: Is this an issue of economics as a political form or a science?
Without Professor Revéiz raising the question explicitly, there are indeed elements by which it can be concluded that the connections to politics and ethics are inherent in the task of the discpline of economics.

The great scientific task of economics is to understand how suprisiing coherence is achieved "between the vast number of individual and apparently separate decsions about the purchase and sale of goods... the form in which this coordination occurs has been a central preoccupation of ecnomic theory since Adam Smith" (Arrow 1972, pp. 155, 157). Arrow's treatment leads us to reflect on market budgets. If we claim to inform about the
market based on the market itself, our reflection would be a tautology.

Tests to the existence of this balance are posterior to the question by the powers pulling on those agents to carry out trade. It is a question, then, of understanding why successful trade exists? Why is it possible? Koslowski (1992, p. 28) considers that a market theory must include those "ethical-cultural motives" which determine supply and demand. Ethics, together with culture and its own institutions, is constituents to market relations. For this reason, there is no market without an ethic which fixes the rules of the game. The market does not appear from one moment to the next. It constructs itself over a period of time. In trying to explain why the Eastern countries still have not managed to consolidate a market economy, Koslowski (1992 b) puts forward a hypothesis that these societies are still in the process of defining ethical conduct and the moral norms compatible with process of private contracting.

The ethical dimension is constituents to the market, not only because of the above, but also because it is present in the moment of trade and because it transcends it to define the function of social welfare. Arrow's "constitution", Buchancan's "constitutional choice" and Musgrave's "community of preferences" approach the same objective: to show that market relations are ethically conditioned.

By making the space for ethics explicit, it is possible to understand the relative character of economic categories, such as efficiency, those that textbooks give unequivocal meaning. The cultural conditioning of ethics leads to a relativisation of efficiency. The implementation of the neowalrasian concept of efficiency has led to a noticeable increase in unemployment rates in the developed countries. Sooner or later, this threat to social welfare will oblige us to reconsider the meaning of efficiency. The intertemporal models have laid the absurd process of competition on the table, which leads to more production for more consumption, increasing waste and threatening the ecological balance.

Returning to the question of Hayek, the relation between economics, ethics and politics competes with economics as science. The work of Professor Revéiz advances in this direction. It lays boundaries to the spheres of ethics and morals. It considers ethics (ethos) as a "....discipline joined to philosophy, it is the theory of habits and customs" (Revéiz, 1996, p. 7). For its part, morals (moris) "...are founded in religious principles and are implemented through norms" (Revéiz 1996, p. 7).

The differences between development models are not comprehensible outside the realm of ethics and morals.

Valuing individual initiative, Puritanism strengthened capitalism, valuing collective discipline. Asian religions made Japanese business triumph, valuing the ethics of coopatation and discretional concession. Colombia achieved great political stability in the post-war period but revived and inflamed political and social conflicts at a high social and human cost. Our ethics have proposed co-opted accumulation, led to violence, monopoly consolidation, concentration of wealth, and above all, have impeded the development of a competitive market.

"The Colombian model of co-opted accumulation (1958-1986) enabled the consolidation of monopolic and oligarchic groups which, instead of launching beneficient competition to increase global productivity, freed up non-economic competition, searching to assure privileges of the State..." (Revéiz 1989, p. 13).

In Colombia "market economics" does not exist because it has been impeded by cooptation and privileges. Instead of economic competition, what has developed is political competition, possible thanks to the existence of mesocontratos, which have favored specific groups through ad hoc rules.

"The growing discoordination of the mesocontracts and their rigid hierarchy are a 'propogating' source of violence, similarly as the reluctance of such groups to lose part of the nominal economic income, their capacity to fix the prices of goods and services in coalition with the government, and the right of 'ad-hoc' precedence which they attribute to their respective contract over others" (Revéiz 1989, p. 2).

From an economic perspective, the co-opted society is characterized because it benefits from revenue privileges and has a high degree of concentration with the State, in such a way that finally uses the State to its interest. The boundary between the co-opted society and the illegal one is very fragile. The mesocontracts are the foundation of power and privatize state intervention; in other words, they spread corruption and distort the rules of the game.

Modern game theory has incorporated concepts such as balance from Nash. These models recognize the importance of imperfect markets where trade unions, monopolies, assymetric information and expectations cohabit, given that the rules of the game are not altered. None of the players may change the rules at their discretion. Without this prerequisite, the game is impossible.

Our disgrace is that before the impassible view of civilian society, some players feel that they have the right to change the rules of the game. Five years have not yet gone by and the 1991 Constitution is already in jeopardy. In order to overcome the country's political crisis, Professor Revéiz notes that we must advance towards governability, towards the creation of a consensus.
"Governability can be understood as creating consensus. Fewer social tensions. In this case one can have economic governability and political democracy; that is, it is a system where democratic values are maintained, where there is free competition, where markets can function, where there is no clientelism, etc." (Revéiz 1996, p. 5).

This focus runs counter to the pretentions of the large ecnomic groups who now express their intention to continue financing the war. The decadence of the federations has been compensated by the boom in power of the economic groups. This change in the relations of power, notes Professor Revéiz, has much to do with the apertura, or economic opening of the country.

"In contrast to the form of the Japanese government (governing by morals and controlling by ritual), or that of Korea (governing by nationalism and controlling by force), Colombia regulated its ethical-political model and economics by "governing by ritual and controlling by force" (Revéiz 1989,p. 85).

While the war continues in the southeast of the country, Colombian society refuses to reevaluate itself. Let us not accept that neither the privilege nor the inequality of the initial endowments go against consensus, but rather feed the war. The economic groups which have patroned the State propose to consolidate the war. In the final analysis, for them the violence is less costly than to give up the mesocontracts. The solution must be integrated, and for that reason the financial-economic, antinarcotrafficking, and human rights certifications must be analyzed together, because they are constituents to the same reality.

Political and economic democratization is a vital problem. Without economic and political democracy our society does not survive. For that reason, now that the war in the southeast reminds us that we are a profoundly violent country, the title of Professor Revéiz' book, "Democratize to Survive," reaches prophetic dimensions.

EL DESENLACE NEOLIBERAL: TRAGEDIA O RENACIMIENTO

2010-01-26T11:13:00.000-05:00

Este libro estudia el reacomodamiento del orden internacional en sus dimensiones económicas, políticas, sociales y culturales que se produce por la instrumentación del neoliberalismo y de los atentados terroristas del 11 de septiembre 2001.

La globalización es irreversible y es un proceso más amplio que el neoliberalismo.

La globalización ha sido, según el autor, un pacto mundial ad hoc para desarrollar el ideal de libre comercio y su papel civilizador descrito por Adam Smith, en sinergia con la visión de la Aldea Global de Mc Luhan, quien predijo que las comunicaciones harían de la humanidad un mundo pequeño e interconectado.

El neoliberalismo, lo visualiza el autor, como la primera etapa y el instrumento privilegiado que usaron los gestores y operadores de dicha globalización: el G7, Wall Street y el Foro Económico Mundial (FEM), los think tanks de la élite estadounidense y los magnates de los media, el FMI, el BM, la OMC, el PNUD, las clases políticas de los países industrializados. Desventuradamente, ellos le dieron el enfoque estrictamente comercial y financiero, en contravía de las expectativas de las sociedades civiles.

El libro, que consta de cuatro capítulos, muestra los hechos, las falacias y las oportunidades que produjo la instrumentación del neoliberalismo como primera fase de la globalización y que le dio única prelación a la eficiencia y dejó relegados un conjunto de contenciosos: La adhesión a la Corte Penal Internacional, la discordia entre Europa y Estados Unidos ha estancado el Pacto Global Anticorrupción; el Protocolo de Kyoto; la Cooperación internacional y la lucha contra el hambre; la lucha contra el Sida y el acceso a medicamentos; los subsidios a las exportaciones agrícolas; los acuerdos en materia de la biotecnología entre EUA, la UE y la ONU; la prioridad marginal que tienen dichos contenciosos en las Agendas de los hombres de negocios más ricos.

Para que la globalización tenga éxito y se consolide en el siglo XXI es inaplazable poner en marcha una segunda etapa que esté fundamentada en el desarrollo social. Las élites dirigentes internacionales y nacionales deben enfrentar con decisión y con la participación de la ciudadanía los graves problemas de inseguridad y de violencia, de fragmentación social y pobreza, así como la acción depredadora que la corrupción ejerce en los países, y que pone en jaque a la justicia y a la democracia.